Varför Financial Literacy Courses Ofta Flunk

Som april - National Financial Literacy Month - kommer nära, kan vissa pussla över varför så många amerikaner kämpar när det gäller att hantera sina pengar. Det finns trots allt otaliga program tillgängliga för att hjälpa dem kostnadsfritt.

Men de flesta av dessa ansträngningar ger inte långsiktiga resultat. Beviset kan ses i de miljoner människor som förföljs av sedlar, som fastnar i skuldfångst eller fördrivna i andra undvikbara situationer varje år. Anledningarna sträcker sig från otillräcklig räddning, överskridande och missbruk av kredit för att helt enkelt leva utan budget.

Så vad är fel med nationens inställning till Fin Lit-utbildning och hur kan det lösas? Kritikerar felaktiga program, där de finns, för att ta ett unemotional tillvägagångssätt, hoppar över behovet av grundläggande mattefärdigheter och erbjuder lite belöning för att utveckla goda vanor. Det finns inte en nationell politik i frågan, och oftare lämnas inte föräldrarna för att hjälpa sina barn att lära sig pengar.

Det är ett stort misstag att finansiell läskunnighet inte lärs i varje skola, säger experter. Ämnet krävs för att lära sig i bara 17 stater.

"För ofta kommer de svåra lärdomarna av ekonomisk kompetens från skolan av hårda banor", säger Gary Alt, en certifierad finansiell planerare i Monterey, Kalifornien. "Det hade varit bättre att lära ut dessa lektioner i klassrummet år innan, så att en ekonomisk katastrof kunde ha avvärjts."

En annan utmaning är brist på mattefärdigheter. Linda Sherry, chef för nationella prioriteringar för konsumentåtgärd i Washington, säger studier visar att vissa människor helt enkelt inte vet tillräckligt med matematik för att göra bra ekonomiska beslut.

Då finns det en tendens att lämna känslor ur samtalet. De flesta finansiella utbildningsprogram behandlar sparande och utgifter som rationella beslut, när de vanligtvis är allt annat än.

"Pengarna är mycket kopplade till känslomässigt bagage", säger Sherry. "Pengar är så emotionellt laddade, från den tid vi är i klassskolan."

Kulturell bias

Det hjälper inte den amerikanska kulturen att observera över materiella varor, och människor växer upp och känner sig dömda för sina kläder eller grannskap, säger Sherry. "Det finns så många påtryckningar som arbetar mot att göra bra ekonomiska beslut."

När människor räddar, ger det inte mycket emotionellt spark när man tittar på mängden långsamt stigande. Prisbundna sparprogram ger ett svar och i år blev lagligt hos banker och kreditförbund rikstäckande. Började för sex år sedan, har dessa program hjälpt deltagare i fyra stater spara minst 94 miljoner dollar.

Många finansiella kompetensprogram är inte tillräckligt anpassade för specifika samhällen, säger Tara Alderete, chef för utbildning för ClearPoint Credit Counseling Solutions i Atlanta. Människor vet inte alltid hur man tillämpar vad de lär sig, säger hon och kanske inte kommer ihåg viktiga lektioner som inte är relevanta vid den tiden.

Bara en fjärdedel av årtusenden svarade korrekt på fyra eller fem frågor om ekonomisk kompetens, och den genomsnittliga vuxna amerikan kunde inte göra 60% på en sådan frågesport, enligt forskningen från Financial Industry Regulatory Authority.

Finansiell utbildning kan vara effektivare, säger utövare.

"Vi måste ändra utgiftsbeteenden, och det börjar med att titta på hur vi ser pengar och pratar om det, säger Alderete. Det är viktigt att förstå hur människor känner för pengar och få dem att känna igen ibland djupgående känslor som ämnet kan röra sig om. Hon säger att det är en stor seger att få en kund att se grunden till ett negativt beteende och ändra det.

Gör det till ett spel

Vissa forskare tror att användandet av videospelkoncept och motiv kan hjälpa unga att få varaktiga ekonomiska färdigheter. Doorways to Dreams, en ideell grupp i Boston som hjälpte till att utforma prisbundna sparprogram, har experimenterat med spel för att hjälpa barn att lära sig personlig ekonomi på ett roligt sätt. Men några varaktiga resultat har inte bestämts.

Videospel har potential att hjälpa människor att lära sig bättre matematik och pengar, säger Sherry, särskilt bland dem vars brist på matematik kan hindra smart finansiellt beslutsfattande. Hon är inte ensam.

"Videospel har visat sig vara överraskande effektiva när det gäller att lära sig många färdigheter, inklusive matte och strategi, säger Alt. Andra ser till det växande utbudet av online- och mobilappar som är utformade för att hjälpa användare att hantera sina pengar och finanser. Millennials wedded till sina smartphones kan hålla sina bank- och kreditkonton bokstavligen inom fingertopparna, natt och dag.

"Jag tycker att det är en stor sak om vi inte utnyttjar teknik," säger Alderete. ClearPoint använder onlinespel som erbjuder priser och besparingar matchar för att lära sig grundläggande färdigheter som budgetering.

Folk försöker sällan få ekonomisk expertis tills det faktiskt behövs, en tendens som utnyttjas av leverantörer av finansiella tjänster som ger snabba svar på konsumentfrågor. Men en bestående lösning kan förlita sig på en långsammare takt med mycket repetition.

Föräldraroll

Moms och pappor kan blyga från att prata om pengar, men det kan förvirra barnen.

Var inte rädd att prata om pengar vid middagsbordet och låt dina barn se en snapshot av hushållsbudgeten, föreslår Alderete.Om ditt barn klagar på att inte kunna köpa något för $ 20, istället för att bara säga nej, förklara vad andra $ 20 kan användas till och be barnet att prioritera dessa saker. Alderete säger att det är viktigt att gripa lärbara stunder med barnen.

"Ju yngre vi lär barnens ekonomiska färdigheter, desto mer andra natur kommer det att bli för dem, eftersom de fattar viktiga beslut under hela livet", säger Alt i Monterey. Alderete håller med om att det är viktigt att fånga lärbara stunder med barnen.

Medan ett störande antal amerikaner saknar pengar, kan tidvattnet bli att finansiell kompetensprogram antar mer effektiva metoder.

Emily Starbuck Crone är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ henne på Twitter @emstarbuck och igen Google+ .

Bild via iStock.