Första gången Homebuyer? Hur man berättar om du är redo

Hur är ditt jobb? Älskar ditt jobb och ser dig själv stanna kvar för de närmaste 10 åren? Eller skrämmer du pendeln, hatar vad du gör och skannar ofta jobbkort? Åh, och hur är ditt kärleksliv?

Om ett långt bort jobb vinkar eller du bestämmer dig för att du är redo för äktenskap trots allt vill du inte hamna i ett hem du verkligen inte skulle ha köpt. Innan du köper måste du ta en seriös självinventering, bland annat att ställa dig några frågor som inte är så uppenbara.

Innan du köper, tänk på att sälja

Karriär- och relationsfrågorna kan tyckas uppenbara, men när du överväger att flytta in i ditt eget hem, måste du söka ännu djupare. Betyder din karriärväg att du behöver behålla lite rörlighet? Kan en kampanj eller karriärutveckling de närmaste fem åren innebära att du måste flytta? Om så är fallet kanske du kanske fortsätter att hyra. Eller om du planerar att starta en familj, kan du växa upp den där startaren innan du vet det. Bättre leta efter något större - och kolla skoldistriktet innan du köper.

Det handlar om att bestämma ditt första hem hållbarhetstid. Innan du köper, tänk på att sälja det hem du överväger:

• Hur är kvarteret? Kommer potentiella köpare att älska området så mycket som du gör några år på vägen?
• Är den lokala fastighetsmarknaden på uppgången?
• Vilken typ av utveckling pågår i närheten? Kommersiell, detaljhandel, bostadsområde - eller är det en multi-stack motorvägsutbyte de bygger där borta?
• Har hemmet ett pittoreskt läge eller funktioner du inte har något emot, men det kan stänga av framtida köpare?

Också värt att tänka på: Ditt starthem kan fungera som en passiv inkomstleverantör i framtiden. Tänk på hur fastigheten kan fungera som en hyresenhet.

Hitta en långivare för att bli godkänd

Det är hur mycket du har råd, inte hur mycket du kan låna

En långivare kommer att berätta hur stort ett lån du kommer att bli berättigad till när du förkvalificerar, men det är inte nödvändigtvis vad du har råd med. Du vill lämna utrymme i din budget för engångskostnader och återkommande kostnader för bostadsägare.

Allas ekonomiska situation är annorlunda, men många traditionella långivare använder följande formel för att bestämma hur mycket hus du har råd med: Din bostadsrelaterade betalning (inteckning, skatter, försäkringar) borde inte överstiga 28% av din premieinkomst och din totala månatliga skuldförpliktelsen bör inte överstiga 36% av din månatliga premieinkomst. (Statsstöd lån tenderar att vara lite mer flexibla.)

Årlig bruttoinkomst	Månadlig bruttoinkomst	28% av den månatliga bruttoinkomsten
$40,000	$3,333	$933
50,000	4,167	1,167
60,000	5,000	1,400
70,000	5,833	1,633
80,000	6,667	1,867
90,000	7,500	2,100
100,000	8,333	2,333
125,000	10,417	2,917
150,000	12,500	3,500
200,000	16,667	4,667
250,000	20,833	5,833

Men innan du rusar till en räntekalkylator för att se hur mycket hus som kommer att köpa, kom ihåg att betrakta att din månatliga notering sannolikt kommer att innehålla mer än bara huvudstol och ränta - det finns också skatter, försäkringar och andra utgifter som måste redovisas.

Vilka långivare anser

I processen att bestämma om du ska ge dig ett lån kommer långivare att se på hur mycket skuld du har jämfört med hur mycket pengar du gör. Det kallas skuldsättningsgrad, eller DTI. Formeln ser så här ut:

Summa skuld / bruttoinkomst = Skuld till inkomstförhållande

Säg att du betalar $ 7 200 mot din skuld varje år. det är $ 600 per månad. Om du gör $ 60 000 per år, eller $ 5 000 per månad, är din skuldsättningsgrad 12%. Som vi nämnde ovan vill vanliga långivare i allmänhet se en all-in-DTI på 36% av din bruttoinkomst eller lägre - inklusive din husnotation - men vissa långivare kommer att tillåta wiggle room på detta och om de bestämmer dig har du förmågan att betala tillbaka, kan de gå över detta vattenmärke.

I ovanstående scenario lämnar 24% av din årslön till din bostadskostnad (36% minus 12%) eller $ 14 400. Din hypotekslån skulle behöva vara cirka 1 200 USD per månad. Du kommer att märka i diagrammet ovan att inkomsten på $ 60 000 möjliggör en månadsbetalning på 1 400 USD, så vi är nära. Kom ihåg att du fortfarande måste tillåta försäkringar och skatter.

" MER: Beräkna din skuldsättningsgrad

Kraften i rationellt tänkande

När du är redo att lägga ner rötter och inte kan tänka mig att bo någon annanstans - det är när du inser att ett hus är ett känslomässigt beslut. Men att köpa ett hus borde vara en avsiktlig, rationell process och en viktig del av ett så viktigt finansiellt beslut är att räkna ut siffrorna. Det är där Investmentmatome kan hjälpa.

Mer från Investmentmatome: Hur mycket hus kan jag verkligen överraska? Jämför Mortgage Rates Hitta en Mortgage Broker