Fed Rate Hike: När och hur mycket det kommer att kosta dig

Handvridningen över en kvarts-punkts Fed-höjning är på. Det är det belopp som Federal Reserve väntas uppnå för kortfristiga räntor. frågan är när? Fed möter den här veckan, meddelar sitt beslut onsdagen och möter två gånger före årets slut.

När Fed drar avtryckaren, så är det vad man kan förvänta sig.

Det är en tidsfråga

Steve Rick, chefsekonom på CUNA Mutual Group, en finansiell produktleverantör för kreditföreningar, tror att nationens centralbank väntar på att höja kortsiktiga räntor fram till decembermötet.

"Lönen stiger fortfarande med 2,6% året innan, och arbetslösheten ligger fast på 4,9% och har inte sjunkit mycket. Och med inflationen som fortfarande löper lågt och löntrycket inte bygger, tror jag att det ger Fed leewayen att ha lite mer tålamod och hålla räntorna på exceptionellt låga nivåer i ytterligare två till tre månader, säger Rick.

Robert Dietz, chefekonom för National Association of Home Builders, är en annan december troende.

"Vi förutser en räntehöjning 2016, efter decembermötet", säger Dietz. "NAHB anser att hypotekslånsräntorna kommer att förbli på historiskt låga nivåer i kvartalen framåt. Intäktsökningen och den solida arbetstillfällen är positiva framsteg på bostadsmarknaden, och vi ser slutligen bevis på att byggare flyttar in på marknaden på entréplan."

Förstå dina bästa refinansieringsalternativ

Se framtiden

Dessa två ekonomer är inte de enda som satsar Fed kommer inte att röra sig på räntorna fram till december. Stora pengar löpare gör också.

Institutionella investerare, hedgefonder och liknande, ställer krav på priset på någonting på ett framtida datum. Dessa "futures" är tids- och prisinvesteringar som säljs på allt från fläskkallar till vädret - och Federal Reserve kortfristiga räntehöjningar.

Baserat på den senaste framtidsaktiviteten satsar den största delen av Wall Street på ett Fed-drag inte tidigare än i december, vilket du kan se i diagrammet nedan.

Bankerna kan dra nytta av en Fed-höjning

Jamie Dimon, VD för JPMorgan Chase, anser att det är dags för Fed att börja höja räntan - nu. "Tjugofem baspunkter (0,25 procentenheter) är en droppe i hinken. Låt oss bara höja priserna ", sa han och talade vid Washington Economic Club i förra veckan.

Naturligtvis skulle de flesta långivare sannolikt komma överens. När räntorna äntligen går upp, kommer banker, kreditföreningar och andra finansiella institut att tjäna mer i ränta på den kapital som de måste låna, vilket ökar deras vinstmarginaler, säger Rick.

"Plus, kortsiktiga statsskuldutbyten skulle gå upp," tillägger han. "Plus, saker som justerbar kreditkort kommer att återge, justerbar ränta inteckningar kommer reprice, home equity lån kommer reprice. Det kommer att hjälpa banksystemet. Banker och kreditföreningar kommer att kunna bygga kapital snabbare, vilket kommer att stärka vårt banksystem."

Gissa vem betalar för allt detta omprissättning. Konsumenterna gör.

Med en räntehöjning, hur mycket mer kommer du att betala?

En just-släppt TransUnion-studie mätt effekten av räntehöjningar på konsumenterna. "Vi analyserade konsumenter med produkter med rörlig ränta som kreditkort, HELOCs och vissa inteckningar och personliga lån", säger Nidhi Verma, seniorforskare för forskning och konsultation för TransUnion.

Studien visade att med en förväntad ökning med 0,25 procentenhet av Fed kommer mer än 92 miljoner amerikanska konsumenter med kreditkort med rörlig ränta se sina månatliga betalningar att öka, men bara med i genomsnitt 6,45 dollar.

Mer än 9 miljoner konsumenter kommer att vara i fara

TransUnion säger emellertid att 10% av dessa låntagare - över 9,3 miljoner människor - inte kommer att kunna absorbera extrakostnaden.

"En del av dessa konsumenter har en justerbar räntesats som kommer att återställas i framtiden eller kan ha andra produkter med variabel ränta som kan anpassa sig i framtiden", säger Verma.

Och om Fed fortsätter med ytterligare höjningar till 2017, så är det enligt TransUnions studie som det förväntas att räntorna bara stiger med 1 procentenhet, och ytterligare 2,5 miljoner konsumenter kanske inte har den ekonomiska förmågan att absorbera "betalningschocken".

Det är totalt 11,8 miljoner konsumenter som riskerar att falla bakom sina betalningsförpliktelser.

Men det finns också konsumenter som inte påverkas av stigande räntor, säger TransUnion.

"Exempelvis är vissa konsumenter transaktörer - de betalar sina saldon i sin helhet varje månad," sade Verma i ett pressmeddelande. "Vissa har redan en APR på 29,99%, den högsta tillåtna räntan. Vår data visar att det verkligen kommer att bli en effekt av potentiella räntehöjningar, men det är betydligt mindre utbredd än vad många förutser."

En hotande välsignelse?

Även om högre räntor loom, Jeff Taylor, VD för Digital Risk, en oberoende processor av bostadslån, letar inte efter en stor välsignelse för hemförsäljning eller hypotekslån.

"Priserna har varit historiskt låga så länge att de flesta som vill refinansiera har redan gjort det och köpare som vill köpa kan ha problem med att hitta ett hus, med tanke på skyrocketinghempriser och låga lager på många marknader, säger Taylor.

Fed-höjningsräntorna är en indikation på en hälsosammare ekonomi, säger Taylor, vilket spårar mer konsumentförtroende och uppmuntrar konsumenter att köpa eller refinansiera bostäder. Och det kan innebära en ökning av hypotekslånet i höst och vinter, traditionellt långsammare årstider för bostadslån och utlåning.

Mer från Investmentmatome Jämför online hypotekslån refinansiera långivare Jämför priserna på hypotekslån Hitta en inteckning mäklare

Hal Bundrick är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @halmbundrick