Hur man använder skyddsåtgärder till begränsningsförluster |

De flesta av oss försöker hela tiden att minimera risken. Vi sätter på solskyddsmedel för att minimera risken för att utveckla hudcancer. Vi sätter på säkerhetsbälten för att minimera risken för att dö i en bilolycka. Vi köper försäkringar för att minimera risken för att eld kommer att förstöra vårt hem.

Så har du försäkring för att minimera risken för att börsportföljen dyker i värde?

Om du befinner dig i samma båt som majoriteten av enskilda investerare, svaret är "nej".

Alla vet att marknaden går upp och ner. Men av någon anledning verkar ingen som villig att spendera pengar för skydd mot de oundvikliga marknadsnedgångarna. Det är roligare att köpa aktier och hoppas att de går upp.

Den skyddande puten ger dig det bästa av båda världarna. Du kan titta på priset på ditt ökade ökning medan det kompenserar minskningar i aktiekurserna. Du har effektivt minimerat risken att förlora pengar. Och du ser oerhört smart ut i processen.

Skyddssätt Alternativ

De flesta människor är rädda för alternativ. De antar att de är för komplicerade för vanliga människor och kan bara förstås av yrkesverksamma. Det är sant att vissa alternativstrategier är väldigt komplicerade. Men det finns också strategier som en enskild investerare enkelt kan genomföra. Den skyddande putten passar den beskrivningen till brevet.

Låt oss först granska grunderna för ett Put-alternativ.

Ett köpoption ger dig, ägaren, rätt men inte skyldigheten att sälja 100 aktier i ett lager till ett förutbestämt pris, kallad strike-priset. Oavsett hur långt aktiekursen faller, kan du fortfarande sälja ditt lager till aktiekursen.

Det finns två andra viktiga särdrag i säljoptionen: 1) tiden till utgången, och 2) kostnaden för alternativet, aka options premium.

Precis som att köpa försäkringar, betalar du en premie för att köpa en skyddande uppsättning. Och precis som försäkring kan en skyddande uppsättning spara pengar när saker blir sura.

Här är ett exempel på hur du använder en skyddande uppsättning:

Låt oss säga att du äger 100 aktier i Cisco Systems (Nasdaq: CSCO) du köpte i april 2009 på $ 18. Vid den tiden förväntade du Cisco att dra nytta av utbyggnaden av global höghastighetskommunikation. Din analys var korrekt, och i april 2010 var aktiekursen upp till 27 dollar.

När priset blev 27 dollar såg du att beståndet var högt i april 2008 också var 27 dollar, och du ansåg att detta pris skulle vara ett viktigt motstånd nivå. Bekymrad att priset kan dra tillbaka på kort sikt, anser du att sälja din position. Men du ville inte verkligen sälja eftersom du fortfarande gillade Ciscos framtidsutsikter på lång sikt.

Skriv in skyddsplattan.

Din online-mäklare sa att för 1,60 dollar per aktie skulle du kunna köpa ett säljalternativ på Cisco-aktien med ett utropspris på 27 dollar som löper ut i oktober 2010. Om du köper det här alternativet kostar du 160 kronor (alternativen kommer i paket om 100). I gengäld köpte du rätten att sälja dina Cisco-aktier till 27 dollar tills optionen löper ut den tredje fredagen i oktober.

Som du fruktade, sänkte din Cisco-aktie till 23,34 dollar den 21 juni. Dina Cisco-innehav har förlorat $ 366. Men din köpoption handlas nu till $ 3,70, för en vinst på $ 210 (minus provisioner). I stället för att förlora hela $ 366, är du bara nere på $ 156.

# - ad_banner_2- # Om du tror att Cisco har längre att falla, eller ens det inte kommer att återfå det högst 27 dollar i oktober, kan du fortsätt att hålla puten. Om du fortfarande äger säljoptionen den 15 oktober kan du sälja dina Cisco-aktier till 27 dollar även om priset är under 27 dollar. Eller du kan behålla dina Cisco-aktier, sälja ditt alternativ (när datumet kommer närmare och närmare 15 oktober, kommer valet av alternativet närmare och närmare 27 dollar minus nuvarande aktiekurs) och löpa intäkterna för att kompensera dina förluster.

Om priset på Cisco klättrar över $ 27 innan ditt skyddssätt löper ut, behöver du inte sälja dina aktier. Ditt alternativ upphör att vara värdelöst, och du kommer bara att förlora det premie du ursprungligen betalade.

Bottom Line

Köpförsäkring via en skyddande put är ett sätt att få en del av sinnet. De skyddande skyddarna mot ett dunkel i priset på dina aktier, men låter dig ändå njuta av fördelarna, om priset på dina aktier fortsätter att klättra.

Om du vill veta mer om att investera i en volatil marknad, klicka här att läsa en bra artikel om de tre sätten att spela marknadsvolatiliteten.