Mr Insurance Man, riva ner denna vägg!

Vilken strålande analys. När president Reagan utfärde sin utmaning till sovjetisk ledare Mikhail Gorbatsjov framför två rutor av kollisionsbeständigt glas för att skydda honom från östtyska snipare, ändrade han historia. En repressiv regering som inte letade efter medborgarnas bästa var på randen av kollaps. Det enda sättet att hålla sina medborgare från att flyga gränserna var med järnportar, betongväggar, vakthundar och sniper torn. Kommunisterna visste att om deras medborgare blev kunniga om livet utanför deras virtuella fängelse, skulle de avgå i kråkor. Sovjetunionen behövde en beredskapsplan. De byggde den fruktade muren.

Vad har detta att göra med rörliga livräntor och den enskilda investeraren? Massor. Dessa produkter säljs oftast med en "hårdförsäljning". De kan komma med höga kostnader - ofta 3% till 4% om året - tillsammans med en kraftig uppskattad provision till säljaren. Försäkringsbolagen, inte till skillnad från det gamla Sovjetunionen, kan sälja dig den här produkten på grund av din okunnighet om dess försvunna funktioner. De skapade överlämningsavgifterna bara om du tänkte ut saker. Tillsammans med högar av komplicerat pappersarbete skapade försäkringsbolagen sin egen version av Berlinmuren. Det är som den klassiska linjen från The Eagles "Hotel California": "Du kan kolla när som helst du vill, men du kan aldrig lämna."

US Securities and Exchange Commission erbjuder starkt formulerad vägledning om rörliga livräntor, bland annat att du undersöker den ekonomiska styrkan hos det företag som erbjuder produkten. Om du vill lära dig mer om livränta i allmänhet, kolla in den här artikeln på Investmentmatome.

Denna produkt har sin plats, men endast för utvalda investerare. Om du har maximerat alla dina gränser på din 401 (k) eller 403 (b), tillsammans med en traditionell IRA eller Roth, kan en variabel livränta passa dig. Men de flesta investerare har inget behov av denna extra metod för att spara pengar i ett skatteuppskjutet konto.

Medan ingen investering kommer med en garanti, väljer du en variabel livränta för att finansiera pensionsmålen minskar dina odds för framgång väsentligt. En billig och skatteeffektiv, globalt diversifierad portfölj ger dig den högsta sannolikheten för en bekväm pensionering. Även om det finns några dramatiska svängningar under vägen tenderar investerare som håller kursen att belönas för sin långsiktiga vision.

Om en säljare försöker sälja dig en rörlig livränta och försöker avskräcka dig från ett billigt, mångsidigt tillvägagångssätt, kom ihåg några ord från en annan president. "Frihet har många svårigheter och demokrati är inte perfekt, men vi behövde aldrig lägga upp en vägg för att hålla våra människor i för att förhindra att de lämnade oss", säger John F. Kennedy 1963.

Tyngre ord har aldrig talats. Om det finns järnportar för att hålla dig från att skilja sig från din investering, är det bästa att du aldrig kommer in i första hand.