Lita på Returer: Håll ett öga på dessa livränta

En livränta är ett sätt att placera en viss summa pengar med ett försäkringsbolag, som investerar huvudmannen och returnerar det (mindre avgifter, påföljder och andra kostnader) till dig. Som visas i diagrammen som följer med den här bloggen finns det många typer av livräntor och många sätt på vilka pengarna kan återlämnas till dig: omedelbart eller någon gång senare, i små mängder eller stora. Medan företaget har investerat pengar betalar du ingen skatt på någon ökning av värdet av din investering.

Grundläggande livränta fakta

I motsats till populär tro är det ingen livränta som är skyldig att ge dig tillbaka mer än du investerat. Annuities som hävdar att "garantera dig inkomst för livet" garanterar att de kommer att betala till dig, men inte storlek av dessa betalningar. Eftersom det här är börsen vi pratar om, men om du investerar tidigt och pengarna är i rätt instrument (vissa planer låter dig välja, vissa gör det inte) kan du få mer tillbaka än du ursprungligen investerade. Försäljare säljar några livräntor, medan andra erbjuds direkt av experter från fackföreningar som Fidelity och Charles Schwab.

Savvy investerare frågar varför de borde köpa en livränta om de och deras make har inte maxat ut deras IRA och 401-K. När allt kommer omkring planeras dessa planer också på marknaden, och deras avgifter (till skillnad från de som är kopplade till livränta) är i allmänhet ganska rimliga. Svaret: Du borde investera allt du får i de traditionella skattereglerna innan du ens tänker på en livränta. Varför betala en säljare kommission för att komma in i en livränta? Om du närmar dig pension och har missat chansen att investera i en IRA eller 401 (k), kan en livränta ge dig chansen att komma ikapp - det finns inga gränser för hur mycket du kan investera och vinsten är skatt -deferred. Trots det är en vanlig gammal fond utan fond en billigare (och mer flexibel) plats för att parkera dina pengar.

Få tillgång till dina pengar

Men en viss klass av livränta säljare är inte intresserade av kunniga investerare. De går till personer i vårdhem, eller äldre par lockas av löftet om ett lunchpaket med en generös hjälp av investeringsrådgivning. Annuities är komplexa produkter, med mycket dolda avgifter och detaljer, och ingen borde köpa en utan att jämföra flera sida vid sida och prata med en betrodd investeringsproffs eller en advokat. Du hittar inte många av dem på fria lunchkretsen.

Ofta kommer några av de mest uttalande kritik av livränta från agenter som vill att du ska komma ur kontraktet att någon annan sålde dig och till en som kommer att betala de höga provisionerna till dem. Vad de inte berättar för är att byte kan mycket enkelt kosta dig mer i avgifter än vad du sparar med den nya politiken. Här är några argument du kan höra om du är i den situationen:

• Den politik du har är inte riktigt anpassad till seniorens behov. Många av dem är inte, men den här nya kan inte vara bättre - och du betalar ständiga avgifter för att överföra dina pengar mellan dem.
• Företaget som faktiskt utfärdar politiken kan gå sönder. Det har hänt, även om agenten som pressar dig, kommer förmodligen att få sin licens avstängd av försäkringsutskottet för första gången. Men du kan slå upp kreditbetyg på försäkringsgivare, vilket ger dig en uppfattning om deras styrka och rykte.
• Du kan inte få dina pengar ur livränta i många år längs linjen. Händer hela tiden. Tekniskt du kan ta reda på det självklart, men övergivningsstraff kan få dig att önska att du inte hade det. Och om du dör innan din policy börjar betala, håller företaget pengarna.
• Den sista killen satte dig i en riskabel investering. Sann nog, om det var en variabel livränta. Din vinst beror på aktiemarknaden. Om du är villig att vänta på uppsidan är det bra, men de flesta äldre vill ha pålitlighet.

Som vanligt är sättet att se till att pengarna verkligen fungerar för dig att ta dig tid, fråga massor av frågor och lita på råd från rådgivare du litar på. Insistera på en komplett lista över alla avgifter, påföljder och avgifter, inklusive de för speciella codicils som lagts till i sista minuten för att klara de problem du har uttryckt. Dessa tröstande garantier kan väl göras av speciella ryttare som kommer med egna avgifter, som förnyas varje år. Akta dig för gratis luncher som faktiskt är försäljningspresentationer. AARP har några utmärkta tips - och instruktionsvideor - som hjälper dig att undvika dessa pengarfällor. Du kan också kolla in det företag som utfärdar en livränta online med National Association of Insurance Commissioners hemsida.

Och om du inte har gått i pension ännu, fundera på vad du får genom att inte hävda dina sociala trygghetsförmåner. Som pensionsassistent Bud Hebeler (citerad på Bizrate.com) noterar, "Den allra bästa livränta är social trygghet." När du försenar anspråk på förmåner, "finns det en vinst på 8 procent varje år. Social trygghet, till skillnad från många pensioner och livräntor, är inflationsjusterad och erbjuder oöverträffade spousalförmåner."