Begränsad riskdefinition och exempel |
The Weeknd, Kendrick Lamar - Pray For Me (Official Lyric Video)
Innehållsförteckning:
Vad det är:
I finans, begränsad risk beskrivs vilken investeringsstrategi som är avsedd att skydda en investering eller portfölj mot förlust. Begränsande risk innebär vanligtvis värdepapper som rör sig i motsatt riktning än tillgången som skyddas.
Hur det fungerar (Exempel):
Låt oss anta att en del av din investeringsportfölj omfattar 100 aktier i Company XYZ, som tillverkar bilar. Eftersom bilindustrin är cyklisk (vilket betyder att företaget XYZ vanligtvis säljer fler bilar och är mer lönsamt under ekonomiska bommar och säljer färre bilar och är mindre lönsamt under ekonomiska nedgångar), kommer aktierna XYZ sannolikt att vara mindre värda om ekonomin börjar försämras. Hur begränsar du din risk?
Ett sätt är att köpa defensiva aktier. Dessa lager kan vara från mat, verktyg eller andra industrier som säljer produkter som konsumenterna anser vara grundläggande nödvändigheter. Under ekonomiska nedgångar tenderar dessa aktier att få eller åtminstone hålla sitt värde. Således kan dessa aktier vinna när dina XYZ-aktier förlorar.
Ett annat sätt att säkra är att köpa ett köpoptionsavtal på aktierna (det här skulle i grunden låta dig "låsa in" ett visst försäljningspris på XYZ, så även om beståndet kraschade, du skulle inte lida mycket). Du kan också sälja ett terminsavtal, lovande att sälja ditt lager till ett bestämt pris vid en viss tidpunkt i framtiden. Du kan också begränsa din risk genom att använda indexalternativ.
Du kan mäta begränsad risk. Termen delta beskriver till exempel hur mycket priset på ett alternativ kommer att flytta för varje $ 1 förändring i priset på det underliggande lagret. (Delta förändras med varje prisförändring, volatilitet och tid till utgångsdatum, men för små till måttliga förändringar är delta en bra approximation av den prisförändring som du sannolikt kommer att se i ett alternativ.)
Varför det gäller:
Placering av begränsad risk i en portfölj är som att köpa försäkring. Det är skydd mot oförutsedda händelser. Därför är portföljskyddssäkring en viktig teknik att lära sig. Även om beräkningarna kan vara komplexa, finner de flesta investerare att även en rimlig approximation kommer att ge en tillfredsställande säkring. Säkring är särskilt till hjälp när en investerare har haft en förlängd vinstperiod och anser att denna ökning kanske inte är hållbar i framtiden. Precis som alla investeringsstrategier kräver en begränsad risk en liten planering. Den säkerhet som den här strategin ger kan dock göra det mycket värt tid och ansträngning under en period med fallande aktiekurser.