Lagen hjälper militären med aktiva plikt att betala ned skulden för mindre

När du tjänar ditt land på aktiv tjänst i militären, borde du inte kämpa för att betala ner din kreditkortsskuld.

Det är en av de grundläggande principerna i tjänsteföreskrifterna för civilrättsligt skydd, en lag som är utformad för att erbjuda ekonomiska skydd till tjänstemän. Bland sina många fördelar är SCRA kanske bäst känt för att kräva långivare att kappa räntesatser på skulden uppkommit före aktiv tjänst. Denna regel kan ge dig lite andningsrum för att betala ner dina saldon till en lägre kostnad.

Hitch: Dessa låga priser sparkar inte in automatiskt. Du måste fråga dem.

Hur fungerar det?

SCRA: s så kallade 6% -regel kräver att emittenterna sänker årliga procentsatser till 6% för skulden uppkommit innan en låntagare fortsatte sin aktiva tjänst. Det gäller alla typer av skulder, inklusive inteckningar och auto lån. Men det är särskilt användbart med kreditkortsskuld, eftersom dessa saldon brukar bära högre räntor. Enligt lagen gäller de lägre skattesatserna för kreditkort under din tjänstgöringsperiod.

För att få detta skydd genom din kreditkortsutgivare kan du göra en förfrågan antingen online eller via post, upp till 180 dagar efter att din serviceperiod slutar.

Regeln med 6% kommer med två viktiga försiktighetsåtgärder:

• Din kreditkortsskuld kan fortfarande påverka dina kreditpoäng. Det är emot lagen om emittenter att göra en negativ kreditrapport bara för att du utövar dina rättigheter enligt SCRA. Däremot kan dina poäng fortfarande lida om du bär mycket skuld eller saknar betalningar.
• Regeln gäller endast skuld som uppkommit före tjänsten - inte under. Det betyder att din emittent inte behöver ge dig 6% APR på nya inköp.

Emellertid går några stora emittenter utöver vad lagen kräver. De kan erbjuda 0% APR på nya inköp eller förlängda ränteperioder till aktiva tjänstemän. Utgivare avstår generellt också serviceavgifter, till exempel årsavgifter och sena avgifter. Beroende på din emittent kan arkivering av dessa förmåner vara ett mer kostnadseffektivt sätt att spara på ränta än att flytta din skuld till ett nytt 0% balansöverföringskort.

" MER: Större emittenters förmåner för tjänstemän på aktiv tjänst

Vem kan kvalificera sig?

De delar av SCRA som skyddar dig från framtida skulder, till exempel skydd mot utvisning, gäller alla aktiva tjänstemän. Men för 6% -regeln, som gäller för redan befintliga skulder, är det inte lika tydligt.

Tekniskt kan "en domstol ge upphovsmannens befrielse" från 6% -regeln om en tjänstemedlems aktiva uppgift inte väsentligt påverkar hans förmåga att betala sina kreditkortsräkningar. Om en kortutgivare till exempel inte beviljade ränteavdrag till en tjänsteman med hög lön, och domstolen beslutade att tjänstemannen kunde täcka sina skulder utan hjälp, skulle detta beslut innebära

Men i praktiken tar de stora emittenterna fel på sidan av goda PR, som ofta erbjuder SCRA-fördelar - även de som är bättre än vad lagen kräver - till alla aktiva tjänstemän. Du kommer i allmänhet att kvalificera dig för dessa fördelar om du:

• Servera i armén, marinen, flygvapnet, marin korps eller kustbevakning.
• Aktivt tjänstgör i National Guard, svara på en nationell nödsituation som deklareras av presidenten och stöds av federala medel i mer än 30 dagar i följd.
• Är en uppdragsman för folkhälsovården eller den nationella oceaniska och atmosfäriska förvaltningen.
• Är frånvarande på grund av sjukdom, ledighet eller andra skäl.
• Tog i skuld tillsammans med din make, som passar ett av kriterierna ovan.

Dessutom kommer vissa emittenter att ge dig SCRA-liknande räntor på ditt kreditkort även om du inte passar dessa kriterier. För att se om du kvalificerar, ring din utgivare och fråga.

Även om du inte bär kreditkortskuld är det fortfarande en bra idé att meddela din utgivare om dina militära order, speciellt om det kan spara dig från att betala en årlig avgift.

" MER: Hur man betalar skulden

Hur får du dessa fördelar?

Varje emittent har en annan metod för att fälla in SCRA-förfrågningar. Men i allmänhet är det en tre stegs process:

1. Kontakta din kreditkortsutgivare. Om din utgivare inte erbjuder instruktioner för att få SCRA-förmåner online, ring. Prova linjen för militära tjänstemän, om din emittent erbjuder en.
2. Gör pappersarbetet. Utgivare kommer vanligtvis att be dig att fylla i ett formulär för att hävda dessa fördelar, antingen online eller via post. Vissa kan verifiera din tjänst via SCRA-databasen, medan andra kommer att be om att se dina militära order. För att kvalificera, lämna in dessa skydd senast 180 dagar efter att du släppts från tjänst.
3. Få bekräftelse på din SCRA-behörighet. Din utgivare kan ta var som helst från några sekunder till två månader med det här steget. När du har fått bekräftelsebrevet som anger ditt konto nya fördelar, behåll det för framtida referens.

Om du har problem med att ansöka om dessa skydd, lämna ett klagomål till Consumer Financial Protection Bureau eller söka juridisk hjälp från Förenta staternas försvarsprogram. Åtminstone kan du be om hjälp hjälpa dig att få de skydd du förtjänar lite snabbare.

Claire Tsosie är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @ ideclaire7 .