Inkomstfonder Definition och exempel |

Vad det är:

Inkomstfonder är fonder, ETF eller någon annan typ av fond som försöker skapa en inkomstström för aktieägarna genom att investera i värdepapper som erbjuder utdelningar eller räntebetalningar. Fonderna kan inneha obligationer, preferenslagret, stamaktier eller till och med fastighetsinvesteringar (REITs).

Hur det fungerar (Exempel):

Inkomstfonderna kan vara konservativa för riskabla investeringar beroende på innehav. Vissa medel investerar endast i värdepapper från etablerade, kreditvärdiga företag som gör konsekvent utdelning eller räntebetalningar, vilket gör dem relativt konservativa investeringar. Andra medel investerar i riskfyllda investeringar som REITs och skräpobligationer och syftar till högre avkastning än andra, mer konservativa medel.

Liksom med andra fonder är en av de största fördelarna med inkomstfonder omedelbar diversifiering. Emellertid tar införandet av både aktier och obligationer i samma fond vissa inkomster till en annan diversifieringsnivå. Aktie- och obligationspriserna har generellt en negativ korrelation - när aktiekurserna går upp, tenderar obligationspriserna att gå ner och vice versa. Eftersom vissa inkomstfonder investerar i både aktie- och obligationsmarknaderna, erbjuder inkomstfonder vanligtvis en extra säkring mot marknadsrisk. Men vissa analytiker hävdar att den negativa korrelationen inte är lika stark när räntor och inflation faller, och hedgen är inte lika effektiv. Det är viktigt att notera att målet att maximera inkomsten inte alltid resulterar i regelbunden betalningar till inkomstfonden investerare. Många inkomstfonder (i synnerhet "tillväxt- och inkomstfonder") gör inte regelbundna utdelningar, istället gör de särskilda betalningar när de passar. Investerare bör läsa fondens prospekt och göra annan forskning innan de investerar.

Varför det är fråga om:

Inkomstfonder gör det enkelt för investerare att investera i en diversifierad pool av utdelning eller räntebärande värdepapper. Det är viktigt att notera att fondernas pris inte är fasta och fluktuerar med marknadsförhållandena. Kapitaluppskattningen är emellertid sekundär mot hög nuvarande inkomst och kapitalhushållning.

Inkomstinvesterare måste överväga sin risktolerans, fondens kostnadsnivå och fondens skatteeffektivitet för sina särskilda omständigheter. Prospektet är det viktigaste dokumentet att studera eftersom det inte bara beskriver fondens avgiftsschema utan även dess investeringsmetoder, mål och strategier samt fondförvaltarens bakgrund. För investerare med långsiktiga investeringshorisonter kan inkomstfonder öka intäkterna och hjälpa till att diversifiera en portfölj.