Hur rädsla kan skada din investeringsstrategi

Av Chad Smith

Läs mer om Chad på Investmentmatomes fråga en rådgivare

Kanske har du hört folk uttrycka rädda tankar om hur och när man ska investera. Kanske har du även uttryckt några av dessa tankar själv:

"Jag vet att vi håller för mycket pengar, men vi väntar på ett dopp på marknaderna för att investera."

"Jag är upprörd att min portfölj inte gjorde så bra som S & P 500 förra året. Jag är inte säker på att min nuvarande strategi är den rätta."

"Jag bidrar inte längre till min portfölj eftersom jag inte har råd att förlora pengar."

Vi är drabbade av historier om människor som övervinner, utvecklar eller lyckas på unika sätt. Men för ofta håller vår rädsla oss från att leva dessa framgångshistorier.

Att ta reda på var du är, optimera din framtida strategi och genomföra en flitig granskningsprocess är ett bra sätt att tweak några av de rädda beteenden som kan hålla oss tillbaka.

Hur rädsla kan spåra våra historier

Vi har alla instinkter som drar oss i motsatt riktning från vad vi borde göra med våra pengar. Men det är svårt att ändra de hårddragen historierna som vi alltid har sagt.

Berättelser om hur vi inte kan gå igenom ytterligare 50% av marknaden. Eller berättelser om hur vi borde ha investerat mer under 2002 eller 2009 men var för nervösa för att förlora mer än vad vi redan hade.

De mest minnesvärda berättelserna skiljer sig generellt med erfarenheter av förlorade pengar från en gammal investering.

Även på en stigande aktiemarknad kan detta ha ett djupt inflytande på hur vi fattar beslut med våra besparingar framåt.

Väntar på en droppe

Nyligen har många människor befunnit sig kämpa med tanken på att investera en klumpsumma av kontantbesparingar, medan marknaderna är på höga tider. Men för att bestånden ska stiga över tid, måste de, för definition, fortsätta att sätta nya höjder under en viss period. Josh Brown of The Reformed Broker-blogg, påpekar att S & P 500 Index såg 53 nya heltidsposter i 2014.

Det finns också studier som har funnit att du är mycket bättre att investera en klumpsumma jämfört med dollarkostnaden i medeltal om du har valet.

Vår koppling ligger i de historier vi hört från andra eller våra egna erfarenheter efter tidigare marknadsdroppar, när panik vann. Dessa känslor förlamar oss från att investera någonting alls. Om marknaderna fortsätter att stiga fortsätter vi att vänta på en droppe. Om marknader börjar falla, vill vi vänta tills saker "ser bättre ut".

Men det är omöjligt att delta i uppsidan utan att ha tider när värden minskar. Så vår rädsla för förluster hindrar vår långsiktiga historia att förändras.

I stället bör vårt mål vara att skriva om de historier som våra känslor har gjort oss att tro på så länge.

Vilken historia bor du?

En av de mest uppfyllande sakerna vi upplever som finansiell rådgivare hjälper kunderna att undvika deras känslomässiga impulser. Genom att prata genom scenarier och planera för händelser, försvinner det emotionella inflytandet och de börjar leva olika historier.

Dessa berättelser kan visa att pengar handlar om mer än bara siffror. Din ekonomiska historia ligger faktiskt bakom syftet med ditt liv. Det ger dig självförtroendet att fatta beslut som har en bestående inverkan i ditt liv och livet för dem du bryr dig mest om.

Värdet av din historia är hur det bildar dig, hur du lär dig av det och i sin tur hur du växer från det.

Så vad är din ekonomiska historia? Är du nöjd med hur den utvecklas? Flyttar du i den riktning du vill?