Ett samtal till högskoleexamen: 5 saker du måste veta om kontanter

Hej, examen.

När du sitter i hatten och klänning, kommer du att gå igenom en rad känslor som de senaste fyra åren (eller som det är nu mer sannolikt, fem eller sex år) kommer till sin spets och du släpps ut i en överfulla, konkurrenskraftig arbetsmarknad. Du har lyssnat på tal som liknar Steve Jobs 'omröring 2005 Stanford-startadress eller läser det underbara "Wear Sunscreen" examentalet som Kurt Vonnegut aldrig gav. Ingen tvekan om en omtänksam släkting eller två har Dr. Seussed dig med en kopia av "Åh, de platser du ska gå!"

Men jag vill lämna dig, akademiker, med tre enkla ord. Dessa ord är så viktiga att jag börjar och slutar kurser som jag lär dem med dem. "Om du inte kommer ihåg någonting från den här klassen, kom ihåg det här," säger jag till mina elever (vilket är förvirrande för dem, för att jag undervisar journalistik och rådet verkar inte relaterat till yrket).

Jag gör det för att jag önskar att varje högskoleklass jag tog började börja med dessa ord. Jag önskar att var och en av mina instruktörer hade gått in i klassrummet, grep mig vid kragen och målade mitt ansikte med spytt som de ropade dessa ord …

Betala dig själv först

Åh, den ekonomiska smärtan kommer du att gå ifrån om du bara tar 10% av din första lönecheck, släng den i ett sparkonto och glöm det. Upprepa sedan. Upprepa. Och upprepa.

Eftersom du är inställd på steniga ekonomiska hav, så är detta ditt livsskydd. Och som du ser dina besparingar växer, kommer du att känna det varma glödet av självförtroende stiga när du kämpar med det ekonomiska tempret som ligger framför dig och fortsätter att vara flytande.

Nu är livsförvaringsanordningen väl fastsatt, här är de fyra andra viktiga vanorna att bygga en pålitlig båt som du kartlägger över nya ekonomiska vatten.

Börja med ditt 401 (k) bidrag

Vill du bli miljonär? Självklart gör du det. Här är en långsam, osynlig men ljudig väg att göra det:

När du får ditt första jobb, kommer chefen för HR att kasta ett förvirrande sortiment av pappersarbete på dig. Någonstans i stapeln är en blankett som sätter din anställdes 401 (k) nivå. Kanske vet du vad det här är, kanske du inte. Men vad du borde fråga HR-personen är, "Hur maximerar jag arbetsgivaravgiften?" Sätt sedan ditt bidrag så att du "max ut" din arbetsgivares bidrag.

Varför? Det här är de två sötaste orden på engelska: Gratis pengar. Som att betala dig själv först kommer det att finnas ett litet sting först eftersom du kommer att minska din hemlön. Men gör det - så glöm det. Gör det tidigt - det är lättare innan du har en make, barn och ett hus - och den vana som hjälper dig att ställa upp dig för livet.

Hur kunde det göra dig miljonär? Som finansförfattare Dave Ramsey noterar: "Spara endast 100 dollar per månad från 25 år till 65 år vid 12% tillväxt = 1,166,000 dollar. Alla borde gå i pension med en miljonär!"

Slay din rädsla för skuld (eller, hur man gör en budget)

Förskott, kära kandidater, är inte en typ av latskap; det är undvikande. Vi undviker det vi fruktar. De största symptomen på rädsla i vårt ekonomiska liv är oöppnade kreditkort, studentlån och räkningar. Öppna dem. Titta på dom. Känner dem. Äga dem.

Ta sedan ut en bit papper, ta upp din månatliga hemlön, dra av månadsutgifterna och presto - du har din budget!

Gillar du inte vad du ser? Det gör du självklart inte. Men för att flytta mot en bättre ekonomisk plats måste du veta var du står. Spåra ebben och flödet av dina pengar är väsentliga för att bygga beteenden som leder dig ur skuld, snarare än djupare in i den avgrunden. Och om du gör en månadsbudget, kommer du omedelbart att ställa dig ifrån förpackningen. Mer än 60% av amerikanerna erkänner att inte ha en budget.

Slay din rädsla för skuld, del 2: Kreditkort

Låt oss vara ärliga - Jag slår vad om att du har vaknat med morgonen med en bländande baksmälla och mystiska kvitton i fickan för unremembered rundor du köpte.

Ändå är vilka kreditkortsföretag tout sant. Att använda kreditkort är ett utmärkt sätt att bygga ett starkt kreditbetyg. Låt mig föreslå det här tricket: När du har tagit din första lön, undviker du att använda ditt kreditkort i tre månader. Låt ditt sparkonto växa. Använd aldrig det mer än du kan betala månadsvis och absolut aldrig spendera mer än 50% av dina nuvarande besparingar.

Du kommer att upptäcka att stinget som först hälsade att sätta minst 10% av din lön i besparingar kommer att ersättas med att se att kontantreserven minskar. Och du kommer automatiskt - nästan magiskt - att tänka två gånger om att spendera mer än du gör.

Vad är din betyg?

Kandidater, livet är på väg att kasta en grym twist din väg. Du har tillbringat det mesta av ditt liv som mäts av en dominerande mätning: Vad är din betyg? Din GPA-ledda liv har nu upphört, och det finns bara en klass som seriöst kommer att betyda i ditt ekonomiska liv: Din FICO-poäng.

Din FICO-poäng kanske inte verkar vara viktig för dig nu - några av dig hörs det för första gången - men det kommer snart att växa betydelse.FICO är ditt kreditbetyg och poängterar hur säkert det är för banker att låna ut pengar för en bil, ett hus eller högskoleutbildningen för dina framtida barn. Som att veta hela skuldernas vikt, känner du till din FICO-poäng.

Ett bra FICO-poäng bygger på goda kreditvanor, goda kreditvanor kommer genom sund budgetering och sund budgetering säkerställs med goda spänningsvanor.

Med andra ord: Betala dig själv först. Alla goda saker strömmar från den första vanan.

Grattis och lycka till.

Läs mer på Investmentmatome:

Bästa städerna för nyutexaminerade akademiker

Vad kommer härnäst? Studentlånets framtid

Expertråd: 9 tips för att spika en personlig intervju

Tänker du att ta en obetald praktik? Läs det här först.

Tillbaka till grunderna: Hur man bygger en budget

Jag är bara 22. Borde jag bidra till mitt företags 401k?

8 vanor av självgjorda miljonärer

Vad är ditt FICO-resultat?

Jag har 6 olika kreditpoäng - hjälp!

Illustration av Brian Yee.