Betalar du för mycket för finansiell rådgivning?

Investeringshantering kan kosta så lite som 0,25% av portföljens värde varje år. Ändå betalar många fortfarande 1%, eller ännu mer, för ekonomisk rådgivning.

Oavsett om de får en hel del beror på exakt vad de får i utbyte. Spoiler alert: Många borde få mycket mer, eller betala mycket mindre.

Finansiell rådgivning kan omfatta många olika tjänster, som i första hand faller i två läger:

• Investeringshantering, som innefattar att välja rätt blandning av aktier, obligationer och kontanter.
• Finansiell planering, som kan omfatta allt från budgeteringsrådgivning till fastighetsplanering.

" Läs mer: Vad är en finansiell rådgivare och hur man väljer en

Omfattande finansiella planerare har traditionellt levererat både investeringshantering och planeringstjänster, ofta uppbär en andel av kundernas tillgångar som de hanterar. En ny undersökning av nästan 1 000 finansiella planerare från Inside Information, en handelspublikation, visade att ju större portfölj desto lägre procentandelskunder betalade. Median årsavgiften var 1% för portföljer på 1 miljon dollar eller mindre, glidande till 0,5% för portföljer på 5 miljoner dollar till 10 miljoner dollar. Undersökningen fokuserade på oberoende rådgivare som normalt tar ut avgifter, snarare än mäklare eller försäkringsagenter som ofta betalas av provisioner.

Robo-rådgivare är billigare men har gränser

Investeringshanteringsdelen av ekvationen är vad som kläms av robo-rådgivare, vilka är automatiserade tjänster som investerar enligt datoralgoritmer.

Dessa digitala rådgivare, som inkluderar startups Betterment and Wealthfront samt erbjudanden från Vanguard, Fidelity och Schwab, tar vanligtvis cirka 0,25% av portföljens värde. Vissa tjänster kombinerar automatiserad investering med tillgång till finansiella planerare. Vanguard Personal Advisor Services tar till exempel 0,3% för investeringshantering plus tillgång till telefon till en mänsklig rådgivare, medan Betterments liknande premium serviceavgifter uppgår till 0,4%.

Att kunna ställa frågor är inte detsamma som att få full finansiell planering.

En omfattande planerare intervjuar vanligtvis kunderna för att upptäcka sina finansiella mål, hur mycket de är skyldiga och egna (deras balansräkning), hur mycket de tjänar och spenderar (deras kassaflöde) och vad som behöver tweaked för att öka oddsen för framgång. Omfattande planerare tittar på flera områden av sina kunders liv, inklusive försäkringar, skatter, pension, högskolebesparingar, anställningsförmåner och fastighetsplanering.

Om det är vad du får för din 1% får du en ganska bra affär - särskilt om rådgivaren checkar in regelbundet och hjälper dig att hantera nya problem som dyker upp.

Om allt du får är investment management, betalar du förmodligen för mycket.

Skaffar din rådgivare sin eller hennes behållning?

Bob Veres, utgivaren för Inside Information, som genomförde undersökningen och som har spårat den finansiella planeringsbranschen i årtionden, säger att varje rådgivare som "bara" tillhandahåller en väl allokerad portfölj och periodiska uttalanden överbelastar någonting mer än 0,5%. Å andra sidan, alla som tillhandahåller full service finansiell planering för mindre än 1% av förvaltat kapital är underbetalda, säger han.

De flesta rådgivare som hanterar portföljer värda mindre än 1 miljon dollar uppbär mellan 1% och 2% förvaltade tillgångar, fann Veres. Det kan vara ett rimligt belopp om kunderna får gott om finansiella planeringstjänster. Men en del tar ut mer än 2%, och en handfull laddning överstigande 4%. Det är svårt att föreställa sig vad som kan motivera dessa kostnader.

Rådavgifterna är förutom vad kunderna betalar för de underliggande investeringarna, och dessa investeringskostnader kan också variera enormt. Vissa börshandlade fonder och indexfonder tar ut mindre än 0,2%, medan rörliga livräntor kan kosta 2% eller mer. Kostnader för ekonomisk rådgivning, eftersom de eroderar hur mycket pengar en kund kan ackumulera över tiden.

När du inte har en "portfölj"

Även om avgifterna är rimliga kan de inte vara överkomliga.

Omfattande ekonomiska planerare som tar upp en procentandel av förvaltat kapital kräver ofta att kunderna har sex eller till och med sjufiguriga portföljer. De som har fastighets- eller planeringsavgifter kan debitera tusentals dollar om året.

Om du inte är rik eller du bara börjar, bör du överväga att använda ett automatiserat tillvägagångssätt för din investering - antingen en robo-rådgivare eller en lågprismåltidspensionsfond som gör investeringsbesluten för dig. När du behöver riktiga ekonomiska planeringshjälp, till exempel att bestämma hur man knackar på dina besparingar i pension eller vilken försäkringspolicy som ska köpas, anställa en avgiftsfinansierad finansiell planerare som debiterar per timme. Råd kommer inte att bli billigt - räkna på $ 150 en timme eller så - men det kan vara den bästa affären du kan få.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.