Internationell företagsplanering |

Obs! Följande är ett utdrag ur CPA: s guide för att utveckla effektiva affärsplaner av Tim Berry, som ursprungligen publicerades av Harcourt Brace Professional Publishers och återtrycktes och reviderades flera gånger. Det publicerades därefter av Aspen Law and Business. Copyright © Timothy J. Berry. Alla rättigheter förbehållna.

En regnig dag i Rio

Jag tittade ut i fönstret på ett parkerat plan på en mörk, duggig flygplats i Rio de Janeiro. Oavsett spektakulära vyer kan det ha varit dolda i låghängande moln. Jag var en halv dag från min utgångspunkt och fortfarande flera timmar från mitt slutliga mål, Buenos Aires. När jag tittade på fukten utanför planet bekymrade jag mig för exakt samma ämne som diskuteras i detta kapitel - affärsplanering för det internationella företaget. Apple Computer, som sedan reste på höjden av sin framgång i slutet av 1980-talet, hade anställt mig att resa till Argentina för att instruera sina lokala återförsäljare på affärsplanering.

Varför inte? Jag hade bott i Mexiko, talade flytande spanska och hade skrivit böcker om affärsplanering. Som konsult hade jag hjälpt Apple att utveckla sin årliga latinamerikanska affärsplan för fyra år. Jag hade också utvecklat den specialiserade programvaran Apple-återförsäljare använde för att göra årliga affärsplaner. Men vad jag oroade mig för den speciella morgonen på flygplatsen var precis samma fråga: varför inte? Vad sägs om att jag aldrig hade varit i Argentina, inte studerat sin lokala skattelagstiftning och redovisningspraxis, var inte redo att förutse sina volatila valutakurser och kände inte till deras vanliga affärspraxis? Så jag oroade mig.

Jag vet nu att jag inte behöver oroa mig. Även om redovisningspraxis och skattebehandlingar kan variera kraftigt från land till land är teknikerna för affärsplanering mycket mer internationella än landsspecifika. Att Buenos Aires tillfälle var den första av många. Under de följande tre åren gav jag affärsplaneringsseminarier i åtta olika latinamerikanska länder och fem i Asien för fyra olika datortillverkare sponsorer. På var och en behandlade jag några dussin datorhandlare som sprang sina småföretag på sina lokala marknader. Under 2003 gjorde jag en annan serie seminarier i Europa och Latinamerika för programvaruföretagets ägare. När jag presenterade affärsplanering och diskuterade specifika marknader och deras företag, höll teknikerna upp. En bra plan är i princip en bra plan, eller inte, beroende på en hel del faktorer förutom skattebehandlingar och redovisningspraxis.

Ditt företag, din kunds verksamhet: Vad skiljer sig?

Så låt oss anta att du eller din kund är i Förenta staterna utvecklar en affärsplan för en internationell verksamhet. Hur annorlunda är affärsplanen från en affärsplan utvecklad för en strikt inhemsk verksamhet? Det första svaret, du har förmodligen redan gissat, är: inte så mycket. Vi kan dock vara mer specifika än det. Vi kan titta på vilka slags skillnader det kan vara och hur du kan tillgodose dessa skillnader.

Valutakurser?

Valutakurser är det första som berör de flesta människor, eftersom de anser en internationellt inriktad affärsplan. Hur hanterar jag valutakurser? Hur mycket påverkar detta min plan? Kan jag göra en standardplan när jag hanterar valutakurser?

En stor sak i internationell verksamhet

Valutaförändringar kan vara avgörande för internationella affärer. Förändringar i valuta kan innebära förändringar i dina kostnader och kostnader, din försäljning och till och med värdet på dina tillgångar och skulder.

Antag att du importerar hantverk från Mexiko. Dina kostnader är främst i mexikanska pesos. När peso handlar på 3 pesos per dollar, kostar den handmålade skålen från Oaxaca du kostar 15 pesos per enhet och kostar 5 dollar per enhet. När peso växelkursen ändras och peso sjunker till 5 pesos per dollar, kostar samma skål dig bara $ 3 per enhet. Om du tror att peso kommer att öka i värde, vill du köpa upp skålar och konvertera dem till lager snabbt. Om du tror att peso kommer att minska i värde, vill du skjuta upp dina inköp för att minska den ultimata kostnaden.

Problemet med valutafluktuationer är dock ett klassiskt problem att gissa framtiden. Liksom priser på aktiemarknaden är valutakurser ett gissningsspel. Gissa rätt, och du tjänar pengar. Gissa fel, och du förlorar.

I de större internationella företagen kan förutsägelse och hantering av valutaväxling vara avgörande. När jag rådfrågade till Apple Japan i början av 1990-talet gav chefsekonomen Judy David stora vinster, som ibland kunde jämföras med vinsten från datorsektorn, med en smart valutahantering. Detta innebar detaljerade program för att behålla tillgångar i vilken valuta som sannolikt skulle öka i värde och skulder i valutor som sannolikt skulle minska i värde. När jag var med McKinsey Management Consulting i Mexiko City 1981 såg jag att stora företag förlorade miljoner dollar när peso devalverade, fångade dem med tillgångar i pesos och skulder i dollar.

Enkel mekanik i planen

Som kritisk Som valutaväxling kan vara i din verksamhet är dess specifika behandling i din affärsplan inte mycket annorlunda än hur en vete jordbrukare skulle behandla fluktuationer i marknadspriset på vete. För att förstå det bör du först erkänna att oavsett hur internationellt ditt företag kan vara, kommer du fortfarande att göra dina böcker och rapportera dina nummer till skattemyndigheterna i en gemensam valuta. Om du är baserad i USA bör din affärsplan vara i dollar. Det spelar ingen roll hur många länder du hanterar, du gör fortfarande din plan i dollar eftersom du betalar dina skatter i dollar.

Så var kommer valutaväxlingen in? Det beror på ditt företag. Vissa företag köper produkter på utländska marknader och tar dem till USA för att sälja. Vissa exportprodukter gjorda i USA och säljer dem på utländska marknader. Du kan ibland vara involverad i flera valutor, tre eller fyra i en enda transaktion. Till exempel kan du köpa datorkretsar i tre länder och annan hårdvara tillverkad i en fjärde och en femte, och sedan tillverka datorer någon annanstans och sälja dem i mer än ett land. I alla dessa fall är dock du, om du är baserad i USA, fortfarande tvungen att översätta alla dina valutor till dollar för din plan, din redovisning och dina skatter.

Figur 1-2 visar en enkel Exempel på hur en importaffär hanterar sina utländska valutakostnader i en företagsplan, med hjälp av LivePlan Premier Sales Forecast och tabeller med användartillägg. I figur 1 består försäljningsprognosen av prognoser för enhetsförsäljning, dollarinkomster per försäljningsenhet, total dollarförsäljning, dollarkostnader per försäljningsenhet och naturligtvis totala dollarkostnader för försäljning.

Figur 1: Försäljningsprognosen består av prognoser för försäljning av enheter, dollarintäkter per försäljningsenhet, total dollarns försäljning, dollarkostnader per försäljningsenhet och totala dollarkostnader för försäljning.

Figur 2 visar ett enkelt tvåradigt bord för hantering av valutakurser i LivePlan User- Tillagd tabell. Använd Tabellmenyn för att välja Tabellen Användare.

Du kan använda kopiera och klistra in för att kopiera datumen i den övre raden genom att välja datumområdena i något annat bord, kopiera dem med "Kopiera" -kommandot i Redigera meny, sedan återvända till tabellen Användardata och använd "Paste" -kommandot i Edit-menyn.

Använd ditt "Custom Number" -kommando i formatmenyn för att ändra valutaformatdisplay från dollar till något annat nummerformat. När dialogrutan för format visas, använd musen för att välja det nedersta alternativet ("Custom"). Klicka sedan på det angivna området längst upp till höger och skriv in ditt nya valutaformat med citattecken för valutasymboler. I figur 2 är formatet för raderna som visar mexikanska pesos "MN" $ #, ## 0.00 _); ("MN" $ #, ## 0.00). Formatet för raderna som visar Quetzals är "Q" $ #, ## 0.00 _); ("Q" $ #, ## 0.00). Figur 60 visar den detaljerade anpassade formatdialogrutan.

• Gå tillbaka till försäljningsprognosen i Figur 1, fokusera på den andra gruppen från botten, dollarkostnaden per försäljningsenhet. Dessa kostnader måste hantera Mexikanska peso (MN $) och Guatemala Quetzal (Q $). Lägg märke till hur dessa kostnader ändras i mars när båda valutorna (se på Figur 2 igen) ändras. Du kan arbeta detta i din affärsplan med några enkla formelmekanismer:
• Formeln för första raden i kostnader hänför sig direkt till Peso-växelkursen i tabellen Användartillägg. För att få det att fungera, börja med att du väljer musen i den första kolumnen och skriv sedan in lika (=) tecknet, sedan numret 25. Du säger att genomsnittspriset i denna rad är 25 pesos. Skriv sedan det delade med tecknet (/) för att indikera att du vill dela upp den 25 av något annat. Använd sedan din tabellmeny för att välja tabellen User Added, hitta peso-kursen för den första månaden och klicka på den. Tryck på Enter och LivePlan angav din formel för dig: "= 25 / 'Användare lagt till'! C2. 'I praktiken betyder den här metoden att du betalar MN $ 25 per enhet, vilket är värt (i det här specifika exemplet) $ 8.33. Dollarkostnaden är exakt 25 dividerad med 3. Peso-kursen nedan indikerar att det tar 3 pesos att kompensera en dollar.

Med den formeln inmatad i den cellen kan du kopiera till höger (med kommandot i din Edit menyn) för att kopiera den till alla andra månads kolumner i samma rad. Från och med då när du går till tabellen Användartillägg för att ändra valutakursprognoserna ser du att din dollarkostnadsprognos också ändras automatiskt.

• Du hanterar Quetzal-priserna med liknande formler, med hänvisning till antalet Quetzals krävs för att motsvara en dollar.
• Valuta och kostnader
• Figur 1 visar ett exempel på valutakurser som påverkar kostnaderna för sålda varor. Även utan de specifika detaljerna kan man föreställa sig hur man hanterar ett företag där valutakurser påverkar utgifterna istället för kostnader för varor. I det här fallet ingår i LivePlan-syftet dina kostnader i tabellen Resultat och förlust i stället för försäljningsprognosen. Du kan använda en formel som liknar den i exemplet ovan för att göra kostnader i vinst och förlustbyte när Peso eller Quetzal-priserna ändras.

Vad är skillnaden? Det handlar om standardbokföringskonventioner. Revisorer pratar om kostnader som kostnaden för vad du säljer, och kostnaderna är driftskostnaderna för att driva verksamheten. I importexemplet kan en driftskostnad som körs i Pesos vara uthyrning av en kontorsyta i Mexico City med en röstbrevlåda för 250 pesos per månad. Exakt som med produkterna i det detaljerade exemplet kommer dollarnsvärdet att förändras när peso-kursen ändras.

Utländsk valuta i försäljningen

Titta på dessa exempel kan du föreställa dig hur man hanterar en situation där du exporterar United Staten varor till andra marknader. Om du till exempel säljer datorer i Mexiko kan dina kostnader vara i dollar och din försäljning i Pesos. Du skulle ta din enhetens prisberäkning i det andra blocket i Försäljningsprognos-tabellen och skapa en formel som beräknar dollar från Pesos ungefär som din formel som beräknar dollar för pesos i kostnader.

Valutaväxling: planeringsbeslut

I alla exemplen ovan är affärsplanmekaniken relativt enkel. Tänkandet kan vara ganska komplext, och betydelsen av planering och prognoser är enorm. Vid denna tidpunkt i exemplet avslutas mekaniken och planeringen börjar. Problemet är inte ett problem med mjukvara eller formler; Det är ett problem att projicera kursfluktuationer i framtiden. Gissande valutakurser är ett stort studieområde och investeringar, varje gång så mycket som att gissa framtiden för räntorna. Faktorer som påverkar växling av valutaväxling innefattar politiska faktorer, ekonomiska faktorer, marknadsfaktorer, även psykologiska faktorer.

Som ett exempel, bodde jag på 1970-talet i Mexiko och skrev för Business Week-tidningen. Mexikanska peso hade handlat på 12,5 dollar sedan 1940-talet. 1971 släppte USA guldstandarden och valutorna började fluktuera mer än de hade. I 1976 var pesoen fortfarande fast vid 12,5 till dollar trots växande kapitalflygning (mexikanerna investerade sina pengar utanför landet i dollar) och handelsbalansproblem (Mexiko köpte mycket mer än det såldes). Ekonomin föreslog en devalvering år 1975, men politiken höll peso oförändrad tills ordförandeskapet bytte händer 1976. Peso sjönk ungefär hälften av sitt värde, vilket innebar att det tog mer än 20 pesos att motsvara en dollar. För att gissa tidpunkten för devalveringen som så småningom ägde rum måste man gissa flödet av dollar och pesos och politisk vilja också.

Affärsplanen i exemplet behöver hantera möjligheten till förändringar i valutakurser som påverkar kostnaderna. Hur prisar du dina varor i dollar när dina kostnader är i andra valutor? Kommit du till stadigt oföränderliga priser? Detta är inte ett ovanligt problem. Affärsmekanismen är lätt, men de därmed sammanhängande besluten är inte.

Beskattning och redovisningsmiljö

Förutom valutaväxling måste vissa internationella affärsplaner också hantera olika skatte- och redovisningsprinciper. Affärsplanen för ett amerikanskt företag måste dock förbli i dollar och skatter som betalas utanför USA tjänar som en kredit mot amerikanska skatter. Exempelvis är mervärdesskatten (moms) en viktig faktor på de flesta europeiska marknaderna, liksom Mexiko och Japan. Det är väldigt viktigt för redovisning och beräkning av skattebördan. Men i affärsplanering ser du framåt och planerar affärsbeslut, inte rapporterar till skattemyndigheter. Medan du kanske använder ytterligare formler för att beräkna dina skatter, kommer de för planeringsändamål fortfarande att sammanfattas i en enda linje mot botten av ditt resultaträkning. Med LivePlan kan du använda raden i arbetsflödet Cash Flow för att beräkna momsen eller andra skatter mer detaljerat och sedan skicka resultaten över till skatteposten i vinsten och förlusten. Vinst och förlustens form förändras inte för skatter: Försäljning minus försäljningskostnaden är bruttomarginalen och bruttomarginalen minus rörelsekostnader är bruttovinst, även kallad Resultat före ränta och skatt, eller EBIT. Sedan subtraherar du ränta och skatter för att beräkna nettoresultatet.

Tillagt osäkerhet

Generellt sett är det mer osäkerhet när du planerar den internationella verksamheten än med den strikt inhemska verksamheten. Du har omedelbar inverkan av valutakurser att börja med. Då lägger du till några extra problem med uppskattning av kostnader, försäljning och kostnader. Det finns också faktorer som påverkas av när du översätter dina valutafaktorer till dollar.

Kostnader, försäljning och kostnader

Problemen med att uppskatta dina företagsnummer är relativt lätta att förstå. När du köper dina varor i Mexiko och Guatemala är du längre bort från dina leverantörer. När du säljer dina varor i Japan eller Europa har du en annan bild av samma problem. Marknaderna i Mexiko kan förändras eftersom japanska köpare påverkar utbud och efterfrågan vilket höjer priserna. Kanske måste regeringen fokusera sin vävindustri på att producera billiga basprodukter i stället för exportprodukter på internationella marknader. Kanske får en grupp amerikanska vävarna USA: s regering att begränsa importen från Mexiko för att förhindra konkurrens. Några av dessa förändringar i den lokala ekonomin kan förändra din verksamhet. Lokal politik, nationell politik och internationell politik kan påverka import och exportpolitik, tillgänglighet och prissättning. Eftersom du befinner dig längre från marknaden kan du förvänta dig mer problem med att uppskatta framtida trender.

Översättningsfaktorer och tidpunkt för översättning

När valutorna varierar kan tidsplanen för dina transaktioner förändra din verksamhet. Om du till exempel importerar varor från Mexiko och Guatemala, vid vilken tidpunkt översätter du sina utländska valutakostnader till dollar? Din revisor ska kunna hjälpa dig att bestämma när och i vilken växelkurs du vill överföra dina värden till och från dollar. Tidpunkten kan göra skillnad för lönsamheten.

Marknadsfaktorer

Även om affärsplaneringsmekaniken inte förändras som ett resultat är informationssamlingen för internationell verksamhet mer komplex. När du gör affärer i flera länder måste du också hantera flera marknader och marknadstrender. Detta gör din affärsplanberedning svårare, även om den inte ändrar mekaniken för affärsplanering. Om du säljer i Europa behöver du veta om dina europeiska kunder. Om du köper i Centralamerika måste du veta om marknadsfaktorer som kan påverka dina kostnader.

Planeringen planerar fortfarande

När jag förberedde det här kapitlet slogs jag av en ironi i samband med planeringen av den internationella verksamheten. Trots att jag bodde i tre länder och arbetade i mer än ett dussin andra, var jag tvungen att påminna mig först hur planering av ett internationellt företag kan vara annorlunda. Jag hade privilegiet att göra årliga affärsplaner för Apple Computers latinamerikanska grupp 1984-1987 och för Apples japanska dotterbolag 1991-1994. Jag var också inblandad i mindre startföretag, mestadels högteknologiska, vissa av dem fokuserade nästan helt på den amerikanska hemmamarknaden. Mitt eget företag har nu ett helägt dotterbolag i Storbritannien. Det var alltid mycket mer likhet än skillnad. Planeringen planerar fortfarande, inte redovisning.