Hur vi finansierar högskolan påverkar den verkliga kostnaden för högre utbildning - En titt på det amerikanska kontra australiska studielånssystemet
Saker du aldrig vågat fråga nån som sitter i rullstol!
"Vad kan du säga för att försäkra mig … att jag kommer att kunna stödja mig tillräckligt när jag har examen?"
-Jeremy Epstein, 20-årig motionvetenskaplig major vid Adelphi University frågar den första frågan vid den andra presidentdialogen 2012.
I sitt svar på Jeremy påpekade guvernör Romney med rätta att det finns två sätt att hantera detta problem. En är genom skapande av arbetstillfällen. Den andra är genom kostnaden för högre utbildning. Tyvärr hänvisade Romney till ett Massachusetts-program som ger stipendier till studenter som får betyg på topp 25% på statens högskoleexamen. Medan det kan lindra en viss ekonomisk börda för gymnasieelever, är det inte en systemlös lösning eftersom det inte ger något för de andra 75% av studenterna.
Investeringar i mänskliga kapital är särskilt utmanande. För låntagaren är det osäkert om han kommer att vara bra på det skick som han försöker förvärva och osäker på vilka färdigheter som kommer att värderas i framtiden. Till skillnad från på kapitalmarknaden där en individ kan diversifiera sina innehav för att mildra risken, måste en individ på arbetsmarknaden fatta anställningsbeslut med långvariga följder och begränsad förmåga att diversifiera. För långivaren är det också osäkert om låntagaren tjänar tillräcklig inkomst för att betala tillbaka sitt lån. Men det finns extra bekymmer att om han inte gör det, finns det ingen säkerhet han kan ta till sig. Att göra det skulle i bästa fall vara indentured servitude; i värsta fall slaveri.
Som svar på dessa utmaningar har USA och Australien tagit olika tillvägagångssätt för högre utbildning. I USA ställer högskolor och universitet in undervisning med liten prisdifferentiering baserat på värdet av graden man söker. Jeremys övningsvetenskapliga examen skulle ha kostat honom detsamma som en ekonomi, trots det varierande värdet av graderna.
För att hjälpa studenter att finansiera sin utbildning erbjuder den amerikanska regeringen bidrag och lån baserat på finansiellt behov. Lånen är för det mesta inte utskrivbara, vilket innebär att de inte kan minskas eller elimineras i konkurs. Studenter kan ansöka om uppsägningar eller graceperioder, men ränta och avgifter fortsätter att ackumuleras under denna tid.
Under det amerikanska systemet, th e längre tar det dig att betala av examen, ju mer graden kostar. För elever från fattiga familjer eller för dem med lägre betalningskaraktär blunker den avkastningen som de annars skulle få på sin examen. Detta skapar drag på social rörlighet.
Det australiska systemet ser ganska annorlunda ut. Grader prissätts på en kombination av deras marknadsvärde och nationella prioriteringar. Till exempel kostar högvärdiga medicinska, juridiska och ekonomiska grader ~ 1,7x mer per termin än lägre återvändande utbildning och omvårdnad. Australien ställer vidare nationella prioriteringar - i matematik, statistik och vetenskap - och priserna på dessa nationella prioritetsgrader är ännu lägre än vård- och utbildningsgraderna.
Australiensiska studenter har tre alternativ att betala för sina grader:
- De kan betala förskott på 10% rabatt
- Betala en del i förskott med 10% rabatt och resten i inkomstkvoterade lån; eller
- Betala helheten i inkomstkvoterade lån.
Ett inkomstkundigt lån är vad det låter som ett lån vars återbetalningsvillkor varierar med en låntagares inkomst.
Australiska studenter börjar inte betala tillbaka sina lån tills deras inkomst överstiger US $ 51 135. Om deras inkomst avtar eftersom de går tillbaka till skolan eller inte kan hitta ett jobb eller någon annan anledning, betalar de inte något förrän deras inkomst är tillbaka över denna tröskel. Inga avgifter eller räntor ackumuleras under denna tid. När intäkterna överstiger det obligatoriska tröskelvärdet varierar återbetalningen från 4% till 8% av intäkterna, vilket ökar som inkomst ökar. På grund av detta, ju mer pengar en låntagare tjänar desto snabbare betalar han sitt lån.
Australiska studielån indexeras till sitt konsumentprisindex och har därför en realränta på 0%. Men på grund av tidsvärdet av pengar är en dollar idag värd mer än en dollar i morgon. Tidsvärdet av pengar innebär att ju längre det tar en låntagare att betala sin examen (med ett realtidslån med noll), mindre graden kostar. Under det australiensiska systemet, de som tar längre tid att betala tillbaka och därmed betala mindre är de som tjänar minst.
Utställning A: Verklig kostnad för ett lån på 25 000 dollar under amerikanska och australiska system
Vi är alla födda med ett kapitaltillskott av mänskligt kapital som inte var av vårt eget skapande. Vi kan förbättra det. Men vi måste investera för att göra det, ofta utan kännedom om hur framtiden kommer att se ut eller om vi ska vara bra på den skicklighet som vi investerar i. Ett högskolefinansieringssystem kan vara agnostiskt när det gäller karriärbeslut eller ge tydliga signaler om en graders marknadslevnad. Ett högre utbildningssystem kan göra saker lättare när tiderna är svåra eller kan göra saker svårare när tiderna är svåra. Australiens erfarenhet visar att det finns mer det amerikanska högskolefinansieringssystemet kan göra för att svara på Jeremys fråga.
--------
Sarah Dillard är en mänsklig kapitalexpert baserad i Washington, DC. Hennes skrifter finns på en human kapitalist. Hon jobbar för närvarande för en riskkapitalklient, som ger råd om sina utbildningsinvesteringar. Hon samarbetade tidigare med National Math and Science Initiative och tjänstgjorde som särskild rådgivare till USA: s biträdande sekreterare för planering, utvärdering och policyutveckling. Hon är examen från Duke University, Harvard Kennedy School och Harvard Business School. Hon började sin karriär hos Bain & Company.
