Ladda definition och exempel |

Vad det är:

A last är en avgift som betalas för att köpa eller sälja en viss investering. Den uttrycks som en procentandel av det investerade beloppet. Termen används oftast när man diskuterar fonder.

Så här fungerar det (Exempel):

I allmänhet finns det två typer av laster: lastbelastningar och back-end-laster. En front-end-belastning är en avgift som betalas för att köpa en investering, och en back-end-belastning är en avgift som betalas för att sälja en investering (det kan också kallas en preliminärt uppskjuten försäljningsavgift, en avgångsavgift eller en inlösenavgift). En icke-belastningsfond är en som inte tar ut några avgifter av denna typ.

Låt oss anta att du är intresserad av att göra en investering på $ 10 000 i fondbolaget XYZ. Om fonden har en 4% -belastad belastning, då av $ 10.000-investeringen, är $ 400 ($ 10.000 x04) betalad till fondbolaget och $ 9.600 faktiskt investerat i fonden som ett resultat. Idealt sett borde intäkterna från investeringen mer än kompensera för lastbelastningen. I det här exemplet måste den främre fondsenheten returnera 14,6% på ett år för att uppnå $ 11 000 i värde efter avgiften.

Om fonden i stället har en 4% back-end-belastning måste du betala en $ 400 avgift vid Försäljningen av investeringen ($ 10.000 x.04). Återigen borde vinsten från investeringen helst mer än kompensera för back-end-belastningen. I det här exemplet måste den back-end-belastade fonden därför återvända 14% på ett år för att uppnå $ 11 000 i värde efter avgiften.

Det är uppenbart att storleken på belastningen påverkar storleken på investerarens avkastning. I vårt exempel, om företaget XYZ-fonden är en fond utan fond, så för att uppnå $ 11 000 i värde efter ett år behöver det bara generera en 10% avkastning.

Frontloader varierar mycket och kan gälla till återinvesteringar av utdelning, ränta eller realisationsvinst. Dessa fonder kallas ofta A-aktier. När man tittar på information om värdepappersfonderna kommer de fondkapital som finns i fonden att ha askpriser som är större än fondens substansvärde (eller budpris). Askpriset motsvarar fondens substansvärde plus frontbelastningen.

Backload-belastningar bedöms vanligtvis på investeringens inledande värde, även om vissa företag beräknar avgiften på slutvärdet om det är lägre än ursprungliga köpeskillingen. Back-end-värdepappersfonder kallas ofta B-aktier. I allmänhet reduceras back-end belastningar för varje år investeraren innehar investeringen. Om investeraren håller investeringen tillräckligt länge, avstår många medel från back-end-avgiften. Till exempel kan en återbetalningsavgift vara 5% under det första året, 4% under det andra året och så vidare tills avgiften är noll.

Ofta kan investerare betala reducerade belastningar om de gör stora investeringar. Beloppet som kvalificerar sig för en reducerad belastning kallas breakpointen och varierar från investering till investering. Vissa medel kan ha mer än en brytpunkt. I vissa fall kan en investerare underteckna en avsiktsförklaring med investeringsbolaget och lova att investera en viss summa över tiden för att kvalificera sig för den reducerade belastningen nu.

Varför det är fråga om:

Belastningar avskyr investerare från ofta handlar sina fondandelar, en verksamhet som kräver att medel har betydande pengar i hand snarare än investerat. I allmänhet betraktas en belastning emellertid som betalning för mäklarens expertis när det gäller att välja rätt fond för investeraren. Det är särskilt stor kontrovers om huruvida belastningsfonderna fungerar bättre eller sämre än inga pengar.

Belastningar är oftast förknippade med fonder, men livräntor, livförsäkringar och aktiebolag kan också ha belastningar. Ömsesidiga fonder måste avslöja laster och andra avgifter i sina prospekt, och det är viktigt att förstå att en belastning endast är en av flera typer av avgifter som kan debiteras. När man jämför investeringar bör investerare därför vara noga med att utvärdera alla avgifter som är förknippade med en investering, inte bara storleken på lasten.