Har korta säljare flaggat dina aktier?

Korta säljare identifierar ofta röda flaggor långt innan Wall Street-analytikerna eller de finansiella medierna hittar dem.

Och om du är lång i ett lager som är starkt kortslagen måste du gräva djupare för att ta reda på varför. Du skulle hata att ta reda på att du var den sista som vet att en nyckelaktieinnehav kan leda till problem.

Nasdaq och New York-börsen två gånger i månaden utfärdar uppdaterad information om aktier som är starkt kortade. Du hittar den informationen på deras webbplatser, www.shortsqueeze.com eller i avsnittet Market Data i Wall Street Journal.

Här är en nyckeluppdelning av de korta räntelistorna varje lång investerare borde veta om:

Största korta positioner

Lager i listan är inte nödvändigtvis där eftersom de har problem. Istället kan de helt enkelt ses som en negativ satsning på den bredare aktiemarknaden eller en viss bransch. I de senaste uppgifterna är tre av de fem mest förkortade investeringarna indexpjäser som S & P 500 ETF (NYSE: SPY) .

Men du bör titta på listan för att se om några företag stå ut. Till exempel är casinooperatören MGM Resorts (NYSE: MGM) den åttonde starkast förkortade aktien på NYSE, trots att bolagets marknadsvärde på 4,5 miljarder dollar sätter den rätt i mid cap-status.

Största Positiva förändringar Liksom listan över störst korta positioner tenderar denna lista också att lyfta fram stora marknads- och sektionsspel och domineras därför oftast av stora kepsar. Men se upp för stora förändringar och undersöka deras konsekvenser. Det är till exempel värt att undersöka varför investerare ökade sin korta position i mexikansk cementtillverkare

Cemex (NYSE: CX) med + 30% i slutet av augusti, även om aktierna är närmare 52 veckors låga. Cemex är en proxy för byggande i Mexiko och den bredare mexikanska ekonomin. Så om du hade några investeringar i mexikanska aktier eller medel, kan denna spik i kort ränta blinka ett varningsskylt. Största procentuella ökning

Genom att undersöka de största procentuella ökningarna med kort ränta kan du leta efter korta idéer som kan ha gått under radaren.

Visste du att investerare blev dubbelt baisse på aktier i

Honda Motor (NYSE: HMC) i slutet av augusti? Antalet korta aktier ökade med + 111% på bara två veckor. Flyttet sammanföll med en ständigt stärkande japansk yen, vilket skulle krympa vinsten för alla japanska exportörer. Satsningen mot Honda kan vara en bra anledning att satsa mot andra japanska exportörer som Sony (NYSE: SNE) , Toyota (NYSE: TM) , Canon (NYSE: CAJ) och Hitachi (NYSE: HIT) . Shorts som en andel av flottan

För att satsa mot ett lager måste korta säljare låna aktier som hålls i långa positioner i mäklare konton (om inte det är en "naken kort" som är ett ämne för en annan dag). Aktier som innehas av insidenter är inte tillgängliga, så dessa korta säljare kan bara hämta sig på fria aktier eller flytande aktier. Genom att titta på shorts som en procentandel av flottörer ser du hur mycket av de fritt flytande lager hålls av korta säljare. Om procentsatsen är hög, kan korta säljare vara på något.

Nyligen har korta säljare satsat på livsmedelskedjan

Great Atlantic & Pacific (NYSE: GAP) , som kallas "A & P, "kan så småningom gå i konkurs. I slutet av augusti höll korta säljare negativa satsningar på mer än två tredjedelar av företagets float. Företaget hade det sista skrattet här och meddelade en sannolik försäljning av Food Emporium-kedjan i början av september (efter det att de senaste korta uppgifterna släpptes) och minskade riskerna för konkurs. Kortslutning i de senaste sessionerna har dämpat aktiekurserna med mer än + 20% den här månaden. Dags att täcka

För att beräkna dagar för att täcka dela antalet aktier som innehas av korta säljare med den genomsnittliga dagliga volymen. Som en häck mot en fel satsning gillar korta säljare att en omgång kortslutning skulle påverka beståndet. Från och med den 31 augusti 2010 hade kortförsäljare 17,44 miljoner aktier av Ritchie Bros Auctioneers (NYSE: RBA) . Företagets genomsnittliga dagliga volym är 520 045 aktier. Om de korta säljarena har fel om Ritchie Bros. ' framtid tar det cirka 59 dagar för dessa investerare att göra bra på sina baisse-satsningar (baserat på den nuvarande genomsnittliga volymen). Den värsta delen (för björnar)? Eftersom de korta säljarna köpte aktier för att täcka sina positioner, skulle de sannolikt ställa priset högre och högre. Det är oerhört viktigt att titta på kortförsäljningsdata, även om du inte bryr dig själv. Om du är en aktiv näringsidkare borde du vana att granska namnen i dessa kategorier i början och mitten av varje månad.