Hur man utvärderar kreditkort erbjudanden

När du är redo för ett nytt kreditkort är det viktigt att undersöka alla tillgängliga erbjudanden så att du får bästa möjliga kort för dig. Men hur gör du detta utan att missa något viktigt? Du kommer till Investmentmatome, och vi berättar hur! Här är 10 steg för att utvärdera ett kreditkort erbjudande.

1. Tänk på källan till erbjudandet

Var försiktig med att ansöka om ett kreditkortbjudande från en källa du inte känner till. För en kan det vara en bluff. Också många oönskade kreditkort erbjudanden är inte nödvändigtvis de bästa erbjudandena för dig baserat på dina kort behov och önskemål. Om du inte har skickats ett erbjudande och vill hitta en på egen hand, använd vårt kreditkortsverktyg för att hitta ett kort eller två för att utvärdera.

" MERSå här väljer du det bästa kreditkortet för dig: 4 enkla steg

2. Bestäm vilken typ av kort du vill ha

Kreditkort är inte en storlek som passar alla - du måste bestämma vilken typ av kort som passar bäst för din situation. Här är de fyra vanligaste korttyperna och vem de är bra för:

• Balansöverföring: För dem som vill betala sina befintliga kreditkortskulder utan att betala höga räntor. Dessa kort debiterar vanligtvis en avgift för att överföra en balans, men erbjuder en 0% introduktionsränta.
• belöningar:För dem som betalar sina saldon i sin helhet varje månad och vill ta sin kreditkortsupplevelse till nästa nivå. Dessa kort erbjuder pengar, poäng eller milstolpar på dina utgifter. Vissa belöningskort kommer också med en registreringsbonus där du får en bonus för att träffa den nödvändiga utgiften inom en viss tidsperiod.
• Inledande 0% april: För dem som inte kan eller vill inte betala sina saldon omedelbart. Dessa kort tenderar att erbjuda 0% ränta på inköp och balansöverföringar i 12-18 månader.
• Säkrad: För dem med dålig eller begränsad kredit. Dessa kort backas av en kontant insättning, ofta lika med kreditgränsen. De är inte samma sak som förbetalda kort - du måste fortfarande betala, och aktiviteten rapporteras till kreditbyråerna.

När du har bestämt korttypen som mest exakt beskriver dina kreditbehov, vill du nix några erbjudanden för andra typer av kort. De kan vara bra kort, men de är helt enkelt inte för dig.

3. Känn de tillämpliga avgifterna (och hur man undviker dem)

Kreditkort kommer med flera avgifter - vissa är värda att betala, andra är inte, och de flesta är undvikbara. Här är de vanligaste kreditkortavgifterna:

• Årlig avgift:Uppladdad för privilegiet att använda ett kreditkort, bedöms en årlig avgift en gång per år. Kreditkort med årsavgifter tenderar att ha högre belöningsstrukturer och högre inskrivningsbonus än de utan, så de är värda att överväga.
• Utländsk transaktionsavgift: En utländsk transaktionsavgift är en procentbaserad avgift - i allmänhet 3-4% - på avgifter gjorda utomlands. Om du reser utomlands, borde du få ett kreditkort utan utländska transaktionsavgifter.
• Avgift för försenad betalning: De flesta kreditkort tar ut en avgift på cirka $ 35 för sena betalningar. Denna avgift undviks genom att göra alla dina betalningar i tid. Ställ in automatiska betalningar om du är rädd att du kommer att glömma.
• Kontantavgift: Vissa kreditkort tillåter dig att ta ett kontantskott från ditt kort via bankomat eller bankkontor. Du måste dock betala en kontantavgift och en högre APR än normalt. Det finns ingen nåd period, så du börjar omedelbart ådra dig räntekostnader. Detta borde vara en sista utväg - behåll en nödfond för de gånger du behöver pengar i en nypa.

Med undantag för årsavgiften - och den utländska transaktionsavgiften om du är Säker du kommer aldrig resa utomlands - kreditkortavgifter bör undvikas till varje pris. Du kan undvika dessa med ansvariga kreditvanor och en kontantreserv vid nödsituationer.

4. Beräkna värdet på årsavgiften

Många kreditkort har två versioner - ett med en årlig avgift och en utan. Låt oss jämföra två av dessa hypotetiska kort, både med anmälningsbonus. Här är matematiken för att ta reda på hur lång tid det tar innan den årliga avgiften på Card A tar över den högre registreringsbonusen.

Kort A: $ 400 registreringsbonus, 89 års årsavgift avstod det första året

Kort B: $ 200 registreringsbonus, ingen årlig avgift

Kort A = 400 - 89 (y - 1)

Kort B = 200

200 = 400 - 89 (y - 1)

y = 3,25 år

Det är förstås inte det enda övervägandet. Kort med årsavgifter har också högre belöningsnivåer. Gör matte för att utvärdera de löpande belöningarna för två kort och bestämma om du spenderar tillräckligt för att motivera en årlig avgift.

Kort A: $ 95 årsavgift, 2 poäng på varje dollar som spenderas

Kort B: Ingen årlig avgift, 1 poäng på varje dollar som spenderas

Kort A = 0,02x - 95

Kort B = 0,01x

0,01x = 0,02x - 95

x = $ 9 500

Om du spenderar mer än 9 500 dollar per år är det värt att få det hypotetiska kortet med årsavgiften och högre belöningsnivå. Annars, gå med kortet utan en årlig avgift.

5. Känn kostnaden för att finansiera inköp på ditt kreditkort

Medan du kan bära kreditkortskulden från en månad till nästa är det det dyraste sättet att finansiera dina inköp. Du bör bara använda ditt kreditkort för inköp som du har råd att betala varje månad före upplupen ränta. Det sägs att det inte gör ont för att veta räntorna som är kopplade till ditt konto.Men kom ihåg att de flesta kreditkort har olika priser, så din kurs kan ändras.

Kreditkortsränta beräknas utifrån ditt dagliga medelvärde, inte din slutliga balans. Låt oss göra matte på ett hypotetiskt kort. Räntan är 15%, skulden är $ 3000, minsta betalningen är $ 300 och du betalar en enda betalning på $ 1500 åtta dagar innan räkningen är förfallen.

Genomsnittlig daglig balans = (3000 x 22) + (1500 x 8) = 78.000 / 30 = $ 2.600

Daglig räntesats = 15% / 360 = 0.000417 (Tänk på att vissa emittenter använder 365 istället för 360.)

Räntekostnad för månaden = 2.600 x 0.000417 x 30 = $ 32.50

6. Förstå belöningsprogrammet, om tillämpligt

Många belöningskort erbjuder olika belöningssatser för olika typer av inköp. Så vissa kort kan ge dig extra belöningar för matvaror, medan andra ger extra belöningar för reseutgifter. Ta reda på var du spenderar dina pengar och se om kreditkortet du överväger ger dig ytterligare belöningar för den utgifterna. Om inte, kan det finnas ett bättre kort för dig som gör det.

Kreditkortsbelöningar kan vara inlösningsbara för kontanter, resor, presentkort, välgörenhetsbidrag, varor och mer. Se till att kortet du överväger erbjuder inlösen för de belöningar du väljer. Om du hatar resor, till exempel, ett kort som endast har reser belöningar kommer inlösen inte att vara till nytta för dig.

Vissa kort erbjuder speciella bonusar för att ha ett bankkonto hos emittenten eller spendera en viss summa varje år. Andra erbjuder högre inlösen om du väljer ett inlösenalternativ över en annan. Förstå belöningsprogrammet och se till att det uppfyller dina belöningar som tjänar och löser in preferenser.

7. Granska ytterligare förmåner och förmåner

Kreditkort har mer att erbjuda än belöningar och kreditbyggnadsstöd. De flesta kreditkort erbjuder många fördelar, inklusive shopping och resor skydd. Köpförmåner kan omfatta pris- och inköpsskydd, som ersätter dig om de omfattas av varor som säljs eller är skadade eller stulna inom en viss tidsperiod. Reseförmåner kan innefatta avbokningsavbrott och avbrott, biluthyrningsförsäkring och förlorat bagageskydd. Gå över fördelarna för att säkerställa att de skyddsåtgärder som är viktigast för dig ingår.

En annan sak att leta efter i kortanbudet är EMV-kapacitet. Utgivare är inte incitament för att tillhandahålla EMV-chips till oktober 2015, men flera erbjuder dem preemptively. EMV-kort är inte lättskummade av kreditkortsbedrägerier, vilket gör dem säkrare än ett traditionellt magstripe-kort. För allt du behöver veta om EMV-säkerhet och användning, läs våra ABCs i EMV-artikeln.

8. Tänk på att återförsäljaren accepterar kortet

Det finns fyra stora betalningsnätverk - Visa, MasterCard, American Express och Discover. Och även om det finns stora American Express-kreditkort och Upptäck kreditkort på marknaden, förstår du att Visa och MasterCard är mer allmänt accepterade på flera ställen. Tänk på detta om du reser utomlands eller bor någonstans hos återförsäljare som inte accepterar AmEx eller Discover.

9. Känn din kredit värdering och andra ansökan kvalifikationer

Om du ansöker om ett kreditkort inom ditt kreditvärderingsintervall är du mer sannolikt att bli godkänd. Det finns kreditkort tillgängliga för dem med dålig eller begränsad kredit, rättvis kredit och bra kredit. De med utmärkt kredit kan välja sina kort, förutsatt att de uppfyller andra kvalificerade faktorer, som inkomstgräns för prestigefyllda kort eller medlemskap för kreditkortskort.

10. Titta igenom fina tryck

Kontrollera kreditkortets villkor för eventuella extrautskrifter. Till exempel tillämpas några 0% räntekort med retroaktiv tillämpning av räntekostnader på din balans om du inte betalar dem i sin helhet innan den inledande kursen löper ut. En liten minoritet av kreditkort tillåter återtagning av de inköpta föremålen om du inte gör några betalningar. Läs det fina trycket för att avgöra om det finns några avbrott.

Takeaway: Det är allt! När du har gått igenom dessa 10 steg är du redo att ansöka. Vi har en känsla av dig och ditt nya kort kommer vara väldigt glad tillsammans.

Händer som håller utkikade kreditkortbilder via Shutterstock