Varför barn ska stash Summer Job Cash i en Roth IRA

Det finns inget som en första lönecheck.

För många tonåringar kommer den tillsammans med en annan först: väger hur man spenderar pengar de har jobbat hårt för, snarare än hur man spenderar pengar som sina föräldrar jobbat hårt för. Det är en skillnad i hur du behandlar dessa dollar, mentalt. En tank av gas förvandlas till fyra timmar bakom kassaregistret. Ett nytt par jeans kostar en dag att klippa gräsmattor.

Det innebär att ett sommarjobb är det perfekta tillfället för föräldrar att introducera barn till några smarta pengarvanor, till exempel att spara åtminstone en del av varje lönecheck på ett Roth-individuellt pensionskonto. Men hur gör du ett övertygande fall, särskilt när du trycker på något med ordet "pension" i sitt namn till en 15-årig?

Här är fyra Roth IRA säljpunkter att lyfta fram. En vanlig tråd: Sätt fördelarna i termer som en tonåring kan uppskatta, till exempel mer självständighet och minimal ansträngning.

1. Investering gör pengar till mer pengar

När du investerar pengar över en lång tid, växer pengarna. Den bästa delen: Du behöver inte lyfta ett finger.

Detta är ett argument med stor överklagande, men man kan föreställa sig att det speciellt kan pique intresset för någon som bara har introducerats till monotonen på åtta timmar tillbringade framför en grill.

För 15-åringar som investerar 3 000 kronor sommarbetslöner i en Roth IRA, kan det växa till 4,500 USD vid den tid som collegeutbildningen rullar runt, med en genomsnittlig årlig avkastning på 6%. Den magiska investeringen innebär att pengarna långsamt läggs upp, oavsett om de studerar eller vid en brorskapsfest.

Om din tonåring lämnar den $ 3 000 i Roth IRA längre - låt oss säga 50 år, vilket skulle sätta dagens tonåring rätt runt pensionsåldern - det skulle växa till över 55 000 dollar. Och vad händer om din tonåring lägger till 3 000 kronor varje sommar, från 15 till 22? Vid högskoleexamen skulle Roth IRA-saldot överstiga 30 000 dollar, en siffra som kan växa till mer än 380 000 dollar vid pensionering.

Värt att notera här: Roth IRA-bidragsgränsen är det lägsta av $ 5.500 eller din tonårs skattepliktig ersättning för året. Om beskattningsbar ersättning är $ 2000, så är det mest han eller hon kan bidra till en IRA. Det här är också bra att veta om du bestämmer dig för att uppmuntra din försiktig tonåring med en vinstmatch. Om du gör det skulle barnet spendera pengar medan du fortfarande sätter sin fulla lönecheck i Roth.

»Läs mer: Investera för barn

2. Roth IRAs är flexibla

Det här är inte den typ av pensionskonto som sväljer din tonårs pengar och vägrar att ge tillbaka den i 40 eller 50 år. Eftersom din tonåring skulle göra bidrag till en Roth IRA med efter skatt, kan han eller hon återkalla dem när som helst utan skatter eller påföljder.

Intäkterna på dessa bidrag, som $ 1500 i det första exemplet ovan, är inte lika lätt återhämtat. Att ta ut dem tidigt betyder vanligtvis att man betalar 10% straff och inkomstskatt. Här är en fullständig sammanfattning av reglerna för Roth IRAs tidiga uttag.

Möjligheten att återkalla bidrag strafffri gör att man lägger pengar i ett Roth IRA-beslut med låg åtagande, en som din tonåring kan vända när som helst. Naturligtvis kommer borttagning av bidrag att stunt eller eliminera investeringarstillväxten. Men att veta att det är möjligt att få tillbaka pengarna kan göra ditt barn lätt.

" MER: Vill du ha mer information? Kolla in vår Roth IRA guide.

3. En Roth IRA är inte bara för pensionering

Ja, det är det avsedda ändamålet. Men förutom flexibiliteten att dra in bidrag, finns det några omständigheter som också tillåter din tonåring att ta ut intäkter utan straff.

Så länge Roth IRA har varit öppet i fem år - klockan startar faktiskt den 1 januari i det första bidraget - ditt barn kan ta ut upp till $ 10 000 i vinst för att köpa ett första hem, skatte- och straff- fri. Han eller hon kan också använda Roth IRA-intäkter för kvalificerade utbildningsutgifter som collegeundervisning, men endast böterna kommer att upphävas i det fallet.

Den viktigaste saken att lyfta fram här: En sommar som brukar trycka en gräsklippare kan innebära att man inte behöver flytta hem igen efter högskoleexamen. Åtminstone kan det innebära att man går över det examenstadiet med lite mindre studielånsskuld.

4. Kvalificerade Roth IRA-utdelningar är skattefria

OK, det här är en svår försäljning, men se den genom. Din tonåring kände förmodligen bara bränningen av att titta på intjänade pengar som sipprade till IRS.

Roth IRA hjälper inte till med det. Eftersom Roth-bidrag görs med efterskattningsdollar, finns det ingen skatteavdrag för avgifter som det finns med andra pensionskonton, som en traditionell IRA. Men för en låginkomsttagare som en tonåring med ett sommarjobb är det osannolikt att detta skatteavdrag på en traditionell IRA är värt mycket, om någonting.

Det gör den största fördelen med en Roth IRA ännu mer attraktiv för barn: Fördelningar som börjar vid ålder 59 1/2 - eller för det första hemmet - beskattas inte. Det betyder så länge som reglerna för utdelningar följs, investerar tillväxten skirts fullständigt skatter. Och skirting skatter - även i framtiden - kan vara något de är mycket intresserade av just nu.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.