Ekonomiska lektioner för barn: En fars historia

Av Anthony Guinta

Läs mer om Anthony på vår sida Fråga en rådgivare

Min fru, Lisa och jag var unga, naiva, clueless och (sätt in ditt eget adjektiv här) när vi blev gift och hade vårt första barn. Vår första finansiella plan fumbling för lös förändring i kuddarna i soffan vi köpte från sparar butiken så att vi kunde köpa blöjor. Lyckligtvis framhöll våra föräldrar vikten av en bra utbildning och ett hårt arbete för att lyckas med familjen och karriären.

Oavsett om det var en välsignelse eller en förbannelse växte våra två barn upp med en intern finansiell rådgivare som fördubblades som en far. Nu vill jag dela med oss ​​av några av våra faktiska erfarenheter när de är färdiga genom de tidiga stadierna av deras ekonomiska liv. Du kanske eller kanske inte överensstämmer med det tillvägagångssätt vi tog, men förhoppningsvis talar dessa - och låtar - en konversation i din egen familj.

"Du kan inte alltid få vad du vill"

Det första lärabara ögonblicket inträffade när mina barns klasskamrater fick dyra prylar och pengar i sina påskkorgar, medan de bara fick chokladkaniner. Min fru sa till dem att vi hade råd att ge dem samma saker som deras vänner fick, men det fanns en fångst: Om vi ​​behövde pengar i pensionering eftersom de fick allt de ville ha nu skulle vi flytta in med dem.

Efter en syskonbeslut över den konsekvensen kom de till en dom: "Mamma och pappa, spara dina pengar."

Jag är säker på att de inte inser det, men de fick en snabb lektion om hur en kortvarig smärta kan leda till långsiktig vinst. Kanske lika viktigt lärde de sig att minska risken för att dina föräldrar flyttar in med dig senare i livet.

"Föräldrar förstår bara inte"

Varje förälder har sin egen filosofi om ersättningar. Vissa knyter det till hushållssysslor och / eller betyg; vissa gör det inte. Några uppsatta betongbelopp baserat på ålder; vissa gör det inte. Vissa ger regelbundna, generösa betalningar; vissa ger ut begränsade mängder på ad hoc-basis.

Vi gav våra barn ett månatligt belopp som var avsett att täcka deras underhållning (filmer, musik, mall resor). En månatlig ersättning kan vara svår att hantera, men det lärde sig ansvaret för budgetering. Om de hade något speciellt planerat skulle de spendera mycket lite eller ingenting under de föregående veckorna för att bygga upp en reserv.

Vi avancerade inte några bidrag, så de lärde sig att när pengarna spenderades skulle de vänta på nästa månad. Detta gjorde "kredit" ett främmande koncept för dem och fungerade som en lektion om att leva inom sina medel. Det kan låta vara svårt, men någon som lurat på att vara ute av pengar möttes med ett enkelt uttalande, en vi har delat med dem många gånger: "Livet är inte rättvist. Bli van vid det."

'Pengar för ingenting'

Ditt barn får pengar för hans eller hennes födelsedag - och du använder den för att betala räkningen. Det är OK att erkänna det; många föräldrar har fått göra det. Men när vi kom över den tiden började vi ge våra barn några av sina presentpengar att spendera och sätta resten på ett sparkonto. Och i stället för att ignorera kontot visade vi dem de månatliga utredningarna som återspeglade sina insättningar och de räntor de hade tjänat. Det var då de delade en uppenbarelse: "Så de betalar mig för att behålla pengar på kontot?"

För att hoppa på startbesparingsbeteendet erbjöd vi att matcha alla insättningar som de gjordes. Det här blev lite för effektivt, och möjligen mycket dyrt för oss, så vi fasade ut det. Till denna dag, när vi frågar vad de vill att vi ska göra med sina monetära gåvor, är svaret konsekvent "sätta det på mitt konto".

Var bara försiktig när de når en punkt där du kan börja investera sina pengar i områden som aktier, där de kan förlora pengar. Det här är en bra tid för risk / returtalet - en mycket lättare konversation att ha än "specialtalet" som jag lämnade till min fru. Det är emellertid förödmjukande när din son frågar om du investerar kundens pengar för att leva när han ser den första investeringen som visar en initial förlust.

"Jag kan inte köra 55"

Vi har alltid stressat på våra barn att utbildning är avgörande för att uppnå de mål du har i livet. Vi hade tur att de var självmotiverade för att göra det bra i skolan och var konkurrenskraftiga mot varandra och deras kamrater. Men när du är 16 år kan meddelandet lätt gå förlorat.

Strax efter att han fått sitt körkort fick min son en fartbiljett som krävde att han skulle gå till domstol. Den tid som spenderades i väntningsområdet omgiven av butiker som klädde i sina finaste pyjamas för ett domstolsutseende gjorde mer av ett intryck på honom än vad vi eventuellt kunde. Vi har också gjort honom betala böterna ur sina egna pengar för att köra hem verkligheten att det kan bli kostsamma påföljder.

Ibland ser du vad du inte vill bli och de därmed sammanhängande konsekvenserna kommer att ge dig motivation att hålla fokus.

"Lär dina barn"

När junioråret på gymnasiet rullar runt börjar spännande skolhögskolor dyka upp, vilket snabbt blir skrämmande när diskussionen vänder sig till kostnaden.

Vi gav våra barn en högsta dollargräns för att täcka deras grundutbildning.Om de spenderade mindre än det tilldelade beloppet, kunde de använda överskottet för grundskola eller mot utgifter för att hjälpa till med att starta sin karriär eller familj. Om de valde ett alternativ som översteg budgeten eller förlängde högskolans termin på grund av latskap eller dåliga betyg, skulle den extra kostnaden vara på dem.

Genom att lägga parametrarna i förväg och tillåta ägande i processen, hjälpte vi dem att vara medvetna om konsekvenserna av sina beslut och undvika framtida konflikter. Detta tillvägagångssätt tillåter dig också att fördela samma dollarbelopp till varje barn även om de kan gå i olika utbildnings- eller karriärriktningar. Alla behandlas lika, och varje barn kan bestämma hur man maximerar denna värdefulla resurs.

Be bara att den första som går till college inte ställer in den ursprungliga tilldelningsfältet för högt genom att välja en dyr privat högskola. Vi föll in i den fällan.

"Barnen är okej"

Vi behöver alla eller vill hjälpa våra barn ekonomiskt från tid till annan så länge de "gör det rätta" i skolan, jobbet och livet. Men de borde också veta att om de slår in i ett mönster av dåligt beteende, kan allt stöd upphöra. Genom att kommunicera dessa enkla parametrar ser våra barn förhoppningsvis aldrig på $ 20 i gaspengar eller en årlig gåva till deras sparkonto som en rättighet.

När min dotter ville åka till Österrike för högskolan en sommar, var vi glada att betala för det, med tanke på hennes initiativ, men det var inte ett automatiskt godkännande. Vi gjorde hennes present en budget till oss för att ge sitt ägande och förstå den betydande all-in kostnaden för resan. Samarbetet kring materiella ekonomiska beslut är till nytta för alla.

'En fråga om tillit'

När de började på college hade varje barn ett checkkonto och var en auktoriserad användare på våra kreditkort. Vi gav dem en månatlig ersättning som deponeras direkt i deras kontokonto. De hade ansvaret att övervaka det och betala för alla sina utgifter. Att ge dem fullt ägande av deras ekonomi var en stor trosuppvisning. Men de visste också att vi tittade på saker när min dotter mottog "du har bara $ 27 i ditt checkkonto" -text från mig.

Med dem som auktoriserade användare på våra kreditkort såg vi varje transaktion, och direktivet var att bara använda kortet för skolmaterial och böcker samt nödsituationer. Denna övervakning hindrade dem från att missbruka kredit eller betrakta det som en spargris. Förhoppningsvis kommer detta beteende att överföras när de har egna kort.

Var försiktig så att du inte antar någonting. Är du säker på att de vet hur man skriver en check? Jag har fortfarande mina tvivel.

"Helt upp utan ett vapen"

Milstolparna i alla föräldrars liv innehåller många första: första stegen, första orden etc. En annan först du inte vill missa är utseendet på deras ansikten när de får en lönestav och ser hur mycket som hålls kvar för skatter. Detta gör det abstrakta begreppet skatter till verklighet för dem.

Jag var ledsen men stolt när min dotter bad om att förbereda sin egen avkastning istället för att jag skulle göra det. Genom att ta kontroll över sin egen avkastning skiftades fokus från "Hur mycket är min återbetalning?" Till "Jag betalade hur mycket i skatter?!?"

Här är ett enkelt test för att veta om skattesamtalet gjordes ordentligt: ​​Om dina barn inte klagar på inkomstskatter, vet du att de inte lyssnade.

'Pengar pratar'

När våra barn var i sina sena tonåren hade vi ekonomiska diskussioner vid middagsbordet för att presentera dem för koncept som att spara i en 401 (k) plan, ha en akutfond, köpa försäkring och så vidare genom att prata om våra egna beslut. Vi undviker "ögonrullarna" genom att inte berätta för dem vad de ska göra och istället låta dem ta upp historier och få exponering för terminologin. Den mest effektiva konversationsstartaren är att dela historier om "vad man inte gör" för att se deras reaktion.

De var tvungna att uppleva riktiga pengar beslut när de köpte en bil och betalade för det i sin helhet. Du kan säga att de var stolta över den prestationen eftersom det tog disciplin och många års arbete och besparingar. Utsikten över bilförsäljarens ansikte när de skrev en check istället för att finansiera bilen var ovärderlig, och förhoppningsvis kommer de att komma ihåg.

'Gå din egen väg'

Jag är säker på att vi kan ha (och kanske borde ha) gjort vissa saker annorlunda, men det har hittills fungerat. Att förstå de primära reglerna för att uppnå ekonomiskt oberoende är enkelt: Spendera alltid mindre än du tjänar och spara dina pengar för framtiden. Att följa dessa regler är den svåra delen. Förhoppningsvis kommer grunden vi etablerat att ge våra barn de vingar de behöver för att flyga i ekonomisk vuxen ålder.

Bild via iStock.