Ekonomisk Value Added (EVA) - Fullständig Förklaring, Formel & Exempel |

Vad det är:

Ekonomiskt Mervärde (EVA) är en intern förvaltningens prestationsåtgärd som jämför rörelseresultatet med totalkostnaden för kapitalet. Stern Stewart & Co. krediteras med att utforma det här varumärkesbegränsade konceptet.

Hur det fungerar (Exempel):

Ekonomisk mervärde (EVA) kallas också ekonomisk vinst.

Formeln för EVA är:

EVA = Nettoresultat efter skatt - (Capital Invested x WACC)

Som visas i formeln finns det tre komponenter som behövs för att lösa EVA: nettoresultat efter skatt (NOPAT), investerat kapital och Den vägda genomsnittliga kostnaden för kapital (WACC) rörelseresultat efter skatt (NOPAT) kan beräknas men kan vanligtvis enkelt hittas på bolagets resultaträkning.

Nästa komponent, investerat kapital, är hur mycket pengar som används för att finansiera ett visst projekt. Vi måste också beräkna den viktade genomsnittliga kapitalkostnaden (WACC) om informationen inte lämnas.

Tanken bakom att multiplicera WACC och kapitalinvesteringar är att bedöma en avgift för att använda det investerade kapitalet. Den här avgiften är det belopp som investerare som grupp behöver göra sina investeringar värda.

Låt oss titta på ett exempel.

Anta att företaget XYZ har följande komponenter att använda i EVA-formeln:

NOPAT = $ 3,380,000

Kapitalinvestering = $ 1,300,000

WACC =.056 eller 5,60%

EVA = $ 3.380.000 - ($ 1.300.000 x.056) = $ 3.307.200

Det positiva talet berättar att Company XYZ mer än täckt sin kostnad av kapitalet. Ett negativt tal indikerar att projektet inte gjorde tillräckligt med vinst för att täcka kostnaden för att göra affärer.

Varför det är viktigt:

Ekonomisk värdeskapning (EVA) är viktig eftersom den används som en indikator på hur lönsamma företagsprojekt är och det tjänar därför som en återspegling av ledningsprestanda.

Tanken bakom EVA är att företagen bara är verkligt lönsamma när de skapar rikedom för sina aktieägare, och måttet på detta går utöver att beräkna nettoresultatet. Ekonomiskt mervärde hävdar att företagen ska skapa avkastning till en hastighet över kapitalkostnaden

Beräkningen av ekonomiskt värde har många fördelar. Det sammanfattar kortfattat hur mycket och varifrån ett företag skapade rikedom. Den innehåller balansräkningen i beräkningen och uppmuntrar cheferna att tänka på tillgångar och kostnader i sina beslut. Men de till synes oändliga kontanta justeringar som är förknippade med att beräkna ekonomiskt värde kan vara tidskrävande. Och periodiseringsförvridningar kan fortfarande påverka åtgärden, särskilt när det gäller avskrivningar och skillnader. Dessutom gäller den ekonomiska mervärdet endast för den uppmätta perioden. Det är inte förutsägande för framtida resultat, särskilt för företag mitt i omorganisationen och / eller att göra stora kapitalinvesteringar.

EVA-beräkningen är mycket beroende av investerat kapital och det är därför mest tillämpligt på kapitalintensiva företag som är generellt stabila. EVA är sålunda mer användbar för biltillverkare än exempelvis mjukvaruföretag eller serviceföretag med många immateriella tillgångar.