Få en bra bil lån med dåligt kredit

Om du handlar med bil och har dålig kredit kan du känna att du måste ta ett lån från någon återförsäljare, även om den har en hög ränta. Men du kanske har bättre alternativ än du inser - alternativ som kan spara dig hundratals dollar under lånets livstid.

Att få en rimlig takt är särskilt viktigt idag eftersom många med dålig kredit kämpar för att återbetala sina lån - ett tecken på att de fick ett billigt eller billigt lån.

Preapproval: ekonomiskt självförsvar

Du kan fortfarande få ett bra lån även om du har subprime-kredit (vanligtvis under 630). Men säger Dave Cavano, en bilköpsexpert med AAA, börjar man titta utanför återförsäljarnätverket - "eftersom återförsäljaren har en intresserad intresse att göra det nu och få dig att fatta beslut i flygningen", säger Cavano.

Innan du handlar med bil, börja med att handla för det bästa lånet och få förhandsgodkännande från en oberoende långivare.

• Banker och kreditföreningar: Kontrollera räntorna hos din bank eller lokala kreditförbund. Att ha ett personligt förhållande och ett gott skick kan hjälpa dig att bli godkänd för ett lån.
• Online långivare: Ansökan om förhandsgodkännande är lätt och kan till och med slutföras på en smartphone. Dessutom tillåter många online-mäklare och tjänster konsumenter att få flera citat för att säkerställa en konkurrenskraftig kurs.

Nerdy tips

Hitta din räntesats genom att kontakta flera auto långivare.

Förhandla med återförsäljaren

När du väl har godkänts för ett lån kan du njuta av en skyddad erfarenhet hos återförsäljaren. Visst kan återförsäljaren försöka locka dig med en bättre ränta, men ta det bara om det slår lånet du redan har i handen.

Säg att ekonomichefen erbjuder dig ett lån med en ränta på 16%. Säger Cavano, om du säger till honom, "Det är roligt, för jag godkändes till 8% av min kreditförening." Se nu hur snabbt återförsäljaren säger "Om jag kunde matcha det, skulle du ta vårt lån?" " Men om återförsäljaren slår ut räntan och förlänger lånets längd, kostar det dig mer pengar på lång sikt.

Försäljare kan också försöka inkludera tillägg i kontraktet, t.ex. ett larm, förlängd bilgaranti eller färgskydd. Men "om du verkligen har kreditproblem, och du skrapar av på månadsbetalningen, säger du bara nej" är rekommendationen, säger Cavano.

Nerdy tips

Innan du tar återförsäljningsfinansiering som erbjuder en bättre ränta, se till att alla andra villkor i lånet är desamma.

Var försiktig med dåliga kreditalternativ

Människor som kämpar för att säkra traditionell autofinansiering kan frestas att handla på köp-här-betala-här bilar. Dessa återförsäljare erbjuder bil lån till personer med liten eller ingen kredit. Men "extrem försiktighet krävs" när man handlar på en sådan bil mycket, säger Cavano.

Under de senaste åren har Consumer Financial Protection Bureau vidtagit åtgärder mot ett antal köp-här-pay-here-återförsäljare. Enligt en undersökning av Los Angeles Times, kan "bilar vara överdrivna och ofta opålitliga, med sådana" långivare av sista utväg ", med höga räntor som innebär att ägaren riskerar att få fordonet återtagit.

Nerdy tips

Om du slutar köpa från en sådan återförsäljare, kolla din kreditrapport för att se till att dina bilbetalningar rapporteras.

Ange gränser - och hålla fast vid dem

Innan du handlar med bil, se till att du förstår hur man får ett billån kan påverka din kredit. För din kredit för att eventuellt förbättra, är det viktigt att du gör regelbundna betalningar på ditt billån.

Därför är det viktigt att sätta en gräns för en månadsbetalning och ett schema för återbetalning - kallad "termen" - som passar din budget. Använd en automatisk lönekalkylator för att hitta det belopp du bekvämt har råd med - och kom ihåg att du också kommer att vara på kroken för moms, registreringsavgifter och försäkringar.

Nerdy tips

Om du gör konsekventa betalningar på gång och ditt kreditresultat förbättras kan du snart refinansiera ditt billån för att få en bättre skattesats och sänka din månadsbetalning.

Gå i gamla skolan

Det kan låta gammaldags, men det finns en annan strategi att få hjul. Om du kan vänta några månader innan du köper, spara pengar och köpa en billig bil för kontant - och undvik även att ha en bilbetalning.

Philip Reed är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected].

Uppdaterad 17 maj 2017.