Konsumenterna flockar till Indexed Universal Life Insurance, men rådgivare uppmanar försiktighet

Det finns så många typer av livförsäkring att välja mellan, det kan vara svårt att hålla dem alla raka. Vissa typer har även subvarianter.

Indexerad universell livförsäkring har drivit en våg av popularitet i flera år och var det snabbast växande segmentet av den enskilda livförsäkringsmarknaden 2014, vilket utgör 52% av de universella livpremier som betalats och 20% av alla individuella livförsäkringspremier betalas, enligt livförsäkringsforskningsorganisationen LIMRA.

Indexerad livförsäkring är komplicerad, och för de flesta är termen livförsäkring mer lämplig. Men om du funderar på indexerat liv, är det några saker att tänka på.

En twist på traditionellt universellt liv

Liksom andra permanenta livförsäkringsprodukter består indexerad universell livförsäkring av en dödsförmån och en kontantvärdesandel. Skillnaden mellan indexerat liv och annan politik är hur tillväxten krediteras kontantvärdet. Livförsäkringsbolag använder vanligtvis egna egna beräkningar för att bestämma tillägg för tillägg av värde, men med indexerade policyer kan konsumenterna välja att få tillväxt till sitt kassaverdi baserat på indexprestanda, till exempel NASDAQ-komposit eller S & P 500. Om indexet går upp, ditt kontanta värde kommer också - upp till en punkt.

Returer är mer förutsägbara

"Enligt min mening är indexerad universell livförsäkring den bästa livförsäkringsprodukten på marknaden", säger Guy Baker of Wealth Teams Solutions i Irvine, Kalifornien. Det är flexibelt och "ger högst sannolikhet för en betydande långsiktig avkastning på investeringen", tillägger han.

För många människor är den relativa insynen i indexerad livförsäkring en annan stor försäljningsplats. Din avkastning garanteras inte alls, men det är lättare att förstå hur de är bestämda.

Indexerad livförsäkring erbjuder också "ett golv för kontantvärdet", enligt Chris Chen of Insight Financial Strategists i Waltham, Massachusetts. Detta är en fördel för dem som är marknadsskyggliga: Även om indexet du spårar är nere 10% för ett visst år, bör ditt kontantvärde inte minska och kan till och med öka något, beroende på din policy.

Prestanda kan falla under prognoser

Men indexerad livförsäkring är inte utan kontrovers, och många yrkesverksamma föreslår att stanna kvar.

Namnet "indexerad livförsäkring" kan framkalla bilder av aktieliknande avkastning, men det är inte vad du får, varna några rådgivare. "Försäkringsbolagens illustrationer av indexerad universell livförsäkring verkar vara mycket optimistiska", säger Chen.

Eftersom ditt kontantvärde inte är riktigt investerat i aktiemarknaden kommer de vinster du får nästan aldrig att motsvara marknadsutvecklingen. Och om marknaden har ett särskilt bra år, kommer tillväxtkapten vanligtvis att hindra dig från att få hela inkomstens omfattning. Höga kostnader kan också äta i din avkastning, säger Chen.

Och om du bestämmer dig för att gå vidare med en indexerad policy, är det viktigt att du årligen kontrollerar illustrationen [avkastning] som användes i fråga med de faktiska resultaten, säger Baker.

En statlig regulator i New York lanserade en undersökning av produkten förra året för att avgöra huruvida bärarna erbjöd alltför optimistiska prognoser för deras prestanda, enligt The Wall Street Journal.

Termen är bäst för de flesta konsumenter

Indexerad universell livförsäkring kanske inte ger den avkastning du förväntar dig, men det har några fördelar, och det är bra för vissa konsumenter - särskilt de som har behov av permanent livförsäkring.

"Enligt min mening, eftersom indexerad universell livförsäkring är en försäkringspolicy, fungerar det bäst som ett billigare alternativ för hela livförsäkringen, säger Chen. Om du är intresserad av indexerat liv eller annan form av permanent livförsäkring, bör du kontakta en kvalificerad finansiell rådgivare.

För de flesta rekommenderar Chen fortfarande grunderna: "För människor som behöver försäkringsskydd är termen livet ett mycket mer kostnadseffektivt verktyg, säger han.

Alice Holbrook är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @aliceInvestmentmatome .

Bild via iStock.