"In-Plan" 401 (k) Konverteringar: Hur Fiscal Cliff kan sänka dina skatter

Fiscal Cliff: ett buzzword som alla pratar (även om de flesta inte vet vad de pratar om). Om du inte har hört talas om Fiscal Cliff - Välkommen! Detta måste vara din första gång på internet.

För de av er som har hört talas om det i förbigående har du antagit vinden av ord som "arbetslöshet" och "utgifterna" och "tack Obama". Men det är inte Allt dåligt - vi lovar.

Även om det finns ett antal skattehöjningar, erbjuder den nya skattekvoten också en förändring till 401 (k) planer, vilket ger ett sätt att minska dina skatter på din pensionsplan i det långa loppet.

I ändringen av amerikanska skattebetalarloven från 2012 anges "Belopp i gällande pensionsplaner kan överföras till utvalda Roth-konton utan distribution."

De med en traditionell 401 (k) plan kan rulla över sina bidrag till ett Roth 401 (k) konto (väntar på godkännande av arbetsgivaren) för att utnyttja den nuvarande, registrera låga skattesatser även om de fortfarande är anställda eller inte annars är berättigade till fördelningar.

Detta ändringsförslag förväntas generera 12 miljarder dollar i skatteintäkter de närmaste tio åren. Var kommer de pengarna från? Din ficka, förstås! Men det är inte nödvändigtvis en dålig sak (på lång sikt, ändå).

"In-Plan" -konverteringar

Tidigare kunde de med en traditionell 401 (k) bara överföra sina ackumulerade avgifter till ett Roth 401 (k) konto under begränsade omständigheter. Man måste vara minst 59½ år gammal, lämna ett företag eller på annat sätt berättigade till utdelningar.

Den senaste Fiscal Cliff-affären har eliminerat dessa begränsningar och tillåter nu arbetsgivare att göra en "in-plan" -omvandlingsalternativ tillgänglig för anställda. Detta gäller 401 (k) planer utöver 403 (b) och 457 (b) planer.

Fångsten? Du måste betala skatt på det konverterade beloppet i förskott. Detta gör att ditt nya Roth-konto fortsätter att växa skatteavgift och eliminerar skatter på framtida utdelningar. Dessa förskottsskatter måste betalas med medel utanför 401 (k) -kontot, så om du inte har rättvisa pengar, kan den här nya möjligheten vara utom räckhåll.

Att rulla eller att inte rulla?

Först måste man överväga två frågor:

• Kan jag ha råd med skatter på förskott på konverteringsbeloppet?
• Förväntar jag mig att vara i en högre skattekonsol i framtiden?

Om du svarade ja på båda frågorna skulle omvandling vara ett klokt val. Om du kan betala de förskottsskatterna, då rulla dina bidrag till en Roth 401 (k), skulle det vara en utmärkt möjlighet att utnyttja låga skattesatser. Enligt CPA Ryan Blume skulle omvandlingen också vara ett bra alternativ för "de som befinner sig i en relativt lägre inkomstskattkonsol nu men förväntar sig att migrera till en högre skattekonsol när de går i pension (dvs de är relativt tidiga i sin karriär).”

Om du inte har råd med skatten på omvandlingen, är du i en högre skattekonsol eller förväntar dig att du är kvar i samma eller lägre konsol till pensionsåldern, skulle en omvandling inte erbjuda det bästa skattealternativet. Om du ser att din skattesituation blir bättre eller blir densamma i framtiden, håll dig fast vid din icke-Roth-plan och njut av en skatteavbrott nu.

Hur mycket skulle jag behöva betala?

Det är ganska enkelt att ta reda på hur mycket du skulle behöva betala i förskott, du behöver bara veta vilken skattekonsol du är i och hur mycket du vill rulla över.

Nerdy Ned är till exempel 50 år gammal, ligger i 28% skattefästet och har sparat upp $ 10.000 i sitt 401 (k) konto. Om han skulle konvertera alla $ 10.000 skulle han betala $ 2.800 i skatter på förhand (10.000 x 28%).

Återbetalningen måste betalas med medel utanför 401 (k) -kontot, så se till att det här är en rimlig kostnad.

Ta skatter i dina egna händer

Med det här nya "in-plan" -omvandlingsalternativet får du möjlighet att ta mer kontroll över din skattesituation. Du kan välja att rulla över en del av ditt 401 (k) konto, vilket möjliggör en mängd olika konton som gör att du kan manipulera din skattesituation vid pensionering.

Kom bara ihåg att Roth-konvertering kommer att ändra din justerade bruttoinkomst, vilket betyder att du nu ska betala skatt på avgifter på framsidan i motsats till när du får utdelningar.

Skatteprat kan vara en smärta, men kom ihåg att med noggrann och tidig planering kommer du att göra din framtid själv en stor ekonomisk fördel.

Man går till klippan från Shutterstock