Det enklaste sättet att investera i fastigheter idag

Att äga aktier i ett fastighetsinvesteringsförtroende (REIT) är ett av de enklaste sätten att köpa fastigheter.

Fastigheter har "verkligt" värde som investerare kan röra, känna och förstå. Detta konkreta värde kombinerat med det begränsade utbudet av högkvalitativa fastigheter gör REITs till ett av de mest stabila investeringsalternativen runt.

Utan REITs skulle en investerare behöva investera stora summor pengar (ofta lånade) för att kunna att köpa fastigheter. Investeraren skulle behöva personligen garantera lånen och skulle vara ansvarig för vad som hände med fastigheten.

Med en REIT är den enda risken det investerade beloppet.

REITs: Grunderna

De flesta REITs egna mark eller byggnader och tjäna pengar genom att hyra dessa utrymmen till personer eller företag. Vissa REITs tjänar även räntor på fastighetspapper, såsom hypotekslån. Andra REITs finansierar helt enkelt olika fastighetsaffärer.

De flesta investerare köper REITs för sina rika utdelningar. Den genomsnittliga diversifierade fastigheten REIT erbjuder ett årligt utdelningsutbyte på 7,5% - mer än tre gånger det genomsnittliga utbytet på 2,0% som utbetalats av medlemmarna i S & P 500 Index. Det är pengar i fickan.

Ännu bättre fortsätter kontanterna oftast att komma in, oavsett om en viss REITs aktiekurs går upp eller ner. Det är för att behålla sin unika skattefördel, är REITs enligt lag skyldiga att betala 90 procent av sin inkomst som utdelning till aktieägarna. I gengäld är REITs inte föremål för företagsskatt.

På grund av att REITs inte betalar inkomstskatt är deras utdelningar vanligen fullt skattepliktig, vilket innebär att utdelningarna du får kommer att beskattas som vanligt inkomst, upp till 35%. De flesta REIT-utdelningarna kvalificerar sig inte för den reducerade utdelningsskatten på 15%.

Men även efter de extra skatterna är avkastningen mest REITs-lön mycket högre än det skattepliktiga ekvivalenta avkastningen du får från de flesta andra vanliga aktierna. Savvy investerare kan helt enkelt undvika dessa extra skatter genom att inneha REITs i ett skatteförmånat konto som en Roth IRA.

Köp aktien, inte avkastningen

Medan de flesta köper REITs för sina rika utbytesräntor, väljer investerare som väljer sina Lager baserat uteslutande på avkastningen kan göra ett stort misstag. Det beror på att företagens utdelningar inte garanteras.

Även om ett företag kan betala ett hälsosamt utbyte på 10% nu, kan det inte vara möjligt att bibehålla en sådan rik utbetalning om affärsmodellen inte är solid. Eftersom företagen vanligtvis drar ut pengar på utdelning från vinst kan utbetalningar snedjas om vinsterna är klämda.

Exempelvis var amerikanska biltillverkare traditionellt kända för sina snygga utbyten. Men när branschen slutade göra en vinst började utdelningen förångas. Investerare som köpte Ford (NYSE: F) förlorade sin utdelning under 2006. Efter en utdelning sänktes General Motors (NYSE: GM) slutligen sin utdelning under sommaren 2008.

De mest lönsamma aktierna är de som genererar störst totalavkastning genom utdelning och aktiekursökning. REITs med långa register över en stadig utdelning och aktiekursutveckling är din bästa satsning.

Investerare bör också leta efter företag som erbjuder en utdelningsinvesteringsplan (DRIP), som gör det möjligt för investerare att återinvestera utdelningar för att köpa fler aktier utan att ådra sig transaktionsavgifter.

Men även om du kan hitta en REIT som uppfyller dessa kriterier är en ytterligare faktor avgörande: Det är viktigt att veta exakt vad REIT äger.

Fastighets typ är nyckel

Många REITs specialiserar sig i en fastighetstyp, till exempel kontor, lägenheter, lager, regionala köpcentra, köpcentra, hotell eller vårdcentraler. Andra, som Duke Realty (NYSE: DRE) , äger en blandning av detaljhandel, industri och kontorsfastigheter. Några andra investerar i specialegenskaper, till exempel Entertainment Properties (NYSE: EPR) , som äger biografer.

För att få en känsla för hur REIT gör pengar borde du alltid vara uppmärksam på Typen av egendom som REIT äger.

Varje fastighetsbransch påverkas av olika ekonomiska faktorer. Om arbetsmarknaden blomstrar, till exempel, då kontors REITs kan vara attraktiva eftersom fler människor att arbeta och det behövs mer utrymme för att rymma dem

# -. Ad_banner_2- # Om konsumtionen är på nedgång, då ett köpcentrum REIT som Regency Centers (NYSE: REG) kan vara på väg mot utmanande tider som återförsäljare känner nypa

Byggnads typ kan också berätta hur förutsägbar en akties inkomstström kan vara.. Mall REITs, som vanligtvis kräver att hyresgäster skriver under 10-åriga hyresavtal genererar vanligen mer förutsägbar inkomst än lägenhet REITs, som tenderar att hyra för kortare tidsperioder. Att veta kvaliteten och mångfalden av REIT hyresgäster kommer också att ge dig en känsla av tillförlitligheten hos sina inkomster.

Större är diversifierade eller geografiskt spridda REITs mindre utsatta för regional svaghet och stora ekonomiska cykler. Dessa REITs tenderar att vara mer stabila under lång tid. Ett företag som Equity Residential (NYSE: EQR) äger lägenheter i olika marknader över hela USA och är mindre känslig för lokala ekonomiska förhållanden

Å andra sidan, mindre, mer specialiserade REITs ger ofta. den största tillväxtpotentialen. En nisch-spelare som SL Grön Realty (NYSE: SLG). , som äger kontor enbart i och kring New York City, är positionerat för framgång om just den marknaden går bra

Den Investing Svar : Även efter att du vet vad du ska leta efter, kan du hitta den bästa REIT för dina pengar och med största möjliga potential för långsiktig avkastning. Var uppmärksam inte bara på varje företags utdelningsavkastning utan även på fastighetsportföljen, dess tillväxtutsikter och dess värderingsnivå i förhållande till sina jämnvärden för de som har den bästa vinstpotentialen.