Derivat - Fullständig förklaring och exempel |

Vad det är:

A derivat är en finansiell kontrakt med ett värde som härrör från en underliggande tillgång. Derivat har inget direkt värde i sig - deras värde baseras på de förväntade framtida prisrörelserna för deras underliggande tillgång.

Hur det fungerar (Exempel):

Derivatinstrument används ofta som ett instrument för att säkra risken för en avtalspart, samtidigt som det ger möjlighet till hög avkastning för den andra parten. Derivat har skapats för att mildra ett anmärkningsvärt antal risker: fluktuationer i lager, obligationer, råvaror och indexpriser; förändringar i valutakurser; ränteförändringar; och väder händelser, för att nämna några.

Ett av de mest använda derivaten är alternativet. Låt oss titta på ett exempel:

Säg Företag XYZ är inblandat i framställning av färdigförpackade livsmedel. De är en stor konsument av mjöl och andra råvaror som är föremål för flyktiga prisrörelser. För att företaget ska kunna garantera någon form av konsistens med sin produkt och uppfylla sina mål på botten, måste de kunna köpa varor till en förutsägbar och marknadsvänlig takt. För att göra detta skulle företaget XYZ ingå ett optionsavtal med jordbrukare eller veteproducenter att köpa en viss mängd av sin gröda till ett visst pris under en överenskommen tidsperiod. Om priset på vete, oavsett orsak, går över tröskeln, kan företaget XYZ utöva alternativet och köpa tillgången till aktiekursen. Företaget XYZ betalar en premie för detta privilegium, men får skydd mot en av deras viktigaste insatskostnader. Om XYZ beslutar att inte utnyttja sitt alternativ är producenten fritt att sälja tillgången till marknadsvärde till någon köpare. I slutändan fungerar partnerskapet som en win-win för båda parter: Företag XYZ garanteras ett konkurrenskraftigt pris för varan, medan tillverkaren är säker på ett verkligt värde för sina varor.

I det här exemplet är värdet av Alternativet är "härledt" från en underliggande tillgång; i det här fallet ett visst antal bushels vete.

Andra vanliga derivat inkluderar futures, forwarders och swaps.

Varför det gäller:

Så ofta är det i handel, desto mer riskerar du att göra mer belöning du står för att vinna. Derivat kan användas på båda sidor av ekvationen, för att antingen minska risken eller ta risken med möjlighet till en rimlig belöning.

Här har derivat fått så berömdhet som för sent: i den mörka konsten att spekulera genom derivat. Spekulanter som ingår ett derivatkontrakt satsar i huvudsak på att tillgångens framtida pris kommer att vara väsentligt annorlunda än det förväntade priset som innehas av den andra avtalsparten. De verkar under antagandet att den part som söker försäkringar har fel i förhållande till det framtida marknadspriset och ser till att profitera av felet.

Men i motsats till den allmänna uppfattningen är derivat inte inneboende dåliga. I själva verket är de en nödvändighet för många företag att säkerställa vinst på volatila marknader eller ge minskad risk för dagliga investerare som söker investeringsförsäkring.