Regeringen tar sikte på lönedagslån

En svepande ny uppsättning federala regler som spricker ner på orättvisa lönedagslån och andra former av rovlån kan vara på väg.

Consumer Finance Protection Bureau på torsdagen meddelade att det övervägde bestämmelser som skulle upphöra med "payday debt trap" genom att kräva långivare att se till att konsumenterna kan betala tillbaka sina lån och begränsa dem från att samla på lån på sätt som tenderar att öka skulden.

"Idag tar vi ett viktigt steg mot att sluta skuldfällorna som plågar miljontals konsumenter över hela landet, säger CFPB-direktören Richard Cordray i ett pressmeddelande. "För många kortfristiga och långfristiga lån görs utifrån en långivares förmåga att samla in och inte på låntagarens betalningsförmåga. Förslagen vi överväger skulle kräva långivare att vidta åtgärder för att se till att konsumenterna kan betala tillbaka sina lån. Dessa sunt förnuftsskydd är avsedda att säkerställa att konsumenterna har tillgång till kredit som hjälper, inte skadar dem."

De aktuella förslagen riktar sig både till kortsiktiga och långsiktiga produkter som vanligtvis marknadsförs mot "ekonomiskt utsatta" konsumenter. Försvarare av lönedagslån säger ofta att deras priser är dramatiskt högre än de av mer vanliga lånen, de tjänar kunder som inte skulle godkännas för lån på något annat sätt.

"CFPB erkänner konsumenternas behov av överkomlig kredit, men är oroad över att de metoder som ofta är förknippade med dessa produkter - till exempel att inte underteckna överkomliga betalningar, upprepade gånger rulla över eller refinansiera lån, som har ett säkerhetsintresse i ett fordon som säkerhet, tillgång till konsumentens konto för återbetalning och utföra kostsamma uttagsförsök - kan fälla konsumenterna i skuld ", läser pressmeddelandet. "Dessa skuldfällor kan också lämna konsumenterna sårbara för att sätta in kontonavgifter och stängningar, återtagande av fordon och andra ekonomiska svårigheter."

De nya reglerna som kommer att finnas på bordet är:

• Kräver långivare för att se till att låntagare har råd att betala högrisklån genom att verifiera inkomster, stora ekonomiska skyldigheter och andra faktorer innan lånen beviljas
• Kräver en 60-dagars "avkylnings" -period mellan högrisklån om inte låntagaren visar förbättrad betalningsförmåga
• Avsluta antalet överlåtelser tillåtna på vad som var avsedda att vara kortfristiga lån (definierade som låneperioder på 45 dagar eller mindre)
• Skapa en "off ramp" för låntagare, så att de kan betala högrisklån utan extra avgifter efter en viss tid
• Kräver långivare att ge låntagare tre dagars varsel innan de skickar in en transaktion, som ett automatiskt återkallande till deras bank eller andra konton
• Att begränsa antalet misslyckade försök som en långivare skulle kunna göra, vilket sänker avdragsgilla

Torsdagens tillkännagivande var början på vad som kan vara en lång process innan någon eller allt av förslagen blir landets lag.

Byrån kommer att sammankalla en Small Business Review Panel, som det säger att det kommer att söka in från små utlåningsinstitut.

Det kommer också att söka återkoppling från andra intressenter och, när en officiell uppsättning förordningar föreslås, kommer allmänheten att uppmanas att lämna in skriftliga kommentarer som kommer att beaktas innan nya regler utfärdas.

Doug Gross är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ honom på Twitter @doug_gross och igen Google+ .

Bild av Lwp Kommunikáció / Flickr.