Hedge Definition & Example |

Vad det är:

I finans är en hedge en strategi avsedd att skydda en investering eller portfölj mot förlust. Det handlar vanligen om att köpa värdepapper som rör sig i motsatt riktning än att tillgången skyddas.

Hur det fungerar (Exempel):

Låt oss anta att en del av din investeringsportfölj omfattar 100 aktier i Company XYZ, som tillverkar bilar. Eftersom bilindustrin är cyklisk (vilket betyder att företaget XYZ vanligtvis säljer fler bilar och är mer lönsamt under ekonomiska bommar och säljer färre bilar och är mindre lönsamt under ekonomiska nedgångar), kommer aktierna XYZ sannolikt att vara mindre värda om ekonomin börjar försämras. Hur skyddar du din investering?

Ett sätt är att köpa defensiva aktier. Dessa lager kan vara från mat, verktyg eller andra industrier som säljer produkter

som konsumenterna anser vara grundläggande nödvändigheter. Under ekonomiska nedgångar tenderar dessa aktier att få eller åtminstone hålla sitt värde. Således kan dessa aktier vinna när dina XYZ-aktier förlorar.

# - ad_banner- # Ett annat sätt att säkra är att köpa ett köpoptionsavtal på aktierna (det här skulle i huvudsak låta dig "låsa in" ett visst försäljningspris på XYZ, så även om beståndet kraschade, skulle du inte lida mycket). Du kan också sälja ett terminsavtal, lovande att sälja ditt lager till ett visst pris i framtiden.

Varför det är saker:

Hedging är som att köpa försäkringar. Det är skydd mot oförutsedda händelser, men investerare hoppas vanligtvis att de aldrig behöver använda den. Tänk på varför nästan alla köper husägarens försäkring. Eftersom oddsen att ha ett hus förstört är relativt litet kan det tyckas som en dum investering. Men våra hem är mycket värdefulla för oss och vi skulle bli förödade av deras förlust. Att använda alternativ för att säkra din portfölj gör i stort sett samma sak. Om ett lager eller portfölj tar en oförutsedd tur och håller ett alternativ mitt emot din position kommer det att bidra till att begränsa dina förluster.

Portföljskydd är en viktig teknik att lära. Även om beräkningarna kan vara komplexa, finner de flesta investerare att även en rimlig approximation kommer att ge en tillfredsställande säkring. Säkring är särskilt till hjälp när en investerare har haft en förlängd vinstperiod och anser att denna ökning kanske inte är hållbar i framtiden. Liksom alla investeringsstrategier kräver säkring en liten planering innan man gör en handel. Men den säkerhet som den här strategin ger kan göra det mycket värt tid och ansträngning.