Bidrade för mycket till din 401 (k)? Här är vad du ska göra
Match&Fuse Festival 2013 Crowdfunding Campaign on Indiegogo - Oslo, Norway
Innehållsförteckning:
- Här är vad du ska göra innan du lämnar in dina skatter
- Två viktiga anteckningar
- Hantera över 401 (k) bidrag efter skattdag
- Vanliga skäl för över 401 (k) bidrag
- Vad kommer härnäst?
- Förstå hur en 401 (k) fungerar
- Beräkna hur din 401 (k) kommer att växa
- IRA v. 401 (k): Vad är skillnaden?
Om du har upptäckt dig överbetalt till din arbetsgivare-sponsrade 401 (k) plan år 2017 - först och främst gratulerar du med att maximera skattefria avgifter till dina pensionsbesparingar. Den vanan kommer att betala ner linjen.
Men klockan tickar för att meddela din planadministratör och korrigera problemet före den 15 april, vilket är två dagar före årets 17 april ansökningsdatum. Om du inte handlar är det värsta fallet att du kan beskattas två gånger på beloppet över den individuella bidragsgränsen för 2017 på $ 18 000 (eller $ 24 000 om du är 50 eller äldre).
"Vem vill betala skatt på något belopp två gånger, eller hur?" Säger Denise Appleby från Appleby Retirement Consulting, ett Atlanta-företag som hjälper företag att administrera pensionsplaner för arbetsgivare.
Här är vad du bör göra för att rätta till problemet, och hur man undviker i framtiden.
Här är vad du ska göra innan du lämnar in dina skatter
Kontakta din arbetsgivare eller planadministratör. Något lingo kan vara till nytta här: Tala om till planansvarig du har gjort "överskjutande uppskjutning". Om du till exempel bidragit $ 19 000 till din 401 (k) år 2017 måste du betala tillbaka $ 1000 i överskjutande avdrag. Det beloppet måste betalas till dig före den 15 april.
Planadministratören måste returnera det överskjutande beloppet till dig - som en "korrigeringsfördelning" - plus beräkna och returnera extra inkomster (om det finns några) och vidarebefordra pappersarbete som korrigerar överkompensationen. "Det tar tid, och ibland kan företagen röra sig långsamt," säger Appleby.
Att korrigera ett överflödigt bidrag tar tid, och företag kan röra sig långsamt med detta.
Denise Appleby, Appleby Pensionering ConsultingFå en ny W-2 och betala skatt. Det återbetalade överskjutande bidraget kommer att läggas till din totala skattepliktiga löner för föregående år, så en ändrad 2017 W-2 kommer att utfärdas. Din skattesedel kommer att stiga (eller ditt bidrag kommer att krympa) i förhållande till beloppet av det överskjutande 401 (k) bidraget.
Hantering av överskottsvinst. Eventuella intäkter som erhålls från det överskjutande bidraget beror på din skattesedel för 2018 (vilket beror i april 2019). Du kommer att få ett formulär 1099-R vid slutet av det skatteår då vinsten betalades tillbaka till dig.
Två viktiga anteckningar
Var inte förvirrad av hoppet i bidragsgränser. IRS ökade nyligen 401 (k) bidragsgränser med $ 500 till $ 18 500 för taxeringsåret 2018. Men den förändringen är för skatter du ska fila år 2019. För taxeringsåret 2017 står bidragsgränsen på 18 000 dollar fortfarande kvar.
Det här handlar inte om din arbetsgivares matchande bidrag. Detta scenario tar endast upp gränsen för förskottslön som du bidragit till planen. Du bör alltid försöka bidra så mycket som möjligt för att få full matchande medel från din arbetsgivare, men bara se till att dina bidrag inte överskrider gränsen.
Hantera över 401 (k) bidrag efter skattdag
De dåliga nyheterna. Du kommer sluta betala skatt två gånger på beloppet över gränsen på $ 18 000 om överkompensationen inte betalas tillbaka till dig senast den 15 april.
Du kommer att beskattas först i det år du överbetalda, och igen på året uppstår korrigeringen, säger Appleby.
Vanliga skäl för över 401 (k) bidrag
Här är några scenarier där fler bidrag är mer benägna att hända:
- Du bytte arbetsgivare och pensionsplaner under räkenskapsåret. "Det här är förmodligen den vanligaste orsaken", säger Appleby. "Och du har gett för mycket för varje plan." Se till att din nya leverantör är medveten om den årliga balansen mellan dina bidrag till din gamla pensionsplan. Och överväga att rulla över 401 (k) konton från tidigare arbetsgivare till din nya plan eller ett individuellt pensionskonto.
- Du har två jobb med två pensionsplaner. "Det finns så många människor nu som jobbar två jobb", säger Appleby. Det är viktigt att komma ihåg att bidrag till separata pensionsplaner som en 401 (k), 403 (b) och de flesta 457 planerna inte kollektivt kan vara högre än gränsen på $ 18 000. "Planera deltagarna inser ofta inte gränsen på $ 18 000 är individuell, inte per planbas", säger Appleby. "Och som ett resultat bidrar de maximalt till varje plan."
Plandeltagarna inser ofta inte att bidragsgränsen är individuell, inte per planbas.
Denise Appleby, Appleby Pensionering Consulting - Du har en höjning eller bonus under skatteåret. Massor av människor sätter och glömmer sina automatiska bidragsnivåer i procent av sin inkomst för att få de fulla matchande dollar från sin arbetsgivare. Det är smart. Det är gratis pengar.
Men säg, din smarts ledde också till en kampanj med en lönebump eller bonus. Det är där problemet kan uppstå, säger Appleby.
"Du kanske säger, jag gör ett lönbidrag på 10% - ta 10% av min lönecheck varje månad," säger hon. "Och då får du denna stora feta höjning i mitten av året. Det gör att 10% blir mer lika bra."
Att spara så mycket du kan mot pension är givetvis en bra idé.Att korsa linjen i överskjutande avgifter kan vara en smärta, men eventuell straff kommer att vara liten jämfört med de långsiktiga fördelarna med pensionsbesparingar.
