Fed Rate Hike: Är det för sent att refinansiera min inteckning?

Du har hört talas om Federal Reserve-höjningen och kanske undrar vad det innebär för dina planer på en hypoteksl refinansiering. Här är vad du behöver veta.

En stark ekonomi är bra för bostadsbranschen, men kanske inte för bostadsräntor

Kort efter att Fed tillkännagav en 0,25% höjning i räntorna den 16 december, sa Federal Reserve Board Chair Janet Yellen att konsumenterna skulle se flytten som en indikation på Feds förtroende för den amerikanska ekonomin.

"Vi ser en ekonomi som går på en hållbar förbättring", sa Yellen på en presskonferens efter kursmeddelandet.

FÅ RÅD FRÅN EN MORTGAGARE Förstå vad du har råd med Hitta det bästa lånet Få godkänd och finansierad om 15 dagar

Komma igång

FÖRÄLJ LÖSNINGSBESTÄMMELSER Få personliga, gratis prisnoteringar Jämför hypotekslån från topplångivare Refinansiera din inteckning och få en lägre skattesats

Komma igång

En växande ekonomi och en växande arbetsmarknad ökar bostadsindustrin. Fler jobb innebär fler människor som köper - och säljer - hem. Genom att höja priserna försöker Fed att mildra tillväxten så att amerikanska ekonomin inte överhettar och utlöser en enorm inflation.

Hur Fed påverkar hypotekslånet

Fed styr pengepolitiken för de räntor som finansinstituten ansvarar för att låna medel från varandra. Och det är en annan marknad än vad bostadsräntorna bor.

"Vad Federal Reserve arbetar direkt med är kortsiktiga räntor," berättade Frank E. Nothaft, chefekonom för CoreLogic, Investmentmatome bara några dagar före Fed-vandringen. "För federalfonden är det faktum att det stiger med så mycket som en procentenhet år 2016, varifrån det är just nu."

Dessa kortfristiga räntor flyttar, men inte direkt inflytande, så småningom sippra in i den massiva hypotekslånsmaskinen.

"Effekten på långfristiga räntor, till exempel på 30-åriga fasträntelån, kommer att bli mindre, säger Nothaft. "Vi förväntar oss att det kommer att bli ungefär en halv procentenhet. Så det innebär att 30-åriga fastränteslån, dagens ränta på cirka 4% stiger till cirka 4,5% i slutet av 2016."

Men inte alla inteckningar skapas lika

Det finns lite mer att överväga här. När det gäller hypotekslån går räntetåget på två spår: Den uttryckliga linjen för hypotekslån med fast ränta och det lummiga godståget med fast ränta.

Så medan förväntningarna är att Fed ökar de korta räntorna för att långsamt dämpa fasträntor med hypotekslån högre, kommer samma rörelser att ratchet ARM ränta mer direkt.

Med en ARM skyddas du från kortfristiga räntebefordringar genom din återställningsperiod. Många ARM återställer bara sin ränta en gång om året, och de kan ha caps på antalet årliga eller livstidsräntehöjningar. Till exempel betyder en 5/1 ARM att din kurs är inställd för de första fem åren och justeras sedan årligen efter det.

Men det betyder att kortsiktiga räntesatser flyttas till din återställningsperiod. Och även om den första justeringen kanske inte slår dig, vill du inte få tillbaka i ett hörn av flera års stigande priser.

Det kommer säkert inte att hända över natten, men det är något att hålla ögonen på.

Är det för sent att refinansiera min inteckning?

Om du har en fast ränta med bra ränta har du bra form.

Om du köpt ditt hem för några år sedan och din ränta pressar 5% till 6%, kanske du vill refinansiera till en mer förmånlig takt - och du har fortfarande tillräckligt med tid att göra det.

Och om du har en ARM och planerar att bo i ditt hem för mer än bara en handfull år, har du också tid att refinansiera till en fast ränta och låsa i dessa historiskt låga räntor. Men du kanske vill agera snarare än senare, innan de är historia.

Mer från Investmentmatome:

• Hur mycket hus kan du verkligen övertyga om?
• Jämför Mortgage Refinance Priser
• Vad man kan förvänta sig från Homebuying-processen

Hal Bundrick är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.

Bild via iStock.