Intresset endast ARM-definition och exempel |

Vad det är:

En räntefri justerbar ränta inteckning (ränta endast ARM) är ett hypotekslån där låntagaren bara betalar lånets ränta under en viss period.

Hur det fungerar (Exempel):

Det finns två delar till en intressant ARM som skiljer den från traditionell inteckningar. Först, som nämnts, betalar låntagaren endast räntan på lånet under en viss period. Det är den enda "intressen" -delen. För det andra varierar räntan. Det är den "ARM" -delen.

Räntan på ARM motsvarar ett specifikt riktmärke (ofta prime-räntan, men ibland LIBOR, ettårig konstant löptidskassan eller andra riktmärken) plus en extra spridning (vilket är kallas också marginalen, och dess storlek baseras ofta på låntagarens kreditpoäng). Referensvärdet plus spridningen är lika med lånets ränta: Den kallas den fullständigt indexerade kursen. Vissa ARM erbjuder en rabatterad indexränta, även kallad en teaserränta under det första året eller så.

För att förstå hur justerbara räntor påverkar en låntagares betalning, låt oss anta att en bank erbjuder en $ 100.000 ARM till en potentiell låntagare. Räntan är primär plus 5% med en kapp på 10%. Om primärräntan är 3%, då är låntagarens ränta 8% (5% + 3%) i en vanlig hypotekslån (i vilken del av betalningen är återbetalning av huvudstol) och månadsbetalningen är 733,77 dollar. Men i en ränta-endast ARM är betalningen endast räntedelen: $ 666,67. Detta minskar låntagarens betalning, men lämnar huvudmannen utestående (och uppbär mer intresse).

Om räntesatsen ökar till 4% så går lånets ränta till 9% (5% + 4%), och räntebetalningen går till $ 750. I många fall har ARM: s caps - gränser för hur hög och ibland hur låg räntan kan gå och hur mycket de kan röra sig i ett år, månad eller kvartal. I vissa fall kommer räntan bara att anpassas - det vill säga låntagare får ingen fördel om räntorna faller.

Varför det är frågor:

Räntan är bara riskfyllda frestelser och i allmänhet en dålig idé. Den typiska strategin bakom att ta en räntebärande ARM är att låntagaren inte har inkomst för att göra en större betalning nu men förväntar sig att ha den inkomsten senare. Ibland tycker låntagaren också att räntorna kommer att falla, vilket gör betalningarna lägre senare.

Om en låntagare tar en ränta som endast har en ränta på 7%, hoppas han att räntorna kommer att sjunka och hans betalningarna kommer att falla i enlighet därmed. Långivaren hoppas å andra sidan att räntorna kommer att öka, vilket ökar mängden vinst som lånet genererar (genom att öka låntagarens betalningar). På grund av detta riskarrangemang bär ARM ofta låga räntesatser än fastränteslån, vilket i sin tur möjliggör för låntagarna att låna mer än vad de kan med fast ränta.

Som du kan se kan ränta endast armhanteringssystem ha komplexa konsekvenser. Såsom det är fallet med något inteckning eller annat lån måste låntagare vara säkra på att läsa och förstå långivarens dokumentation och överväga konsekvenserna av ränteförändringar. Låntagare bör vara säkra på att de kan hantera det värsta scenariot att bli tvungen att göra de högsta hypotekslånen tillåtna. Långivare är juridiskt skyldiga att avslöja hur hög låntagarens månatliga betalning kan gå, och att den ursprungliga rektorn bara kommer att fortsätta ränta tills den betalas.