Det snabbaste sättet att öka kreditpoänget

En högre kreditpoäng betyder mer pengar i fickan. Det är så enkelt som det.

Ett typiskt kreditkort för någon med dålig kredit kan ha en räntesats på 20%. Om du har en balans på 5 000 dollar på det kortet och betalar 150 kronor varje månad betalar du mer än 900 kronor i intresse ensam de närmaste 12 månaderna. Stötta denna ränta till 25% och räntan växer till nästan $ 1200!

Låt oss nu säga att du har stor kredit. Du bär samma balans och gör samma månatliga betalning, men din ränta kan vara bara 12%. Du betalar bara cirka 500 dollar i intresse för de första 12 månaderna. Det betyder att du skulle spara ungefär 400 dollar - eller nästan tre hela månatliga betalningar - helt enkelt för att din kredit var tillräckligt bra för att hjälpa dig att få den lägre räntan.

Även små ökar i ditt kreditpoäng kan ha en verklig inverkan. Dumpning av din kreditpoäng från 690 till 720 kan till exempel ge dig ett kort med låg ränta istället för en genomsnittlig. Det motsvarar mindre pengar ur fickan på lång sikt.

Så hur får du bra kredit? Varje expert kommer att berätta att det viktigaste sättet att förbättra din kreditpoäng på lång sikt är att betala dina räkningar i tid, varje gång - och de har rätt. Men det är inte det snabbaste sättet att bättre kreditvärdighet. Det finns en ofta missförstådd formel inom kreditvärdemodeller som, om du förstår det, kan hjälpa dig att göra stor inverkan på din poäng i stor hastighet.

Gör dina läxor innan du köper en poäng.

Innan jag fortsätter, Det är viktigt att notera att det finns otaliga kreditpoäng, varav många är nästan värdelösa. Varför? Eftersom den enda kreditpoäng som borde ha betydelse för dig är den som används av den institution som du försöker låna för. I de allra flesta fall kommer den poängen från FICO, den kredit värdering som en gång kallas Fair Isaac Corporation.

Varje av de stora kreditrapporteringsbyråerna - Experian, Equifax och TransUnion - erbjuder sina egna FICO-poäng, och poängen kan vara ganska annorlunda eftersom varje byrå kan ha annan information om dig. Fråga din långivare vilken kreditpoäng de ska använda för att fatta sitt beslut, och de kommer sannolikt att berätta för dig. På så sätt kan de, om de säger att de använder ett FICO-poäng från Experian, kontrollera din Experian-kreditrapport för eventuella misstag eller felaktigheter som kan sänka din kreditpoäng. (Korrigering av dessa fel kan förbättra din kredit i stor hastighet. Men inte alla kreditrapporter innehåller fel och inte alla fel har stor inverkan på ditt poäng, så det är oklokt att lita på dem för att hoppa starta din kredit.)

[InvestingAnswers-funktionen: Den dolda kostnaden för "gratis" kreditrapporter)

Din FICO-poäng, som sträcker sig från 300 till 850, består av fem komponenter med olika vikter.

Din betalningshistorik - 35% av din poäng

• Hur mycket du är skyldig - 30%
• Hur länge du har fått krediter - 15%
• De olika typerna av kredit du har använt - 10%
• Ny kredit (eller hur mycket kredit du har ansökt nyligen) - 10%
• Men medan din betalningshistorik rankas som den viktigaste delen av ditt kreditpoäng kan det ta månader eller till och med år att dramatiskt förbättra det. Letar du efter en snabbare lösning? Fokusera på vad som är känt som din kreditutnyttjandegrad.

Vad är kreditutnyttjandet?

Enkelt så är din utnyttjandegrad det här: Hur mycket skuld har du jämfört med hur mycket kredit du har tillgängligt.

# - ad_banner_2 - # Det är en viktig del av den näst viktigaste delen av kreditmålsformuläret - hur mycket du är skyldig - och ju lägre din skattesats desto bättre. Varför? Eftersom du använder en mindre andel av din tillgängliga kredit, ser du ut som mindre risk för en bank, och mindre riskabla låntagare får de bästa räntorna.

Så här fungerar det: Säg att du har tre kreditkort. Kortens sammanlagda kreditgräns är $ 10 000 och det totala beloppet är $ 4 000. Ditt kreditutnyttjande är 40%. ($ 4000 är 40% av $ 10.000) Det är inte bra. De flesta experter rekommenderar att du använder ditt utnyttjande under 30%.

Slå din balans ner till $ 2.500 och din utnyttjandegraden faller till en acceptabel 25%. Det kommer att sänka din poäng. Det kommer inte att hända omedelbart, eftersom bankerna vanligtvis bara rapporterar kortinnehavarnas saldo cirka en gång i månaden, men det kommer att hända. Och ju större fallet i ditt utnyttjande desto mer kan din poäng klättra. (Förvänta dig inte mirakel. Det kommer inte att ändra 550 poäng till 750. Men som sagt tidigare kan små förändringar ge en verklig inverkan på hur långivare ser dig.)

Det finns andra sätt att förbättra ditt utnyttjande också. Till exempel kan du fokusera på att öka din kreditgräns snarare än att minska din skuld. Detta skulle sänka ditt utnyttjande, men det kan också ha en bieffekt. Om du har ökat din totala kreditgräns genom att skaffa ett annat kort, skulle du ta en liten träff i kategorin "Ny kredit", som tar hänsyn till hur mycket kredit du nyligen har ansökt om. Effekten skulle vara liten och kortlivad, förutsatt att du inte blir galen och ansöker om för många kort samtidigt. Det skulle dock störa effekten av din förbättrade utnyttjandegrad.

Kom ihåg också att det inte bara är ditt övergripande utnyttjande som är viktigt. FICO-tjänstemän har sagt att utnyttjandegraden på enskilda kort anses också. I det ovanstående exemplet är det bättre att ha den $ 4000 skuldspridningen bland de tre korten istället för att ha allt på ett kort som sannolikt skulle ha en oacceptabelt hög utnyttjandegrad.

Investeringssvaret:

Gör matematiken för att räkna med din egen utnyttjandegrad och hur mycket skuld du skulle behöva förlora för att få det till en acceptabel nivå. Sedan bli kreativ för att höja de pengar du behöver. Sälj något av värde som du äger. Lägg in extra övertid på jobbet. Gör vad du behöver göra för att skaffa upp pengarna, så länge du inte sätter dig i en kortfristig ekonomisk bindning i processen. Slutligen motstå uppmaningen att avbryta kort som du betalar i sin helhet. Genom att avbryta kortet skulle du sänka din tillgängliga kredit, skada din utnyttjandegrad och väsentligt ångra mycket av det bra du gjorde för att bli av med din skuld.

[Läs mer om 9 Tycks oskyldiga sätt att skada din kreditpoäng]