Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) Definition och exempel |

Vad det är:

Den Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC eller "Freddie Mac") är en statlig sponsrad enhet som köper vissa typer av inteckningar från banker och använder dem för att säkerställa värdepapperslån. Freddie Mac levererar också en mängd olika periodiska bostads- och hypotekslån till allmänheten.

Hur det fungerar (Exempel):

Även om kongressen skapade den 1970, är ​​ Federal Home Loan Mortgage Corporation inte en statlig myndighet och får inte federal finansiering. Liksom andra företag ägs den av aktieägarna och övervakas av styrelsen. Freddie Mac-styrelsen har 18 styrelseledamöter; Förenta staternas president utser fem av dessa direktörer.

Förordning

U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD) och Office of Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO) reglerar och övervakar Freddie Mac. Dessa organisationer säkerställer inte bara Freddie Macs ekonomiska sundhet, de kräver att Freddie Mac köper en viss andel av inteckningar för lågt och modernt boende, vilket underlättar hypotekslån på dessa marknader.

Freddie Mac och Utlåningsprocess

Freddie Mac lånar inte till bostadsköpare. Snarare köper det lån från långivare. Så här fungerar det.

Om en homebuyer visar kreditvärdighet och medel för att få en inteckning från en långivare (till exempel en bank, sparande och lån, kreditförening etc.), accepterar långivaren att överföra pengar till Låntagarens konto och låntagaren samtycker till att återbetala långivaren enligt ett fastställt schema. Långivaren kan då välja att antingen hålla denna hypotekslån i sin portfölj eller sälja den på den sekundära bolånemarknaden.

[Om du är redo att köpa ett hem, använd vår Lånekalkylator för att se vad din månatliga huvudstol och räntebetalning kommer att vara.]

Freddie Mac är en stor köpare av dessa inteckningar. Långivarna får pengar, vilket i sin tur tillåter dem att göra fler lån till andra låntagare. Och eftersom detta skapar en stabil tillgång på hypotekslån, är räntesatserna för dessa hypotekslån konkurrenskraftiga och hypotekslån är lättillgängliga. Detta gör i sin tur husägare möjlig för fler människor. Freddie Mac Securities

Freddie Mac pakar de inteckningar som den köper till grupper (kallad "pooling the mortgages") med gemensamma egenskaper (dvs. liknande räntor, löptider eller kreditbetyg). Det säljer sedan värdepapper som representerar ett intresse för dessa lån. Dessa värdepapper, som kallas hypotekslån, säljs till investerare på den öppna marknaden. Med de medel som erhållits från dessa försäljningar köper Freddie Mac mer hypotekslån.

När huseieren gör sin månatliga hypotekslån till den ursprungliga långivaren eller inteckningstjänsten, håller långivaren eller hypotekslånet en avgift och skickar Resten av betalningen till Freddie Mac. Freddie Mac tar i sin tur avgift och överlåter vad som är kvar av husägarens betalning tillsammans med de investerare som håller Freddie Macs säkerhetskopierade värdepapper.

Freddie Mac garanterar en snabb betalning av ränta och revisor på sina värdepapperslån - det vill säga om låntagarna inte gör sina hypotekslån i tid, kommer Freddie Mac fortfarande att göra sina betalningar till investerare. Det är viktigt att notera att den amerikanska regeringen inte garanterar Freddie Mac. Det vill säga, om Freddie Mac inte kan fullgöra sina skyldigheter gentemot sina investerare, har den federala regeringen inget ansvar att rädda det. Men Freddie Mac har en kredit med regeringen, och investerare tror generellt på att den federala regeringen inte skulle låta Freddie Mac vara standard på något av sina värdepapper. Som sådan har Freddie Mac-värdepapper vanligtvis mycket höga kreditbetyg, och det kan ofta låna pengar till mycket fördelaktiga priser.

Varför det gäller:

Freddie Macs mål är att främja bostadsägande genom att stödja den pålitliga tillgången till överkomliga inteckningar i banksystemet. Det gör det på tre sätt. För det första skapar Freddie Macs inköp av bostadsrätter och försäljning av värdepapper med säkerhet, ett stabilt flöde av pengar till hypotekslån. För det andra främjar ökningen av tillgången på realkreditfonder konkurrensen inom utlåningsindustrin, vilket i sin tur sänker hypotekslånsräntorna, ökar utbudet av hypoteksprodukter och sänker kostnaderna för lånets ursprung. För det tredje kan banker som är avskräckta med hypotekslån lindras genom att veta att de kan sälja sina hypotekslån, och därmed överföra dessa risker, till Freddie Mac. Alla dessa resultat innebär att fler amerikaner har råd att bli husägare.

[Om du är redo att köpa ett hem, använd vår Lånekalkylator för att se vad din månatliga huvudstol och räntebetalning kommer att bli.]

Det är viktigt att notera att Freddie Mac inte är den enda statliga sponsrade enheten som bedriver köp av inteckningar och försäljning av värdepapperslån. Federal National Mortgage Association (FNMA) och Government Mortgage Association (GNMA) konkurrerar med Freddie Mac på olika sätt och ytterligare öka utbudet av hypotekslån i USA.