Hur Upptäck och AmEx skiljer sig från Visa och Mastercard

Upptäck och American Express skiljer sig från Visa och Mastercard på ett mycket viktigt sätt: Medan alla fyra av dessa företag bearbeta kreditkortstransaktioner, Discover och American Express också problem sina egna kreditkort. Varför är det så? Det handlar om hur kreditkortstransaktioner hanteras och hur avgifter som genereras av dessa transaktioner betalas och tas emot. Genom att utfärda kreditkort samt bearbeta dem kan Discover och American Express få en större minskning av avgiftens intäkter.

" MER: Hur tjäna kreditkortsföretag?

När du använder ett kreditkort finns det flera steg mellan ditt kort som går igenom läsaren och avgiften som visas på ditt uttalande. Dessa steg, varav många är momentana, involverar flera parter, inklusive dig. Deltagarna i en typisk transaktion är följande:

• De korthållare: Den person som tar avgifter på kreditkortet och betalar räkningen.
• De utfärdare:den finansiella institutionen som gav kortet till kortinnehavaren. Kortkontot upprätthålls av emittenten.
• De handlare: en butik, tjänsteleverantör eller annan person eller företag som får betalt med ett kreditkort.
• De förvärvande bank: handelsfartygets bank. Förvärvaren ger köparen tillgång till utrustning för att acceptera kort. Betalning för korttransaktioner är deponerad på försäljarens konto där.
• De betalningsnätverk: förmedlaren som behandlar transaktionen. Det verifierar med emittenten om att kortet är giltigt, och se till att avgiften är hänförd till den korrekta kortinnehavaren och att betalningen gör det till försäljarens konto hos den förvärvande banken.

Hela systemet betalas med avgifter för varje kreditkortstransaktion. Merchants betalar dessa avgifter och skickar dem vanligtvis till kunder på samma sätt som de överlåter andra kostnader för att göra affärer - i sina priser. Dessa avgifter är uppdelade mellan de finansiella institutionerna som hanterar transaktionen.

" MER: Kreditkort 101

Och här är skillnaden som blir uppenbar:

• Visa och Mastercard är endast betalningsnät. Kort med sina logotyper utfärdas av banker - stora som Chase, Citi och Wells Fargo, men även små.
• Upptäck och American Express är både betalningsnät och emittenter (även om vissa av deras kort också kan utfärdas av banker; Wells Fargo har till exempel erbjudit flera American Express-kort).

Genom att driva egna betalningsnät och utfärda egna kort, förenkla transaktionsprocessen, Discover och American Express, minska avgifterna de måste betala och samla in mer avgifter än de annars skulle. Trots att deras nätverk var dyra att sätta upp och underhålla, kompenserar extraavgiften de kostnaderna.

" MER: Visa vs Mastercard: Gör det en skillnad?