Investering 101: En ram för investeringar och hur man investerar

av Susan Lyon

Så du tror att du vill investera - eller kanske du inte är säker. Denna introduktion kommer att leda dig igenom hur du tänker på att hantera dina pengar om du väljer att investera. Är du redo att prova det?

Först och främst handlar investeringen om avvägningen mellan risk och belöning: ju mer du är villig att riskera desto mer kan du stå för att vinna - eller förlora. Konsekvenserna av detta för din investeringsstrategi är avgörande för att förstå: du borde aldrig investera mer pengar än du skulle kunna klara av att förlora.

Detta diagram visar hur en investerares risk för hög avkastning på deras investering ökar, desto mer riskerar de villiga att ta:

Fördelarna med diversifiering: Gör och gör inte

Detta är det viktigaste investeringsråd vi kan ge dig. Vi är säkra på att du hört det förut, vi vet att du kommer att höra det igen, men här är det just nu för ditt tittande nöje: diversifiera, diversifiera och diversifiera!

Diversifiering fungerar eftersom du sprider dina pengar mellan flera typer av investeringar, du minskar volatiliteten i din övergripande portfölj: även om vissa mer riskfyllda investeringar går söderut, andra kommer att fungera bra och med tiden kommer de att balansera varandra och sänka din totala volatilitet. Det är möjligt att uppnå fördelarna med en diversifierad portfölj i så få som 20 innehav, eller till och med färre fonder, eftersom varje fond redan har diversifierade innehav i viss utsträckning.

Här är tajten:

1. Lägg inte alla ägg i en korg: investera inte alla dina pengar i samma företag. Även om du är VD. Bara inte.
2. Försök inte till tidsmarknader: Litteraturvolymer finns på beteendefinansiering och hur människor gör när de försöker förutspå vågor av offentlig optimism och pessimism för att köpa och sälja i enlighet härmed: inte bra. Om du bestämmer dig för att köpa ett företags lager, planerar du att köpa och hålla i en längre period.
3. Följ grunden: Om du överväger att köpa lager nu, se till att du tar dig tid att förstå företagets resultatutsikter genom att grundligt undersöka sina bokslut. Isolerat är det inte tillräckligt för att förutsäga framtida aktieutveckling, men det kan bidra till att fatta beslutet.
4. Bestämma dina mål: är du villig att riskera mycket för att göra mycket, även om det inte garanteras? Eller är du en säker bättre? De flesta är en blandning av de två.
5. Skissa din ideala portföljs profil: Nästa blogg i Investing 101-serien dyker in i tillgångsallokering och hur man räknar ut din drömportfölj.

Betydelsen av grundläggande investering: Gör din bottenlinjeforskning innan du investerar

Nästa steg är att fråga dig själv: vilka teorier att investera panar ut på lång sikt, och varför?

Framgångsrik investering beror på din förmåga att förutsäga framtida resultat med tanke på den information vi har och vet idag. Även om vi inte kan förutsäga alla händelser som kan forma framtida ekonomi är det värt att lägga in tid och ansträngning att göra god grundforskning genom att titta på företagets ekonomiska data: resultat, utdelning, balansräkning och så vidare för att bestämma om du tycker att ett företag är en bra investering.

Det finns två huvudskolor av tankeram de två konkurrerande teorierna om hur man bäst växer din hög med pengar:

• The Firm Foundation Theory: Denna teori föreskriver att varje aktie (eller annat finansiellt instrument) har ett "inneboende värde" baserat på företagets baslinje och tillväxtutsikter att marknaden fluktuerar runt och så småningom kommer att nå. När aktiekurserna faller under detta värde betyder det att investerare ska köpa eftersom aktien för närvarande är undervärderad. när priserna stiger ovanför bör de sälja.
• Utmaningen? Du måste kunna exakt fastställa ett företags tillväxtutsikter, vilket kan vara svårt att göra.
• The Castle-in-the-Air (Greater Fool) Teori: I den här världsöversikten är det så att smarta investerare faktiskt behöver analysera vilka andra investerare som gör och förebygga dem. Köp innan alla andra köper; sälja innan alla andra säljer. Det är beteendefinansiering på sitt bästa.
• Utmaningen? Om masspsykologi och identifierande optimismsvågor (som blir bubblor) inte är din starka kostym, kommer du att misslyckas. Det har skett mycket bubblor genom historien, och de har orsakat mycket skada.

Dessa två breda teorier leder oss i sin tur till två stora skolor att investera: grundläggande mot teknisk analys:

• Grundläggande investeringar, per den grundläggande grundteorinvärlden, ser marknaden som mer logik än psykologi. De är starkt beroende av tillväxtindikatorer och tidigare resultat för ekonomiskt beslutsfattande. Detta tenderar att vara mer Wall Street, fondschef och säkerhetsanalytiker stil.
• Teknisk investering, å andra sidan, anser marknaden som mer psykologi än logik. De är starka beroende av att kartlägga trender och mönster av tidigare aktiekurser för att försöka förutse och förebygga framtida gungor och bubblor. Denna typ av investeringar har varit brett debunked.

Så, du kanske frågar, vad är "rätt" teori att följa?

Investmentmatome tycker att bevisen är tydlig: Teknisk investering fungerar inte och kan inte upprätthållas över tid. Castle-in-Air-stil som spekulerar på nästa stora bubbla är farlig och bör undvikas. Vi förespråkar en världsinriktad världsutsikt, där en smart investerare bör fokusera på grunden för de företag som han / hon vill investera i. Investorspsykologi kan påverka kortsiktiga priser, men i det långa loppet vinner fundamentalen alltid ut.

Påfrestande att räkna ut ett bestånds sanna inneboende värde låter som en bra idé, förstås, men den effektiva marknadsteori säger att det är svårt att göra. Teorin säger att det inte finns någon känd information som är en publik eller ens en välutbildad analytiker kan få tillgång till för att slå marknaderna, eftersom allmänt tillgänglig data redan har införlivats i dess ständigt anpassade marknadspris. Priserna går för snabbt för att dra nytta av. Så i teorin borde ingen någonsin kunna slå marknaden och vi bör alla köpa indexfonder och bara gå hem.

Men Warren Buffet och några andra stora investerare har lyckats slå marknaden under en längre tid. Var deras resultat bara slumpmässig lycka? Längden av deras framgång föreslår verklig skicklighet, men som verkligen vet. Det viktiga att notera är att de få stora investerarna som har kunnat överträffa marknaden under långa perioder gjorde det med långsiktiga grundläggande investeringsstrategier, inte med marknadsplanering. Bevis visar att genom att försöka sälja högt och köpa låg baserat på begränsad realtidsinformation, kommer du bara att skada dina odds för framgång. Gör bara inte det!

Är jag redo att investera?

Håll dig till grunden, bli diversifierad, och kom ihåg att förfölja högre avkastning ökar nästan alltid risken för förlust. Låter enkelt, eller hur? Fel! Detta är bara toppen av det investerande isberget. Nästa steg är att förstå tillgångsallokering och börja bestämma hur du ska investera dina pengar. Nu är du redo att läsa nästa i vår serie om hur du räknar ut den bästa tillgångsallokeringen.

Tillbaka till så tror du att du kan finansiera?

källor:

• För mer detaljerad förklaring av de viktigaste investeringsteorierna som beskrivs ovan, se En slumpmässig Walk Down Wall Street av Burton Malkiel.
• För mer information om alternativa besparingsinstrument, besök vår hemsida Banking blogg.
• För mer information om finansiella marknader och analys, besök vår webbplats Financial Markets blog.