Rädsla och girighet kan underminera DIY-investeringsstrategin

Av Blake Fambrough

Läs mer om Blake på Investmentmatome's Ask a Advisor

Internet har byggt upp en tro på att vi kan ta reda på allt på egen hand med några få klick. Detta ger i många fall en fenomenal fördel, vilket ger en nästan obegränsad mängd information och kunskap till våra dataskärmar.

Det finns mycket råd om hur man väljer egna aktier på egen hand - en Google-sökning efter "själv-investeringar" genererar mer än 41 miljoner resultat. Men övningen att lära sig online och gå ensam kan vara oklokt för investerare som försöker hantera sina egna portföljer. Varför? Klandra mänsklig natur.

De flesta av oss är anslutna felaktigt när det gäller att hantera våra egna pengar. För ofta tillåter vi girighet och rädsla för att driva våra beslut, istället för att följa en sund investeringsstrategi och låta marknadens uppgångar och nedgångar räkna ut sig själva. Resultaten kan vara ekonomiskt katastrofala.

Dot-com greedcykeln

Dot-com-bommen i slutet av 1990-talet är ett utmärkt exempel. Från 1997 till 2000 slog internetrelaterade aktier rekord och investerare blev giriga. Att tro att priserna skulle stiga för alltid, folk hällde in på marknaden för att köpa aktier till priser som inte var motiverade. Alan Greenspan, då Federal Reserve-ordföranden, kallade denna tankegång "irrationell utmaning".

Den här köpkampen gjorde att aktierna var extremt övervärderade och skapade en marknadsbubbla som bröt i mitten av 2000 och släpade stora index under 2002. Investerarna reste förlusterna hela vägen ner.

Rädslan kan vara lika skadlig för tillväxten av din investeringsportfölj. Till exempel orsakade rädsla många investerare att hålla sina pengar i kontanter under den amerikanska björnmarknaden 2007-09 då Standard & Poor's 500-indexet förlorade cirka 50%. Dow Jones industrins genomsnitt har också förlorat 20% av sitt värde senast i juni 2008. Med andra ord har smärtan under de här åren blivit så allvarlig att investerare sprang för att täcka, hålla pengarna i pengar eller investeringar utan intjäningspotential. När marknaden återhämtade sig, saknade de chansen att få tillbaka sina förluster.

Nyckeln till att undvika denna situation är att ha ett investeringshanteringssystem som bygger på tidtestad bevisning och analys. Till exempel tar taktisk portföljhantering emotioner ut ur processen för att minimera risken och öka din investeringsportfölj över tiden. Detta inkluderar att ha en diversifieringsstrategi som fångar uppåtsidan av olika tillgångsklasser och skapa ett alternativ till "buy-and-hold" investeringsstrategier som inte alltid bidrar till volatila marknader. Genom att använda sådana strategier kan din portfölj placeras för att växa på en björnmarknad (när priserna faller) eller en tjurmarknad (när priserna stiger).

Arbetar med en finansiell professionell

Ett annat sätt att hålla girighet och rädsla för att hindra din investeringsstrategi är att hyra en finansiell rådgivare. Ett 2014 års forskningspapper från fondföretaget Vanguard, som passar för "gör-det-själv" -investorer, fann att kunder som arbetar med rådgivare använder Vanguards förmögenhetsförvaltningsram så att nettoavkastningen ökar med ca 3% (även om studien noterade att ökningen var intermittent snarare än årlig).

När du bestämmer vilken typ av ekonomisk yrkesverksam som ska arbeta med, sök en oberoende registrerad investeringsrådgivare som inte är anknuten till en mäklare / återförsäljare. Sådana rådgivare är lagligen skyldiga att upprätthålla förvaltningsstandarden, vilket innebär att de är skyldiga att placera sina kunders intressen framför sig när de erbjuder investeringsrådgivning eller tjänster. De måste också öva öppenhet för att undvika klientförvirring eller intressekonflikter. Registrerade investeringsrådgivare som också är certifierade ekonomiska planerare måste upprätthålla CFP: s styrelse om professionellt beteende och etiska regler.

Genom att skapa en investeringsstrategi, helst med hjälp av en utbildad finansiell rådgivare, står du bättre för att undvika grådighet och rädsla som sänker så många portföljer.

Blake Fambrough är en certifierad finansiell planerare och finansiell rådgivare med Dubots Capital Management i Temecula, Kalifornien.