Hur man kan dra nytta av en nedmarknad

Här är det där magiken händer med dollarkostnad: När marknaden är nere är det som att få dina investeringar till en rabatt. Du får köpa fler aktier av samma investering för mindre pengar.

Jämför det med alternativet - en engångsportfölj, där en större summa placeras på en gång utan regelbundna extra avgifter. Med investeringar i engångsbelopp har de tillgängliga kassorna redan investerats och utnyttjande av försäljningspriser blir svårare.

Hur får jag nytta när marknaden återhämtar sig?

När du regelbundet bidrar till din investeringsportfölj och köper aktier till en rabatt på en björnmarknad, ökar du din uppåtriktade potential när marknaden återhämtar sig.

När du tar en summa pengar och investerar det, har du inledningsvis många fler aktier i en viss investering än vad du skulle ha om du sprider dessa avgifter ut under en längre tid. När marknaden minskar minskar din portföljportfölj med det, men du köper inte några ytterligare aktier till en rabatt som om du är med din dollarkostnadsberäknade portfölj. Du kan hamna i samma antal aktier i båda portföljerna, men det genomsnittliga priset per aktie i den genomsnittliga dollarns genomsnittliga portföljen blir lägre.

Det här är anledningen till att dina 401 (k) och 403 (b) portföljer verkar fungera bättre än din engångsportföljportfölj. Faktum är att de ofta utför bättre resultat eftersom du på lång sikt slutar köpa dina investeringsaktier till en lägre total kostnad per aktie. Så när marknaden återhämtar, kan du vara stolt över dig själv för att köpa i botten.

Håll dig investerad på lång sikt

Medelvärde för dollarkostnad ger dig en fördel jämfört med investeringar i klumpsumman, men i båda fallen är det viktigt att hålla kursen och fortsätta investera. Rubrik till sidlinjen under marknadsvolatiliteten minskar din chans för långsiktig investeringssucces.

Nyckelfrasen här är "långsiktig". Om du investerar på kort sikt är marknadsvolatiliteten inte din vän, och uppriktigt sagt borde du förmodligen inte investera alls. Med en kortsynt syn på marknaden får många att överge skeppet på den värsta möjliga tiden och eventuellt sluta köpa högt och sälja lågt - det exakta motsatsen till vad du borde göra.

Om du har en engångsinvesteringsportfölj, var inte rädd. Du kan fortfarande dra nytta av marknadsnedgångar genom att balansera din portfölj. Vad det här innebär är att du flyttar pengar ur de mest fördelaktiga tillgångsklasserna - vare sig de är aktier, obligationer eller skattemyndigheter - och i de underpresterande tillgångsklasserna. Detta gör det möjligt för dig att behålla din målfordelsfördelning och hjälper dig att undvika att vara överviktig i en tillgångsklass som har fungerat bra men kan komma att minska i framtiden. Detta är kärnan att köpa låga och sälja höga.

Var sköldpaddan

Även om marknadsnedgångar inte är roliga, är de oundvikliga. Anledningen till att du har potential att få högre avkastning på dina investeringar är att du tar risken att förlora pengar.

Det bästa rådet är att vara sköldpaddan, inte haren. När du är i ackumuleringsstadiet och bygga ditt nästägg, öva en långsam och stadig inställning till investeringar. Håll kursen, oavsett vad marknaderna gör.

Å andra sidan, under avvecklingsfasen av din portfölj, kan du behöva minimera exponeringen mot aktier för att skydda dig från att inte ha pengar när du behöver det. Viktigast, i detta skede, se till att din pensionsinkomstplan står för oundvikligheten av marknadsnedgångar - och följa igenom den planen.

Jag hoppas det ger dig det förtroende du behöver för att hålla fast vid din investeringsplan, oavsett vad som händer på marknaderna. Om du inte har en plan, börja bygga en och sätta målet att se det igenom.

Scott Weiss är direktör för finansiell planering vid Weiss Financial Group i Mahopac, N.Y.

Bild via iStock.