Europeisk Alternativ Definition och Exempel |

Vad det är:

A Europeiskt alternativ är en typ av sälj- eller köpalternativ som kan utövas

Så här fungerar det (exempel):

Anta att en investerare, John, köper ett europeiskt samtal på 1 mars som löper ut den tredje fredagen i mars. Under andra veckan i mars stiger värdet på den underliggande tillgången över lösenpriset. Innehavaren av det europeiska alternativet kan inte utnyttja denna tillfälliga möjlighet att låsa in vinst eftersom det enda datumet han kan utöva detta alternativ är vid utgångsdatum.

I motsats till detta kan amerikanska optioner när som helst utövas från Köpdatumet fram till utgången. Innehavaren av ett amerikanskt alternativ kan besluta att värdet av hans alternativ har nått sin bästa punkt, även om mognad inte har uppnåtts. Ett sådant alternativ skulle då kunna säljas före förfall.

Ägaren av ett europeiskt alternativ måste däremot vänta till förfallodagen. I exemplet ovan kan John konstatera att det europeiska alternativet är mindre värt vid förfall än när han köpt det. Om han hade haft ett amerikanskt alternativ kunde han ha kunnat göra vinst tidigare i alternativets livstid.

Varför det gäller:

Europeiska alternativen handlar vanligtvis mot rabatt till sina amerikanska motsvarigheter, eftersom det bara finns en möjlighet att utnyttja alternativet. Om innehavaren av det europeiska alternativet inte vill vänta till utgångsdatum måste han stänga sin position genom att sälja alternativet. Dessa alternativ handlar framförallt mot disken och ses sällan på de stora börserna.