ÄR din bank i trubbel? Så här hittar du |

Vad händer när en icke-stabil bank hittar sig på vår lista över banker som kan misslyckas?

Vissa banker lovar att städa upp sina böcker. Vissa skriver oss brev som förklarar varför saker inte är så illa som de verkar. Några fångas av FDIC.

Och vissa "advokat upp" och hotar att stämma.

Som du kanske har sett har vi tillfälligt tagit bort vår oroliga banklista från webbplatsen eftersom en av bankerna på den är hotar att stämma oss. Tyvärr är vi nu försedda med advokater.

Våra beräkningar var helt korrekta - Jag står för varje rapport som Andy utarbetat, jag redigerade och InvestingAnswers publicerade.

Jag har också blivit överraskad av den aldrig tidigare skådade feedbacken från läsare som frågar mig hur de kan få data att beräkna Texas-förhållandet på egen hand.

Så länge läsare vet (och som vissa märkliga banker vägrar erkänna) är skönheten i Texas-förhållandet att den består av sju datapunkter från finansiell information som bankerna tillhandahåller till FDIC och FDIC ger allmänheten. Så om inte bankerna ligger till FDIC är uppgifterna korrekta. Därefter handlar det bara om "plugging and chugging", som min gamla finansprofessor brukade säga.

Vad är Texas Ratio Formula?

Formeln för Texas-förhållandet, enligt definitionen av uppfinnaren Gerard Cassidy, är -

Formeln är definierad och förklarad i InvestingAnswers Financial Dictionary.

Här är formeln för konkret gemensamt eget kapital (TCE):

TCE = Gemensam kapital - Företagen aktie - Immateriella tillgångar

TCE definieras och förklaras i InvestingAnswers Financial Dictionary.

Med bara en liten bit av 8: e algebra kan vi utöka Texas-kvotformeln till sitt fulla uttryck:

Och äntligen gör vi bara en ytterligare modifikation. Vissa banker har lån som stöds av den amerikanska regeringen. Dessa lån är gjorda under särskilda program för veteraner, första gången homebuyers, etc. Bankerna kommer inte att förlora pengar om personer som är vanliga på dessa lån (den federala regeringen "garanterar" dem och kommer att ersätta banken för eventuella förluster).

Så för att få en mer exakt bild av de "dåliga" lånen på bankens böcker måste vi ta ut de lån som aldrig kommer att bli dåliga. Andy gjorde denna modifiering i de ursprungliga artiklarna, så vi ska också. Det ger oss vår slutliga formel:

Jag vet att det ser komplicerat ut, men det är bara sju bitar av data. Nu ska jag visa dig hur du spårar ner de siffror vi ska ansluta till formeln.

Beräkna Texas Ratio för någon bank i USA

1) Följ den här länken till FDIC: s webbplats.

2) Klicka på länken märkt "Hämta alla". Du kommer till en sida som ser ut så här:

3) Klicka på zip-filen du vill ladda ner. Jag antar att du vill ha den senaste filen, men du kan gå tillbaka och titta på så många år som ditt hjärta önskar.

4) När filerna har laddats ner på datorn dubbelklickar du på filen för att öppna ett fönster som ser något ut så här:

Leta efter filen med etiketten "All_Reports_Assets and Liabilities."

5) Dubbel- klicka på filen märkt "All_Reports_xxxxxx_Assets and Liabilities.csv." När du öppnar filen ser du en väldigt stor samling av data i ett Excel-kalkylblad. Det kommer att se ut så här:

Bli inte överväldigad. Här är exakt var du hittar de sju bitarna av data du behöver:

6) Om du vill beräkna Texas-förhållandet för en viss bank, är det enklaste sättet att hitta det med hjälp av Excels "Find" -funktion, som finns i menyn "Redigera". Ange termen du vill söka efter, och fortsätt sedan med att klicka på "Hitta nästa" tills du når raden med banken du letar efter.

Nu handlar det bara om att använda denna formel för att beräkna Texas-förhållandet för alla banker som intresserar dig:

7) Nu behöver vi bara tolka resultaten. Som en allmän tumregel, när förhållandet närmar sig eller överstiger 1,0, stiger risken för misslyckande.

Texas-förhållandet tar hänsyn till två viktiga faktorer i en banks hälsa: antalet dåliga lån som den har gjorts och den kudde bankens ägare har tillhandahållit för att täcka de dåliga lånen (dvs. gemensamt eget kapital).

Om alltför många av bankens lån är ofördelaktiga (som beskrivs av Texas-ratioens täljare), kommer de dåliga lånen att erodera bankens eget kapitalkudde, vilket kan få banken att misslyckas.

Om inte det finns tillräckligt med kapital i en bank (som beskrivs av Texas-förhållandets nämnare) kommer banken inte att kunna absorbera mycket många dåliga lån och banken kan misslyckas.

Investeringssvaret: Medan Texas-förhållandet är bra är det inte perfekt. Tänk på att Texas-förhållandet är en helt enkelt förutsägbar indikator. Och precis som ingen metriska kan berätta om ett lager är ett bra köp, kan Texas-förhållandet inte ens berätta om en bank är sund. I grund och botten är det viktigt att inse att förhållandet endast pekar på ökad risk för misslyckande, och innebär inte att felet är överhängande eller oundvikligt.