National Funding: Hur sätter sina företagslån upp

San Diego-baserade National Funding har finansierat små företag sedan 1999 och har uppstått över 1,5 miljarder dollar i lån. Den alternativa långivaren tillhandahåller snabba kortfristiga företagslån, köpeskilling av pengar och finansiering av utrustning och uthyrning till företag i alla 50 stater.

National Funding var ursprungligen inriktad på uthyrning av utrustning, och introducerade sedan köpeskilling av kontanter under 2008. MCA: er ger företag en fast summa av kontanter i utbyte mot en procent av framtida kredit- och debetkortförsäljning. Den högkostnadsprodukt utgör nu cirka 1% av National Funding: s totala ursprung, enligt VD Dave Gilbert.

Under de senaste åren har företaget skiftat fokus på affärslån, säger Gilbert. Med sina företagslån har låntagare tillgång till snabbare finansiering och lösare kvalifikationer än hos banker.

Nationalfinansieringens företagslån kräver emellertid vanligen daglig återbetalning och bär höga upplåningskostnader, egenskaper som liknar MCA.

Här är vad du behöver veta om småföretagslån från National Funding.

Hur National Funding fungerar

• Lånstorlek: $ 5.000 till $ 500.000
• Kostnad för medel: 15% till 30%, medeltal 26% *
• Fart: Finansiering så fort som 24 timmar
• återbetalningar: Fast daglig eller veckovis betalning över sex till 15 månader

(* Det här är det totala räntebeloppet på lånet och representerar inte en årlig procentsats, vilket är den totala årliga låneutgiften med alla avgifter och räntesatser. National Funding nekade att ge ett APR-sortiment för sina lån.)

Branscher tjänstgjorde: National Funding tjänar ett brett utbud av industrier, inklusive detaljhandel, lastbil, bygg och entreprenörer, skönhetssalonger, restauranger och jordbruk. Dess affärslån används oftast för kortsiktigt rörelsekapital eller tillväxtmöjligheter, som till exempel lastning på lager före en upptagen säsong, marknadsföring, lön eller avslutning av ett byggprojekt, enligt Gilbert.

Hur man kvalificerar sig: För sina företagslån måste låntagare ha varit verksamma minst ett år, ha en lägsta kreditpoäng på 600 och tjäna minst $ 100 000 i årliga intäkter. Inlämning av tre månaders företagsbankdeklarationer krävs på ansökan.

" MER: Se fler alternativ för lån med dålig kredit

National finansiering gynnar vissa branscher över andra, enligt Gilbert. Till exempel är etablerade butiker och restauranger, bilverkstäder och medicinska företag att föredra framför högre riskindustrier som byggande och transport. Ingen säkerhet krävs, men som många andra alternativa långivare kräver National Funding en personlig garanti som innebär att dina personliga tillgångar och kredit riskeras om du inte återbetalar lånet.

Utrustning finansiering

National Funding erbjuder även finansiering och uthyrning av utrustning för ny och färdig utrustning. Cirka 30% av National Financing Equipment Financing används för bygg- och näringsgrenar, medan 25% används för finansiering av betalda fordon, till exempel påhängsvagnar.

Priser för utrustning finansiering sträcker sig från "8% till höga tonåren", vilket är lägre än sina företagslån eftersom utrustningen används som säkerhet, säger Gilbert.

När en kund hittar ett fordon att köpa eller hyra, kontaktar de National Funding för att ansöka om kredit och, om det är godkänt, fax i citat eller faktura som ska betalas. Låntagare som har varit verksamma minst sex månader och har en kreditpoäng på över 620 kan få mellan $ 5 000 och $ 150 000 för att finansiera eller hyra ut utrustning, med lån som återbetalas varje månad över en period av tre till fem år.

Merchant cash advance

MCA är tillgängliga för företag som har stark kredit- och betalkortförsäljning, till exempel restauranger eller detaljhandel. MCA har dock mycket höga låneutgifter (40% till 350% APR), och den dagliga betalningsstrukturen kan orsaka kassaflödesproblem.

Liksom majoriteten av National Fundings företagslån återbetalas dess MCAs dagligen. Istället för att automatiskt betala betalningar via ett bankkonto tar National Funding en procentandel av din kortförsäljning tills det totala överenskomna beloppet återbetalas i sin helhet.

Liksom andra MCA-leverantörer använder National Funding en faktor för att bestämma ditt totala återbetalningsbelopp med avgifter. Du multiplicerar kontantförskottet med faktorfrekvensen för att få ditt totala återbetalningsbelopp. Om du till exempel lånar $ 20.000 med en faktor på 1,3, kommer du att betala tillbaka 26 000 dollar. National Funding faktorfaktor på MCAs varierar från 1,18 till 1,34, och dess MCAs återbetalas vanligtvis i sex till nio månader, enligt Gilbert.

För att kvalificera sig med National Funding måste du ha varit i affärer minst ett år och ha månatliga kreditkortstransaktioner över $ 3000.

Eftersom återbetalning baseras på en fast procent av din försäljning, kommer du att betala mindre när verksamheten är långsam och betala mer när verksamheten blomstrar. Till skillnad från National Funding s andra produkter krävs ingen personlig garanti, så dina personliga tillgångar och kreditpoäng är inte på kroken om ditt företag misslyckas.

Använd vår MCA-kalkylator för att räkna ut dina totala potentiella låneutgifter.

Nationella finansieringslån mot andra småföretagslån

National Funding är ett alternativ för kortfristiga kassabehov, så länge du förväntar dig att vinsten överstiger den totala kostnaden för lånet.Långivaren erbjuder snabbhet, bekvämlighet och enkel kvalifikation jämfört med lån från banker och andra alternativa långivare. Lån kan erhållas på bara 24 timmar, med en genomsnittlig finansieringstid på 48 timmar.

De nationella finansieringslånen är dyrare än traditionella banklån, som typiskt bär APR på mindre än 10% och har längre återbetalningsvillkor.

National Funding rapporterar din betalningshistorik till företagskreditbyrån Paynet, så att återbetala företagslånet i tid ska hjälpa dig att bygga företagskrediter. Långivarens företagslånsprodukt erbjuder också partiella besparingar på ränta om du återbetalar lånet tidigt.

Med tanke på de korta återbetalningsvillkoren (lån återbetalas över sex till 15 månader med i genomsnitt sju månader) och höga lånekostnader är de nationella finansieringsräntorna mycket högre än banklån och sannolikt högre än andra online långivare vars APR varierar från 8% till 99%.

National Funding nekade att tillhandahålla ett specifikt sortiment av APR, en åtgärd som representerar den verkliga årliga låneutgiften med alla avgifter och räntesatser som ingår.

Lånekostnader för National Funding-lån varierar från 15% till 30% av lånebeloppet, med en genomsnittlig lånekostnad på 26% enligt bolaget. Utlåningens lånekostnader inkluderar en avgift på 1%.

Till exempel kostar ett lån på 100 000 dollar låntagare i genomsnitt 26 000 dollar. Om lånet återbetalas sju dagar i veckan under en sju månaders återbetalningstid, betalar du ca 600 kronor per dag. APR på lånet skulle överstiga 80%.

National Funding s dagliga eller veckovisa återbetalningsstrukturen är kanske inte den bästa passformen för företag med ojämnt kassaflöde, eftersom återbetalningsfrekvensen på företagslån och MCA-produkter kan orsaka kassaflödesproblem.

Vill du jämföra fler småföretagslån?

Investmentmatome har skapat ett jämförelsesverktyg för de bästa småföretagslånen för att möta dina behov och mål. Vi har bland annat utvärderat långivarens trovärdighet och användarupplevelse och arrangerade långivare av kategorier som inkluderar dina intäkter och hur länge du varit i affärer, så att du vet vilka lån du kvalificerar dig för.

Jämför företagslån

Steve Nicastro är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @StevenNicastro .