Den rätta långsiktiga vårdplanen kan spara dig stora pengar

Av Dave Anthony

Läs mer om Dave på vår sida Fråga en rådgivare

Tio tusen babyboomers vänder 65 varje dag, och de kommer ansikte mot ansikte med allvarliga frågor:

Hur kan jag se till att jag inte går tom för inkomst vid pensionering? Och hur ska jag betala för långtidssjukvård som kan innebära att man skadar medicinska räkningar, vårdkostnader och andra behov?

Med livslängden ökar varje år, vet dessa babyboomers att de måste ha en plan som inkluderar att spara för pensionering och hälsovård. Men de behöver en plan som passar deras behov, och inte bara behoven hos försäljningsagenten som sålde den till dem.

Nödvändigheten för konsumenterna att ta hand om långtidsvård är särskilt viktigt på grund av det fragmenterade pensionssystemet och planeringen av hälso- och sjukvården. De flesta agenter som säljer långtidsvårdsförsäkringar hanterar inte investeringar, och de flesta investeringsrådgivare har inte sakkunskap för att hantera långtidsvård. Det leder till en koppling mellan konsumentens investerings-, försäkrings- och skatteplaner, som på lång sikt kan kosta hundratusentals dollar.

Så vad är en baby boomer att göra när man försöker göra smarta beslut om pension och långsiktigt hälsovård? Det lönar sig att noga överväga de tre huvudsakliga alternativen: en hybridplan som kombinerar långtidsvård och livförsäkringar. en hybridplan som kombinerar LTC och livräntor; och en fristående LTC försäkringspolicy.

Här är ett exempel för att illustrera plusserna och minuserna för varje typ av plan. Helen är en hälsosam 60-årig kvinna som såg på att hennes föräldrar blåste igenom hela livsbesparingarna på vårdhemmen - först för sin pappa, och sedan för hennes mamma, när hon började lida av Alzheimers. Helen vill inte ha samma sak med henne. Hon har 100.000 dollar att spendera på en långsiktig vårdplan.

Hybrid LTC och livförsäkring plan

Ett alternativ till Helen är att köpa en hybrid livförsäkring / långtidspensionsförsäkring, där för en engångsavgift på 100.000 dollar får hon 687.000 dollar i långtidsvårdsförmåner om hon behöver det, en dödsersättning på 229.000 dollar om hon inte gör det 't, och en 100% pengarna tillbaka garanti för hennes ursprungliga premie.

Är det här den bästa planen för Helenas LTC-behov? Hon vet inte säkert tills hon undersöker hennes andra två alternativ.

Hybrid LTC och livränta planen

Låt oss först undersöka hybrid LTC / livränta planen. Här är vad $ 100.000 skulle köpa Helen:

Företag	LTC vid 85 års ålder	$ tillbaka om ingen LTC behövs	Kosta	Dödsförmån?
Garantin inkomst liv (AnnuiCare livränta)	$542,689	$180,896	$100,000	Nej
Forethought (Forecare LTC livränta)	$300,000	$100,000	$100,000	Nej
En Amerika (Annuity Care II)	$334,028	$116,679	$100,000	Nej
Nordamerikanska (Precision 14-LTC ryttare)	$321,240 (53.540 dollar årligen från 85 års ålder)	$80,000-$130,000	$100,000	Nej

De första tre LTC-annuitetsleverantörerna, de som erbjuder äkta långsiktigt vårdförmåner från dag ett och inte bara en LTC-ryttare, är Garantin Income Life, Forethought och One America. Den nordamerikanska politiken är en där LTC-förmånen inte är 100% tillgänglig från dag ett; De årliga långsiktiga vårdförmånerna på 53 534 USD skulle inte börja förrän 85 år gammal.

Du kan se det precis som med hybrid LTC / livförsäkring alternativ, det finns en omedelbar multiplikationsfaktor av Helenas $ 100.000. I stället för att hålla $ 100.000 kontant och lägga ner det tills det är borta, om Helen skulle sätta summan i någon typ av LTC livränta, skulle hon få omkring tre gånger täckningen för LTC utgifter plus hennes pengar tillbaka om hon inte gjorde det Använd den.

Den fristående LTC-planen

Det tredje alternativet är att köpa en fristående LTC-plan och sedan köpa livförsäkring separat och skapa en investeringsplan.

Jag tittade på fristående långsiktiga omsorgsföretag i det land där Helen bor och fann 13 olika företag med priser som varierade från $ 2,300 till $ 8,100 per år. Återigen var detta för omedelbar täckning för långtidsvård från dag ett. Nackdelen med dessa traditionella LTC-planer är att du kan betala för år och år i planen, med risken att du kommer att försvunna och aldrig använda fördelarna.

Genom att välja det lägsta priset på 2300 dollar per år skulle Helen nu ha 97,700 dollar kvar från hennes ursprungliga $ 100.000.

Det ger bara hennes LTC-täckning, så Helen måste se någon annanstans för den $ 200,000 livförsäkring som hon vill ha. Vi handlar på marknaden och hittar mer än 100 företag som är villiga att ge försäkringsskydd från $ 2.500 till över 3.800 kronor per år. Vi gick med ett A-betygsbolag för $ 2500 per år. Detta är en garanterad universell livförsäkring som kommer att gälla till 121 års ålder. Dödsförmånen är garanterad så länge Helen betalar årlig utbetalning på 2.500 USD och intäkterna är skattefria till hennes mottagare.

Det lämnar Helen med 95 200 dollar. Med hennes LTC plan och livförsäkring plan på plats, investerar vi resten av hennes besparingar i Anthony Capitals faktabaserade Investment Allocation Strategy La Plata 60/40-portfölj. Det är en riskhanterad, måttlig portfölj som har en tilldelning på 60 procent till aktier och en tilldelning på 40 procent till räntebindning. Faktabaserade investeringsallokering Strategiportföljer undvikit björnmarknaderna 2000-2002 och finanskrisen 2008.Sedan 2001 har La Plata-portföljen haft en sammanlagd årlig avkastning på 12,8%, med avdrag för alla avgifter och utgifter, med en maximal avdrag under den tidsperioden på 7,5%.

Om vi ​​antar att portföljen var i genomsnitt 10% under de närmaste 25 åren, och vi tar årliga uttag ur portföljen på 4 800 dollar per år för att betala för LTC- och livförsäkringsplanerna, skulle 85 år Helen ha drygt 1,1 miljoner dollar.

Tidigare resultat förutspår inte framtida resultat, men jämfört med att köpa en hybrid LTC / livförsäkringspolicy med en LTC-ryttare för 100 000 dollar, eller en hybrid LTC / livränta för samma belopp, kommer en fristående plan att se bra ut.

Under det här scenariot kan Helen maximera 100 000 dollar och få garanterad, inflationsjusterad LTC-täckning värd $ 687 000 av förmåner vid 85 års ålder. en garanterad $ 200,000 skattefri livförsäkring som skulle gynna hennes make och barn; och har ett 100% flytande riskjusterat investeringskonto som potentiellt kan växa till över 1,1 miljoner dollar vid 85 års ålder och ge henne ytterligare medel när det behövs. Detta konto skulle få en uppbyggd grund vid hennes död, och hennes barn och make kan eventuellt ärva det skattefria.

Faktum är att Helen verkligen ville maximera hennes 100 000 dollar istället för att köpa en traditionell livförsäkringspolicy på 2 500 USD per år som inte ger något mer än en dödsförmån, kunde hon köpa en variabel universell livspolitik för investeringsklass och använda fokaliserad investeringsallokering Strategiportföljer för att få extra avkastning på hennes $ 2.500 per år premie. Korrekt strukturerad kan livförsäkringsavtalet för investeringsklass växa till ett värde av mer än 225 000 dollar vid 85 års ålder och ha en skattefri dödsersättning på 325 000 dollar.

Utvärdera fältet innan du väljer

Helen kan utföra alla de saker hon behöver genom att integrera hennes LTC, livförsäkring och investeringar i en omfattande, optimerad plan. Detta är fördelen med att titta på alla dina långsiktiga vårdalternativ, de som erbjuds inom livförsäkring, livränta och fristående LTC försäkringsplaner. I Helens fall kan skillnaden under de närmaste 25 till 30 åren vara mer än 1,3 miljoner dollar.

Läran, som alltid när det gäller din ekonomi och din hälsa: Det lönar sig att jämföra. Se bara till att du arbetar med en långsiktigt vårdspecialist som kan hjälpa dig prisaffär och jämföra olika planer, och vem har tillgång till alla större planer i ditt land.

Med en sådan optimerad plan på plats kan Helen se fram emot sina pensionsår säkra med vetskap om att alla behov är uppfyllda, både för hennes och hennes familj.