5 Myter om hela livförsäkringen

När du köper hela livförsäkring får du livförsäkringsskydd så länge du lever.

Livsförsäkringen kan brytas upp i två huvudgrupper: terminsliv och permanent liv. Hela livförsäkring är en typ av permanent livförsäkring och har en kontantvärde komponent som bygger värde över tiden från ränta. En del av dina betalningar varje år går in på detta kassakonto och pengarna växer uppskattat. Med hel livförsäkring garanteras också avkastningen på policyns kontantvärde.

Men det är fortfarande en komplex produkt med gott om utrymme för missuppfattningar av köpare, vilket kan leda till dyra misstag.

Här är fem myter om hela livförsäkring och de fakta du borde veta.

1. Hela livförsäkring är en investering som alla andra.

Vissa livförsäkringsagenter ställer hela livförsäkringar som en bra investering för att diversifiera en finansiell portfölj. Men den främsta anledningen till att köpa livförsäkring är för utbetalningen av dödsersättning till dina mottagare, säger certifierad finansiell planerare Guy Baker of Wealth Teams Solutions i Irvine, Kalifornien.

"Även om det har några intressanta investeringsfunktioner, först och främst köper du det för dödsförmånen, säger han.

När du köper en hel livspolitik går en del av ditt premie för att finansiera dödsförmånen, och en del går in i ett kontantervärdekonto som uppkommer över tiden. När agenter pratar om hela livet som en investering hänvisar de i allmänhet till detta kontonvärdekonto, vilket ger en garanterad garanterad avkastning, för närvarande cirka 2,5% per år.

Vissa människor använder permanent livförsäkring som ett sätt att finansiera ytterligare pensionssparande. Med detta tillvägagångssätt lånar du mot kontot värdekonto och använder pengarna för att betala levnadsutgifter. Experter säger att du borde göra detta bara om du har maxat ut andra pensionssparande konton, till exempel din 401 (k) och IRA.

Låt inte en agent övertala dig att använda hela livförsäkring som investering utan att förstå riskerna och kostnaderna. Om du inte behöver livförsäkring och om du inte har maxat ut andra pensionskonton, är det inte en bra idé att använda livförsäkring för att finansiera pensionering.

Om du bara behöver livförsäkring medan dina barn växer upp eller medan du betalar en inteckning, köp termen livförsäkring för att täcka dig under dessa år. Häll sedan så mycket pengar som möjligt i din pensionsbesparingar på jobbet eller en IRA.

2. Hela livförsäkringen betalar ut endast när den försäkrade dör.

Vi tänker ofta på en livförsäkring utbetalning som de pengar försäkringsbolaget skickar efter den försäkrade dör. Men ibland kan du få tillgång till pengarna före döden.

En helt livsförsäkring som innehåller "accelererande förmåner" tillåter att policyägaren tar hela eller en del av utbetalningen, kallad dödsförmånen, om den försäkrade blir terminalt sjuk. En liknande egenskap som kallas en kronisk sjukdomsförare låter policyägaren få tillgång till livförsäkringspengarna tidigt om den försäkrade utvecklar en allvarlig kronisk sjukdom eller tillstånd. När den försäkrade dör, dras de pengar som drogs tillbaka tidigt från den slutliga betalningen till mottagarna.

Accelererade förmåner och kronisk sjukdom ryttare är vanligtvis tillgängliga utan kostnad eller för en liten avgift.

3. Du kan låna från kontantvärdesdelen gratis.

Ett kontantvärdelån är skattefritt så länge som det totala beloppet du tar är mindre än de premier du betalat. Men det är inte gratis pengar. Försäkringsbolaget tar ut ränta på det lånet, och räntan fortsätter att löpa tills du betalar tillbaka det.

Här är rub: Om du dör innan du har återbetalat alla pengar, kommer livförsäkringsutbetalningen att minskas med det obetalda beloppet. Detta skulle lämna dina nära och kära utan det fulla belopp som du ursprungligen hade för avsikt att vidarebefordra.

4. Stödmottagaren får policyens dödsförmån plus sitt kontantvärde.

Här är något som förvirrar många köpare av hela livsförsäkringen: När du dör går ditt policys kontantvärdekonto tillbaka till livförsäkringsbolaget. Din förmånstagare kommer bara att få policyens dödsförmån, ofta kallad nominellt värde.

Vissa försäkringsbolag erbjuder produkter som betalar både belopp till dina mottagare, men de kostar mer.

5. Med hela livet behöver du inte oroa sig för en läkarundersökning.

Faktum är att vissa livförsäkringar inte kräver att du tar en läkarundersökning. De kallas förenklade emissioner och garanterade utfärdar hela livspolitiken och marknadsförs ofta till människor som fyller 50 år och äldre för att betala för begravningar och andra "slutliga kostnader".

Men dessa livsförsäkringspolicyer erbjuder relativt små utbetalningar, vanligtvis mindre än 50 000 dollar. Och det finns en annan fångst: Om du dör under de första åren av en policy för garanterad emission, kommer dina mottagare inte att få hela utbetalningen.

Om du dör under det första året eller två kommer vissa förmåner enligt din policy endast att få de pengar du betalat i premier, plus lite intresse eller en liten andel av den totala dödsförmånen. På andra ökar procentsatsen av utbetalningen gradvis varje år policyn gäller. Det kan ta tre eller flera år innan policyn betalar hela beloppet till dina mottagare.

Med tanke på den relativt låga utbetalningen är dessa policyer betydligt dyrare än standardpolicyer som kräver att du svarar på hälsofrågor och tar en läkarundersökning.

Köper rätt livförsäkring

Tänk på alla dina alternativ, inklusive livsförsäkring, innan du köper en permanent policy.

Om du tror att du behöver permanent livförsäkring, som hela livet, prata med en finansiell rådgivare för att förstå dina alternativ.

Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand .

Bild via iStock.