Hur Gen X kan komma tillbaka på spår för pensionering
LALEH - Bara få va mig själv (Official Video)
Innehållsförteckning:
- Analysera kassaflödet och bygga en bättre budget
- Maximera din 401 (k) och försök att "komma ikapp"
- Eliminera skulden och undvik att bygga upp det ytterligare
Ring det mellan barnsyndromet, men den ofta förbisedda generationen X är inte ekonomiskt på väg för pensionering, enligt flera nyligen genomförda studier. Medan många babyboomers redan är pensionerade eller närmar sig och tusenåriga fortfarande är tidiga i sin karriär, är Gen Xers fångade i en pressa med tiden för korta för att uppfylla pensionssparande konton.
Bara två tredjedelar av Gen Xers - nu mellan 35 och 50 år - har sparat för pensionering och 4 av 10 är inte övertygade om att de kommer att ha tillräckligt med pengar för att leva bekvämt i pension, enligt försäkringsinstitutet, en försäkringsbranschhandel grupp.
Generationen X är i stor utsträckning en produkt av dålig timing, säger experter.
"Gen X har blivit sladd", säger Patrick Quinn, grundare och VD för Hat Tip Wealth Management LLC i Chicago.
"De kom ut i arbetskraften i början av 90-talet, och det var en mild recession i ekonomin vid den tiden så många kom inte in i sin karriär fram till mitten av 90-talet, säger Quinn. "Sedan började de arbeta och techbubblan sprängde, vilket orsakade mycket avbrott och förluster för sina personliga sparkonton. Vi kom över det och fick spara mer pengar oftare, och då hände den stora lågkonjunkturen."
Genom några åtgärder blev Generation X drabbat hårdast av den stora lågkonjunkturen 2007-09. Från 2007 till 2010 förlorade Gen Xers nästan hälften av sin rikedom på i genomsnitt 33 000 dollar per person, enligt Pew Charitable Trust. Nuvarande prognoser visar att den mediana gen X-spararen bara kommer att ackumulera tillräckligt med tillgångar för att ersätta hälften av sina förtidspension, jämfört med yngre babyboomers, som borde ha tillräckligt med att ersätta 60 procent av sin förtidspension, enligt Pew.
En del av anledningen är att även om den typiska Gen Xer har en högre familjeinkomst än vad deras föräldrar gjorde i samma ålder, har denna generation sex gånger mer skuld enligt Pew. Studielånskulden är också högre: Fyra av 10 högskoleutbildade Gen Xers har studentskuld och medianbeloppet är 25 000 dollar.
"Gen X har blivit sladdat." - Patrick Quinn, grundare och VD för Hat Tip Wealth Management LLC i Chicago
Statistiken målar en grim porträtt, men experter säger att Gen Xers har en viktig faktor på sin sida för att avhjälpa ekonomiska dåliga vanor: tid.
"Eftersom de har så många år framför dem innan de går i pension, har de mycket tid att få saker att vända sig om", säger Tony Drake, certifierad finansiell planerare och ägare till Drake & Associates i Waukesha, Wisconsin.
Om du är en Gen Xer är det inte för sent för dig att ta aggressiva steg och förbättra din ekonomiska framtid. Så här börjar du:
Analysera kassaflödet och bygga en bättre budget
Innan du kan bygga en pensionsplan måste du börja med att ta reda på var dina pengar går. "Det är viktigt att inte fortsätta göra samma saker som du har gjort för att den inte har fungerat," säger Quinn.
Alla fasta pensionsplaner måste börja med att skapa en budget och hitta områden att minska, säger Drake. Han föreslår att man undviker små utgifter som man inte behöver, som den dagliga latten. Att hitta till och med en extra $ 25 per vecka för att sätta in på ett pensionskonto bidrar till en extra $ 1.300 per år, och sammansatt över tiden, vilket kan göra stor skillnad.
Att spara pengar kan vara tufft för alla, och Gen Xers är knuffad av två ansvarsområden: ta hand om sina åldrande föräldrar och deras barn, inklusive de som boomerang hem efter examen från gymnasiet eller college. För närvarande erbjuder 22% av Gen Xers ekonomiskt stöd till en förälder eller ett vuxen barn, cirka 12 000 dollar per år i genomsnitt, enligt en ny studie från TD Ameritrade. Halvparten av Gen Xers säger att de har mer ekonomiskt ansvar än sina föräldrar.
Rådgivare rekommenderar att spara för pensionering är en hög prioritet.
Det är nästan som en proposition, säger Drake. "Du måste sätta dig själv och utforma ditt liv runt det," säger han.
Maximera din 401 (k) och försök att "komma ikapp"
Generation X är unik eftersom så få medlemmar någonsin har haft trygghet för en pension. Istället har de, från början av sin karriär, förväntats avsätta pengar på ett privat pensionskonto som 401 (k) eller IRA.
"För många av dem var det en helt ny sak och mycket var inte förberedd för det och använde det inte ordentligt eller utnyttja det," säger Quinn.
Om ditt pensionskonto inte är på rätt väg till var du vill att det ska vara, måste du räkna ut varför. Nicole Turosky Smith, en finansiell planerare och grundare och vd för GreenWell Financial i Danbury, Connecticut, säger att hon ofta ser Gen Xers underbidrag eller inte alls bidrar till sina pensionsplaner.
"Begär att öka dina besparingar så mycket du kan." - Marcy Keckler, en finansiell planerare och vice ordförande för rådstrategi och program för Ameriprise Financial
"Jag ser dem också sitta på kontanter eller fördelningen är inte vad det behöver vara för att nå sina mål," säger Smith. "Många människor är spökade på grund av marknadskraschen [2008] och spelar den lite för säker."
Den senaste Kina-relaterade marknadsvolatiliteten är också skrämmande, men rådgivare rekommenderar att pensionssparare håller fast vid sin plan, med tanke på deras långa horisont och undviker att kontrollera sina kontosaldon för ofta.
Om du är bakom dina pensionsbesparingar, se till att du maximerar dina bidrag och utnyttjar arbetsgivarens matcher.
"Begär att öka dina besparingar så mycket du kan", säger Marcy Keckler, en finansiell planerare och vice ordförande för rådstrategi och program för Ameriprise Financial. "Ett bra sätt att göra det är om din 401 (k) erbjuder en automatisk ökning, det kommer att öka året över året. Om du får en höjning kan det vara bra att spara den höjningen innan du vänjer dig att spendera den. Det gör processen att öka dina besparingar lite mindre smärtsam."
När du slår 50 år kan du också använda "catch-up" -utbudet av ditt 401 (k), 403 (b) eller IRA-konto, vilket gör att du kan göra ytterligare avgifter utöver de årliga standardgränserna.
Eliminera skulden och undvik att bygga upp det ytterligare
För att undvika att hantera hög skuld vid pensionering, måla vilken balans som börjar med först. Medan du väljer den högsta räntan kan det vara meningsfullt för dig, att betala av ditt minsta balans först kan också skapa en "snöbollseffekt" med andra mindre skulder.
När du börjar chippa bort på din skuld, se till att du inte lägger till det heller. Detta är särskilt viktigt om du är i stånd att ta hand om dina föräldrar samtidigt som du tar hand om dina barns högskoleplanering.
"Dina barn kan få ett studielån för college, men du kan inte få ett lån för pensionering," säger Keckler.
Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av USA Today.
Anna Helhoski är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.
Bild via iStock.
