Hur dolda 401 (k) avgifter kan förstöra din pension

En ny studie visade att den genomsnittliga totala kostnaden för en pensionsplan för småföretag minskade till 1,46% under det gångna året, och att inom detta belopp de investeringsrelaterade kostnaderna, som vanligen bärs av deltagare, i genomsnitt 1,37%. Denna speciella studie definierade små planer som de med 50 deltagare eller $ 2.500.000 i tillgångar. Men om du äger eller arbetar för ett företag som har färre än 50 deltagare eller mindre än 2,5 miljoner dollar i plantillgångar, är odds du betalar betydligt mer i 401k avgifter. Planer i denna demografiska definieras som "Äúmicro" -planer. Det är inte ovanligt för de underliggande investeringarna i dessa planer att ha kostnadsförhållanden i genomsnitt mellan 1,50% och 2%. Detta har stor inverkan på pensionssparande över tiden, vilket kan vara svårt att dechiffrera.

Varför är detta viktigt för dig? Medan 1,0% kan låta obetydligt, kan kostnaderna för dina investeringar få en svindlande inverkan på dina pensionsbesparingar över tiden. Enligt arbetsdepartementet skulle betalning av bara 1 procentenhet mer i utgifter under 35 år minska arbetstagarens pensionssparande med nästan 28 procent. Till exempel är Bob en deltagare i en plan som erbjuds av hans arbetsgivare med en 401 (k) balans på 25 000 dollar som tjänar 7 procent under de närmaste 35 åren. Om Bob betalade 0,50% i avgifter, även om han slutade göra nya bidrag, skulle hans konto växa till $ 227,000 vid pensionering. Men om han betalade avgifter på totalt 1,5 procent, skulle besparingarna stiga till endast 163 000 dollar, eller 28 procent mindre.

En uppseendeväckande statistik är att i en ny undersökning av AARP tror nästan 70% av deltagarna i 401k planerar att de betalar Nej investeringsrelaterade kostnader eller att deras arbetsgivare tar upp dessa avgifter. Det är bara inte så. Lyckligtvis har det senaste året införts nya regler om avgiftsupplysning och avgiftsgranskning i 401k-planer. Arbetsgivare som sponsrar en 401k-plan måste nu ge information om kostnaderna för de olika investeringsalternativ som erbjuds i planen och de belopp som dras av deltagarkonton för att täcka kostnaderna för administrationen av planen (om någon). Detta tillhandahålls i form av ett dokument som heter 404 (a) (5). Om du är en deltagare i en 401k-plan, var den första gången den här upplysningen var nödvändig att lämnas till dig i slutet av augusti 2012. Den bör vara tillgänglig för dig, antingen på webbplatsen du besöker till mange your 401k, eller av ringa din planleverantör.

Det är värt att spendera lite tid på att granska det här dokumentet och vidta åtgärder om din plan erbjuder lägre kostnader för investeringar. Enligt 2013 års pensionsförtroendeundersökning rapporterar ungefär hälften (53 procent) av de bidragsgivande deltagarna planera att ha noterat denna information, men endast 14 procent av dem som märkte denna information (7 procent av alla plandeltagare) säger att de har gjort förändringar i deras investeringar som ett resultat av den utökade informationen om avgifter.

En översyn av dina egna 401k avgifter och investeringsalternativ kan ha en annan bestämd effekt. Plan sponsorer är nu skyldiga att jämföra sina nuvarande planer mot alternativ; att alla avgifter är rimliga och försiktiga. De flesta arbetsgivare har inte blivit färdiga för att fullgöra detta krav. En nackdel med detta är att ofta ägaren / företagarna är den som har den högsta balansen i planen. De är upptagna att driva verksamheten och kanske inte märker att deras egna pensionsplan sparas förkortas av kostsamma investeringsalternativ. Att peka på dina resultat kan ge din arbetsgivare en uppgift om att titta på andra alternativ kan vara en förändring för hela företagets hela och hjälpa till att bättre planera för en säker pension för alla.

Denna artikel har bidragit av Tom Zgainer av America's Best 401 (k) och speglar inte nödvändigtvis synpunkter eller åsikter från Investmentmatome.

Tom Zgainer har hjälpt över 2600 företag att få en ny eller förbättrad pensionsplan de senaste tolv åren. En expert i pensionsplanen strategisk design, Tom och hans företag har ett enkelt uppdrag: Att rädda amerikanska pensionsavgångar från planer med höga, orimliga och överdrivna avgifter. Du kan lära dig mer på www.americasbest401k.com eller på Twitter @ AB401k

Fotokredit: 401 (k) kalkylator av Shutterstock