Viktiga antaganden som kan göra eller bryta din ekonomiska planering

Av Kyle Morgan

Att analysera tillgängliga data är en viktig del i att fatta ekonomiska beslut, men många förstår inte de kritiska rollantagandena, särskilt när det gäller pensionsplanering.

När du handlar eller uppdaterar din pensionsplan, så är det tre ofta förbisedda ekonomiska planeringsantaganden som du måste göra - och hur du ser till att dina antaganden är så användbara och korrekta som möjligt.

1. Antag din livslängd

Att överleva dina pengar är ett av de vanligaste och mest betydande rädslorna människor har om sin pension. För att veta hur mycket pengar du behöver spara för pensionering, måste du ha en ganska bra uppfattning om hur många år du ska rita på dina pensionsbesparingar.

" MER: Hur mycket behöver du för pensionering?

Ingen vet exakt när hans eller hennes nummer kommer att vara uppe, men du kan använda tillgänglig data som utgångspunkt för ditt utbildade gissning. Enligt Socialförsäkringsverket kan en 65-årig man förvänta sig att leva nästan 20 år, till ungefär 84. En kvinna som fyller 65 år har en längre livslängd, till 86,6.

Omkring 1 av varje 4 nuvarande 65-åringar kommer att leva över 90 och 1 av 10 kommer att göra det över 95. Dessutom fortsätter framsteg inom medicin och teknik att ständigt öka den genomsnittliga livslängden.

Vad ska du göra om du planerar att gå i pension vid 65 år och leva till 85 men hänga in där mycket längre? Det kan tyckas rimligt att använda medellivslängden för ekonomisk planering, men att överleva din plan kan vara ekonomiskt förödande.

Många människor är obekväma att prata om hälsa och död, men det är viktigt att förstå följderna av att leva längre än du planerade för, särskilt under år då du sannolikt behöver mer vård. Prata med din ekonomiska planerare om din nuvarande hälso- och familjehistoria och om traditionella livslängdstabeller är det bästa alternativet för att göra dina antaganden. Du kan tycka att det är meningsfullt att du lägger till 10, 15 eller ännu fler år till ditt antagande.

2. Förutsatt att du får kontingent tillgångar

När du planerar att gå i pension finns det egentliga tillgångar - pengar du vet att du kommer att ha, som ditt 401 (k) eller individuella pensionskonto - och det finns kontingentmedel, pengar du tror du kan få. Eventuella tillgångar, såsom ovävda aktieoptioner, ett förväntat arv eller en stor årsskiftebonus, kan ge en framtida ekonomisk fördel, men de är inte garanterade.

Att ta med kontingenttillgångar i din pensionsplan är ett antagande du inte vill göra. En eventual tillgång tillhör inte dig och får aldrig landa på ditt bankkonto. Vad händer om du räknar med den tillgången som en del av din pensionsinkomst och du får aldrig det? Du kommer att vara kvar med ett brist som kan vara svårt, om inte omöjligt, att sminka.

Det bästa sättet för kontingent tillgångar är att spåra dem men inte räkna med dem som en del av din pensionsplan tills du har pengarna i handen.

3. Antag inflationens påverkan

Medan det är en säker satsning på att priserna på typiska behov som bostäder, mat och transporter inte kommer att minska, är det viktigt att projicera hur mycket mer de sannolikt kommer att kosta när du går i pension. Skillnaden mellan vad de kostar nu och vad de kommer att kosta när du går i pension är inflationen.

Konsumentprisindexet är det vanligaste inflationsmåttet. Regeringen sätter KPI, med tanke på priserna på hundratals varor i mer än 200 kategorier för att komma fram till siffran. Underlåtenhet att korrekt ta hänsyn till inflationen kan stava katastrof för din pensionsplanering.

Låt oss säga att du har ett mål att köpa ett strandhus när du går i pension. För närvarande går stranden i ditt målområde för 1,5 miljoner dollar. Du skapar en besparingsplan för att nå 1,5 miljoner dollar när du går i pension om 20 år. Varje år suger du bort pengar för att möta ditt mål.

Snabbspolning 20 år. Du går i pension, du har sparat $ 1,5 miljoner, och du kan inte vänta med att springa och köpa ditt drömhem. Tyvärr har priserna på de hus du blev kär i för 20 år sedan ökat 3,5% årligen, och det $ 1,5 miljoner hus du älskade för 20 år sedan kostar nu nästan 3 miljoner dollar.

" MER: Vad kan man förvänta sig av homebuying processen

Vid antaganden om inflationen är det bäst att radera högt. Vi rekommenderar en antagen inflationsgrad på minst 3,5% för personliga levnadsutgifter som dagligvaror, verktyg och bensin. Högre utbildning och medicinska kostnader ökar ännu snabbare; anta en inflationstakt på 5% till 7% årligen för att behålla pengarnas köpkraft efter pensionering.

Sammantaget är det vettigt att vara konservativ med ekonomiska planeringsantaganden och anpassa planen efter behov. De antaganden som framhävs här är ofta förbisedda, men är lika viktiga för att inverka som de mer uppenbara antagandena, såsom avkastningen på din investeringsportfölj.

Din ekonomiska planerare kan hjälpa dig att upprätta baselineantaganden och bestämma hur du anpassar dem för att maximera framgången med din plan och se till att du är redo för pension när tiden kommer.

En tidigare version av denna artikel misstated den nuvarande åldern för 1 av 4 personer som kommer att leva över 90 och 1 av 10 som kommer att leva över 95. Denna artikel har rättats.

Kyle Morgan tjänstgjorde som en associerad finansiell planerare med Mosaic Financial Partners i Bay Area.