Idiosynkratisk riskdefinition och exempel |
Py 78 Understanding Systematic vs Idiosyncratic Risk
Innehållsförteckning:
Vad det är:
Även kallad osystematisk risk, idiosynkratisk risk är pris risk som är förknippad med ett företags specifika omständigheter.
Hur det fungerar (Exempel):
Till exempel kan prisändringar förekomma i XYZ-bolagets företag av flera skäl. Några av dessa skäl har ringa att göra med företagets faktiska verksamhet eller ledningsekonomi. Företaget påverkas till exempel av, men har liten kontroll över inflation, räntor, förändringar i skattepolitik eller handelsförbindelser. Dessa saker kan påverka aktiekursen, men de faktorer som påverkar alla företagsaktiekurser påverkas sedan. Det innebär att de är systematiska.
Investerare i företag XYZ-aktier bär dessa systematiska risker genom att helt enkelt investera i aktier i allmänhet. Men de tar också idiosynkratisk risk med företaget XYZ. Dessa risker kan vara saker som företagets förmåga att prisa sina produkter lönsamt, företagets ledningskompetens, företagets försörjningskedjestyrka och företagets marknadsföringsförmåga. Dessa saker ligger inom företag XYZs kontroll och därmed är de risker som är specifika för företaget XYZ.
Varför det är viktigt:
Investerare uppskattar ofta inte att några av de faktorer som påverkar deras investeringar har mycket att göra med deras faktiska investering val - dessa systematiska risker bärs av alla investerare. Följaktligen är systematiska risker vilka påverkar tillgångsallokeringen. idiosynkratisk risk påverkar aktieplockning.
Vad som är viktigast i detta begrepp är emellertid att diversifiering kan mildra idiosynkratisk risk. Det vill säga en investerare kan köpa aktier som inte "rör sig ihop" så att vissa kommer att stiga när andra faller. Diversifiering kan i allmänhet inte mildra systematisk risk.