Nivåbelastningsdefinition och exempel |

Vad det är:

A Nivåbelastning är en periodisk avgift (vanligtvis årlig) betald av investeraren under den tid han eller hon äger investeringen. Nivåbelastade fonder kallas ofta som "C-aktier".

Hur det fungerar (Exempel):

Nivåbelastningar uttrycks i procent och de måste lämnas ut till potentiella investerare i fondens prospekt. Låt oss titta på ett exempel:

Antag att du investerade $ 10 000 i XYZ Company-fond, som har en årlig nivåbelastning på 4%. Under det första året växer investeringen till $ 12.000, men du är inte redo att sälja. I slutet av år 1 betalar du $ 480 ($ 12.000 x.04) till fondbolaget, vilket ger dig 11,520 dollar i ditt konto. Du fonden för ett år och det växer till 14 000 dollar. I slutet av år två är du skyldig 4% av $ 14,000 ($ 560), vilket ger dig 13,440 dollar. Denna betalningsstruktur fortsätter så länge du äger aktier i fonden. Belastningsgraden är konstant (nivå), men betalningsbeloppen växer när investeringen ökar i värde.

Låt oss nu säga att du investerat samma pengar i samma XYZ-fond, men du bestämmer dig för att sälja aktier mindre än ett år senare. Du måste fortfarande göra en betalning med nivån på laddningsgraden. Om $ 10.000 hade vuxit till $ 10.500 i slutet av åtta månader, skulle du fortfarande skulda 4% av $ 10.500. På detta sätt, när en investerare är redo att sälja en investering med en nivån på betalningsstrukturen, motsvarar den slutliga betalningen en back-end-belastning (även om priset oftast är mindre).

Varför det är fråga om:

Nivåbelastningar är oftast förknippade med fonder. När antalet fonder ökade, ökade nivån och återbetalningsfonder snart blev normen.

Nivåbelastade betalningsstrukturer gör det möjligt för investerare att sprida provisionskvoter och de möjliggör också att hela investeringsbeloppet blir investerat i fonden från början. Nivåbelastningsstrukturen kan emellertid oavsiktligt uppmuntra till frekvent handel med aktier i fondandelar, vilket medför att vissa värdepappersfonder med högre belopp ska behålla mer pengar istället för att ha allt investerat.

Nivåbelastningar och andra avgifter redovisas i en fond fondens prospekt, och det är viktigt att förstå att en nivåbelastning endast är en av flera typer av avgifter som kan debiteras. När man jämför investeringar bör investerare därför vara noga med att utvärdera alla avgifter som är förknippade med varje investering, inte bara storleken på nivåbelastningen.