Lifetime Learning Credit och andra utbildningsskatteavbrott

Utbildningsskattepoäng är din belöning från Uncle Sam för att investera i din framtid varje år du är i skolan.

Du eller din förälder kan göra anspråk på amerikansk möjlighetskattskredit, Lifetime Learning Credit eller avdrag för utbildning och avgift för utbildningskostnader du betalade förra året.

American Opportunity Credit är speciellt för högskolestudenter, medan Lifetime Learning Credit och undervisningsavgift kan hävdas av doktorander och yrkesstuderande också. Du kan göra anspråk på någon av dessa skatteavbrott även om du betalat med ett studielån.

Även om det finns några stora skillnader mellan utbildningsskattelättnaderna, kan online skattberedningsprogram hjälpa dig att hävda det mest värdefulla om du är berättigad till alla tre.

Amerikanska möjligheten skattekredit

Hur det fungerar: Du kan sänka din skattekostnad med upp till $ 2500 om du betalat så mycket i utbildningsutgifterna förra året. Den amerikanska möjligheten Skattekredit låter dig göra anspråk på alla de första $ 2.000 du har spenderat på undervisning, böcker, utrustning och skolavgifter - men inte levnadskostnader eller transport - plus 25% av nästa $ 2000, för totalt $ 2.500.

Vem kan hävda det: Studenter eller deras föräldrar kan ansöka om kredit på sina skatter i högst fyra år. Dina föräldrar kommer att kräva krediten om de betalat för dina utgifter för utbildning och du är listad som en beroende av deras återkomst.

Du får full kredit om din ändrade justerade bruttoinkomst, eller MAGI, var $ 80 000 eller mindre år 2016 ($ 160 000 eller mindre om du skickar dina skatter tillsammans med en make). Om din MAGI var mellan $ 80.000 och $ 90.000 ($ 160.000 och $ 180.000 för joint filers), kommer du att hamna med en minskad kredit. Om du tjänar mer än så kan du inte göra anspråk på denna kredit.

Vad det är värt: Den amerikanska möjligheten Skattekredit sänker mängden skatter du betalar. Om du är skyldig att betala 3 000 dollar i skatter och få hela 2,500 krediten, måste du till exempel betala endast $ 500 till IRS.

Denna kredit är i allmänhet mer värdefull för studenter än Lifetime Learning Credit eftersom det återbetalas. Och du kan fortfarande få 40% av sitt värde - upp till $ 1000 - även om du inte fick någon inkomst förra året. Det betyder att du kan få återbetalning även om du inte är skyldig någon skatt.

Lifetime Learning Credit

Hur det fungerar: Du kan göra anspråk på 20% av de första $ 10.000 du betalat mot undervisning och avgifter år 2016, för högst $ 2000. I likhet med den amerikanska möjligheten till skattekrediter räknar Lifetime Learning Credit inte levnadsutgifter eller transport som stödberättigande utgifter. Men du kan göra anspråk på böcker eller varor som behövs för kurser.

Vem kan hävda det: Lifetime Learning Credit är inte bara för undergrads eller deras föräldrar. Krediterna gäller för kandidatexamen, forskarutbildning och icke-examen eller yrkesstuderande, och det finns ingen gräns för hur många år du kan hävda. Så det är idealiskt för studenter eller någon som tar klasser för att utveckla nya färdigheter, även om du redan hävdat det amerikanska möjligheten skattekredit på dina skatter i det förflutna.

Vad det är värt: Du kan göra anspråk på krediten om din MAGI var mindre än $ 65,000 ($ 131,000 om du arkiverade gemensamt) förra året. Om din MAGI var mellan $ 55.000 och $ 65.000 ($ 111.000 till $ 131.000 om du arkiverat gemensamt), kan du få en minskad kredit. Du kan inte få krediter om din MAGI var mer än $ 65,000 ($ 131,000 om du är gift och arkiverar gemensamt).

Lifetime Learning Credit återbetalas inte, så du får inte krediten som återbetalning om du inte tjänat någon inkomst.

Ett annat alternativ: Undervisningsavgifter

Du kan välja att hoppa över utbildningskrediterna och hävda avgiften för avgiften och avgiften istället, vilket kan minska din skattepliktiga inkomst med upp till 4 000 USD. Den är tillgänglig för elever och föräldrar som tjänade mindre än $ 65 000 (eller $ 130 000 om gifta ansökningar gemensamt). Om du tjänat mellan $ 65.000 och $ 80.000, är ​​det maximala avdraget $ 2000.

Undervisningsavgiften kommer sannolikt inte att översättas till lika mycket besparingar som kredit, men kan vara värt det för vissa filers.

Läs mer om skillnaden mellan skattekrediter och skatteavdrag.

Vad kommer härnäst?

I januari skickar din skola dig Form 1098-T, ett undervisningsuppdrag som visar utbildningsutgifterna du betalat för året. Du använder den blanketten för att ange motsvarande belopp på din avkastning.

Vår hemsida guide för att förbereda och arkivera skatter på nätet kan hjälpa dig att välja skatteprep programvara som automatiskt jämför dina besparingar från potentiella utbildningspoäng och avdrag. Den bästa delen? Skattprogramvara är gratis för många filers. Att göra dina skatter kanske inte så dåligt trots allt.

Mer från Investmentmatome

Studielånets ränteavdrag

1040EZ, 1040A eller 1040: Bestämmer vilken skattesedel som ska användas

Det snabbaste sättet att få din skattbidrag

Brianna McGurran är en personalförfattare på Investmentmatome. E-post: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.