Millennials, ta denna besparingslektion från pensionärer

Många har glömt denna fråga; Få har haft turen att svara på: Ta lotterivinster som en klumpsumma eller livränta?

Precis som med något ekonomiskt beslut finns det flera fördelar och nackdelar. Men proffsen till ett klumpsumma är ofta detsamma som kon: Du får ta pengarna och springa. För vissa betyder det att investera det; För andra betyder det att wallpapering deras hus med $ 100 räkningar.

I en nyligen genomförd MetLife-undersökning lyfts fram hur det här valet skakar ut när det gäller pensionering: En av fem pensionärer som tagit sin pension eller avgiftsbestämd plan, till exempel en 401 (k), som en klumpsumma utplånad det i genomsnitt 5½ år.

Lektionen för årtusenden och de som fortfarande sparar: När du är i tvivel, behåll pengar du har avsatt för pensionering, eller pengar du vill avsätta för pensionering, ur dina händer.

Det finns många sätt att göra det, men här är fem.

1. Lås upp pengarna

Målet är att göra pensionsbesparingar så otillgängliga som möjligt tills du behöver dem. Du kan uppnå det genom att sätta dina på ett individuellt pensionskonto eller en 401 (k).

Båda allmänt straffar användare som knackar pengar före ålder 59 ½. En Roth IRA är mest flexibel: Du kan få händerna på bidrag, men inte löner, när som helst. Men om du tar en tidig fördelning från din traditionella IRA eller 401 (k), betalar du nästan alltid 10% straff. Listan över undantag är kort.

Det kan låta som en bummer, men IRS gör dig till tjänst - pensionspension ska vara för pensionering. Och du kanske tänker två gånger om en tidig fördelning om det betyder att det ska skura av en bit av kontanter för IRS.

2. Ge din 401 (k) en höjning

Om du någonsin fått en höjning och omedelbart kändes som om du inte gjorde det, förstår du begreppet livsstilinflation. Extra pengar kan snabbt bli extra kostnader i stället för besparingar eller andningsrum i din budget.

Naturligtvis kan extra pengar också göra en budget livlig eller hjälpa till att betala ned skulden. Men om du har en solid ekonomisk grund och misstänker att dina dagliga utgifter kommer att sakta skjuta upp till höjningsnivån, logga in på din 401 (k) leverantörs hemsida och justera ditt bidrag uppåt så att det mesta av höjningen går direkt där.

3. Direkt deposition en fallfall

Vi kommer ut av återbetalningsäsongen, men det är möjligt att det inte kommer bli din senaste slump i år. Bonus och arv sker, och du vet aldrig när den skraplottaren kommer att bli den.

Det finns många sätt att investera extra pengar, men om du vill se till att kontanter faktiskt ställs åt sidan, kringgå ditt checkkonto.

Om ett skattebidrag fortfarande kommer till dig, be IRS att direkt deponera det; Uncle Sam kommer även generöst att dela upp det på upp till tre konton. (För sent? Du vet för nästa år.) De flesta företag tillåter att anställda skickar en del av sina bonusar till 401 (k), och du kan få ett arv deponerat till en IRA, förutsatt att du har tillräckligt med skattepliktig ersättning för att täcka bidraget och du håller dig under IRA-bidragsgränsen.

4. Gör en direkt 401 (k) rollover

När du lämnar ett jobb finns det i allmänhet några sätt att hantera de pengar du har ackumulerat i 401 (k): Du kan lämna den var den är, utbetala den eller rulla över det till ett nytt konto. antingen en IRA eller din nya arbetsgivares plan, om planen accepterar överföringar.

Utbetalning låter som kul tills du tar hänsyn till kostnaden: Du betalar 10% straff om det är en tidig distribution, plus inkomstskatter. En $ 10 000 401 (k) balans kan snabbt bli $ 6 000 eller $ 7 000. Det straff och skatt träff kan också gälla om du avser att rulla pengarna över till en IRA eller ny 401 (k), men saknar IRS 60-dagars deadline för att göra det.

Bottom line: Vi har alla haft goda intentioner men misslyckades att följa igenom. Gör dig själv en tjänst - både jaget som betalar skatter idag och självet som vill gå i pension senare - och be din 401 (k) leverantör att göra en direkt övergång. Detta flyttar pengarna till det nya kontot utan att det rör på din plånbok.

5. Spara i början av månaden

Du behöver inte vara en formell, Excel-kalkylark-och-räkning-pennies budgeter för att följa detta råd: Lägg bort det belopp du vill spara varje månad efter din första lönecheck. Detta ställer upp dig för att spara innan du spenderar, i stället för att spara vad du än har kvar - vilket ofta inte är något. Det är ett snabbt trick som leder till en mycket större kontosaldo.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och var ursprungligen publicerad av Forbes.