Vad Fed's Räntehöjning betyder för dig

Sparare och låntagare

I allmänhet är högre räntor goda nyheter för sparare och dåliga nyheter för låntagare.

Särskilt sparningskonton har producerat svaga avkastningar de senaste åren. I genomsnitt har årliga procentuella utbyten svängt runt 0,06% rikstäckande sedan 2013, enligt Federal Deposit Insurance Corp. Vid den kursen tjänar du bara $ 6 för att hålla $ 10.000 på ett sparkonto för ett år.

Många sparare har pressat lite mer intresse från sina konton genom att handla på högre avkastningskonton för online sparande, varav några betalar norr om 1% - en kurs som inte skulle ha ansetts vara hög alls innan federalfonderna sjönk under 1% 2008.

Depåbevis har inte gått mycket bättre. CD-skivor gör det möjligt för sparare att låsa i högre takt genom att förbinda sig att lämna sina pengar orörda under en tidsperiod. Men från och med juni 2016 betalade även en femårig CD endast 0,79 procent i genomsnitt.

Dessa historiskt låga räntor på sparprodukter kommer inte att hoppa högre över natten, men en högre federal fondskurs kan stimulera konkurrensen mellan banker och kreditföreningar, och konsumenterna kan dra nytta av det. Det kan vara värt att leta efter ett konto med bättre priser om din finansinstitut är långsam att svara på en ökning av Fed-kursen.

"Sparkonton är så lätt att flytta från bank till bank att det nästan alltid är värt att se till att du får en konkurrenskraftig avkastning på dina pengar, säger Devan Goldstein, en bankanalytiker på Investmentmatome. "När du väl har en bra akutfond byggd upp kan skillnaden vara meningsfull även i medelmåttiga miljöer."

Låna pengar inom en snar framtid? Om räntorna fortsätter att öka, betalar du en högre ränta på auto lån och personliga lån. Dubbelkontrollera att dina befintliga lån har en fast ränta och överväga att låna tidigare snarare än senare för att hålla räntekostnaderna nere.

Kreditkortsinnehavare

Räntesatser på kreditkort är vanligtvis inte korrigerade, så de är särskilt sårbara för förändringar i federala fonder. Om du bär kreditkortskuld kan du förmodligen förvänta dig att din ränta - och även din minsta betalning - stiger. Det kommer att göra det svårare att kasta bort på skulden.

Men det finns rörelser du kan göra för att ta käften av att klättra på kreditkortsintresse.

Att minska ditt kreditkort skuld aggressivt är en bra ide oavsett vad priserna gör. Re-utvärdera din budget för att se om du kan frigöra pengar för att betala ner dina kreditkortsaldon och tänka på om du kan öka din inkomst, även tillfälligt.

När räntorna stiger, se till att du gör minst minsta betalning i tid, på varje kort. Detta kommer att bidra till att stärka din kreditpoäng över tid, vilket gör det lättare att kvalificera sig till lån med låg ränta.

Om du har bra kredit, överväg att flytta högre ränteskuld till ett 0% saldoöverföringskort. Dessa erbjudanden kan bli sämre om Fed fortsätter att höja räntan och låsa ner 0% APR i 12 månader eller mer är ett bra sätt att göra en stor insats i skulden. Att betala ner dina saldon kommer också att förbättra din kreditpoäng.

Om du äger ett hem kan du låna eget kapital för att betala dina kreditkort. Men var försiktig - hemliga kreditinstitut, som ofta har rörliga räntor, kommer sannolikt att påverkas av Feds räntehöjning. Tänk istället en fast räntebärande bostadslån eller refinansiera ditt primära inteckning för att betala av din kreditkortsskuld och lås i en låg fast ränta nu när du fortfarande kan.

Husägare och husägare

En höjning i federala fonder kommer att styra bostadsräntorna högre, men det är troligt att det tar lite tid innan det finns en betydande ökning av 30-åriga bostadslånsräntor.

Feds räntehöjning slutade vad som faktiskt har varit en nollräntesmiljö, eftersom federalfondernas ränta har varit så nära noll så länge. Räntehöjningen kommer sannolikt att innebära slutet på historiskt låga hypotekslån, även om ökningen av sådana räntesatser väntas ta tid att komma igång och vara långsam när den blir igång.

Om Fed fortsätter att öka kortfristiga räntor under de närmaste två till tre åren - och inflationen klättrar - kommer hushållerska att hypotekslånet stiga väsentligt.

Det är viktigt att tänka på att även en inkrementell kurs ökar, eftersom den här var och när framtida räntehöjningar sannolikt kommer att vara, är kostsamma när de påförs stora biljettobjekt som hem och sträckte sig ut under ett flerårigt lån.

Till exempel ger ett 30-årigt inteckning med 4% på ett lån på $ 300.000 en månadsbetalning på cirka $ 1 400. En hastighet på 6% stötar som till $ 1800 - och lägger mer än $ 130.000 i ränta under lånets livslängd. När högre priser kombineras med stigande hushållspriser är det lättare att bli prissatt av marknaden, speciellt för första gången köpare.

Att komma före tidvattnet av stigande räntor kan spara låntagare tusentals dollar. Konsumenter med lönegångar med hypotekslån och kreditkrediter för hemmahörande bör titta närmare på deras finansieringsmöjligheter och överväga att flytta till nuvarande låga fasträntealternativ.

[MER: Vad prishöjningen betyder för hemmaköpare, husägare och refinansiering av hypotekslån]

investerare

Investerare har haft nästan ett decennium för att vänja sig vid en fallande räntemiljö, så rädd att Federal Reserve s räntehöjning kommer att skaka saker är naturligt. Men det finns gott om företräde, så sent som 2004, som tyder på att marknadsresponsen på en höjning av skattesatser tenderar att vara måttlig, om inte gynnsam på lång sikt.

Denna speciella räntehöjning har två fördelar: Det var högt förväntat, vilket innebär att det i många avseenden redan har lagts in på marknaden. Och det är resultatet av en förstärkt ekonomi och en växande arbetsmarknad, vilket bara är bra nyheter för investerare framöver.

Det betyder som med alla andra potentiella marknadsturbulenser, det bästa svaret på denna ökning av skattesatserna är inget svar alls. Investering, speciellt för pensionering, är ett långt spel, och volatilitet kan förväntas. Investerare som kan rida ut dessa fluktuationer gör bäst. Nyligen analys från finansteknikföretaget CircleBlack visar att även den som började investera i amerikanska aktier 1929 - ja början av den stora depressionen - skulle ha stött tillbaka och upplevt tillväxt inom sju år.

Lektionen: Håll ihop med en strategi för att regelbundet köpa in på marknaden i stället för att ständigt övervaka ditt mäklarkonto. Du kommer att köpa till försäljning när marknaden är nere, och fånga vinster när det oundvikligen rider tillbaka.

Småföretagare

Efter Feds flytt kan småföretagslån kosta mer i ränta - men bara med långivare vars räntor påverkas starkt av Fed.

Till exempel kommer SmartBiz från småföretagslån som delvis garanteras av U.S. Small Business Administration. Dess räntor är baserade på prime rate, ett allmänt använt riktmärke som är knutet till federala fonder. Om prime räntan stiger med 0,25% betyder det att räntan på SmartBiz-lån kommer att stiga med samma belopp. Skillnaden kan vara betydelsefull för ett litet privatägt företag som behöver låna pengar för att växa.

Stigande räntor kommer sannolikt inte att ha stor inverkan på online långivare som inte använder primärränta för att sätta skattesatser, såsom Funding Circle, OnDeck, Prosper och Kabbage. Vissa företag kanske kan undvika att träffas med en högre kurs genom att söka en av dessa långivare.

Men stigande räntor kommer att innebära högre kostnader på befintlig rörlig räntesats, till exempel företagskreditkort och hypotekslån med justerbar ränta. Precis som enskilda konsumenter kan småföretag kanske leta efter sätt att minska skulden och refinansiera lån med justerbar ränta till något med fast ränta.

För hypotekslån med justerbar ränta bör till exempel småföretagare ta reda på när lånets ränta beror på återställning och hur det kommer att påverka betalningarna på lånet. Refinansiering till fastränta innan räntorna stiger kan vara meningsfullt, men endast om de förväntade besparingarna uppväger kostnaderna för refinansiering.

En stigande miljö

Efter den förstklassiga höjningen tittar Fed på att se hur rörelsen påverkar ekonomin. Om arbetsmarknaden och andra finansiella indikatorer är fortsatt starka, kan du förvänta dig att priserna fortsätter att öka.

Denna initiala bump är en möjlighet att förbereda dig för en eventuell trend mot högre priser. Att minska skulden, speciellt när du betalar en rörlig ränta, hjälper dig att göra dig redo för en stigande miljö. Det kommer därmed att öka dina besparingar och hålla fokus på din långsiktiga investeringsstrategi, trots dagens fluktuationer på aktiemarknaden.

Om du hanterar dina pengar noga och ekonomin blir stark, kommer stigande priser att vara en bra sak för din plånbok.

Virginia C. McGuire är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @vcmcguire .

Infografisk av Jazeena Pineda.