Går skuldkonsolidering på ditt kredit?

Skuldkonsolidering kan hjälpa till eller skada din kredit, beroende på hur du gör det och vad du gör nästa.

Skuldkonsolidering kombinerar flera skulder till en, helst med en lägre ränta. Att få färre betalningar att jonglera och spara på ränta kan hjälpa dig att betala av skulden.

Vanliga metoder använder ett balansöverföringskort eller personligt lån, men du kan också låna mot ditt eget kapital, 401 (k) eller livförsäkring.

Hur skuldkonsolidering kan hjälpa din kredit

Konsolidering av din skuld kommer sannolikt att hjälpa din kredit värdering om:

• Du betalar den konsoliderade skulden i tid varje månad. On-time betalningar har störst effekt av alla saker som utgör din kredit värdering.
• Konsolidering hjälper dig att betala ner kreditkortsaldon som är högre än 30% av kreditgränsen på det kortet. Beloppet som används jämfört med din gräns kallas för kreditutnyttjande, och det har stor inverkan på din poäng.
• Du hade endast roterande kreditkonton (som kreditkort) och konsoliderades med ett avdragslån (som ett personligt lån). Att ha mer än en typ av kreditkonto kan hjälpa din poäng lite.
• Du har tagit upp problemen som ledde till den ursprungliga skulden, så du har ett bra skott när du betalar ner skulden och håller den nere

Hur skuldkonsolidering kan skada din kredit

Du kan se en minskning av din kreditpoäng om:

• Du kör upp balans igen när du har "rum" på dina kort. Förstärkningen som du såg från att minska kreditutnyttjandet kommer att raderas så fort saldot ökar igen.
• Du flyttar så mycket skuld till ett balansöverföringskort som det är nära gränsen, vilket resulterar i ett högt kreditutnyttjande
• Du stänger de flesta eller alla dina återstående kreditkort, skära in i den totala åldern för konton och driva upp det totala kreditutnyttjandet på de återstående
• Du betalar den konsoliderade skulden 30 dagar (eller mer) sent; eftersom betalningshistorik har stor inverkan på din poäng, så att något konto faller felaktigt kan verkligen skada
• Du ansöker om balansöverföringskort eller personliga lån som du inte kan kvalificera dig för, eftersom varje ansökan kan göra din poäng några poäng. Och ett flurry av kreditansökningar kan samtidigt sänka poängen eftersom det kan ses som ett tecken på finansiell instabilitet.

Bev O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @BeverlyOShea.